Шта је зајам за задуживање?
Зајам за задуживање, познат и као хипотека на задужницу, је врста хипотеке у којој дужник сваког месеца плаћа само камате на кредит. Уместо да плаћа главницу, дужник улаже редовна улагања у штедни план или задужницу, која доспева када хипотека доспева. Зајмопримац затим средства из те задужбине користи за отплату главнице хипотеке.
Зајмови за задуживање углавном су били популарни у Великој Британији. Потрошачи који их користе често су се одлучивали да купе оно што Британци називају полисом животног осигурања (еквивалентом полисе животног осигурања у САД-у) да би акумулирали уштеду потребну за отплату главнице. Ова политика животног осигурања требало би да доспева истовремено са хипотеком.
Како функционира зајам за задуживање
За одобрење зајма за зајам, зајмодавац ће захтијевати доказ да дужник има реалан план за отплату главнице. Овај план не може да се ослања на очекивано наслеђе или пад.
Рецимо да дужник одлучи да купи кућу која кошта 150.000 долара, финансирајући куповину хипотеком од 25 година. Зајмодавац који издаје хипотеку поставља месечну уплату на 850 УСД (одражавајући превладавајућу каматну стопу од 6, 8%). Ова сума покрива само камате на кредит; дужник мора сам да покрије све релевантне порезе и осигурање.
У међувремену, зајмопримац је стекао и политику животног осигурања која доспева за 25 година. Он месечно плаћа 250 УСД у ову полису јер је компанија која је издала полису израчунала да ће месечне исплате овог износа, са очекиваним приносом кроз камате, гарантовати да ће полиса имати готовину у износу од 150 000 УСД или више на крају 25 година. Ако су на крају 25 година тржишта стабилна, политика ће сазрети и дужник ће искористити 150.000 долара које је сакупио за отплату главнице. Било који износ у полиси преко 150 000 долара отићи ће кориснику кредита. Сваки недостатак захтева да зајмопримац исплати разлику у готовини.
Уз зајамски зајам, месечне исплате зајмопримца иду само према каматама на кредит; главница се исплаћује у једном паушалном износу када хипотека доспева.
За и против зајма за задужење
Добар део. Зајмови за задуживање нуде бројне подстицаје за кориснике кредита. Главна од њих су, наравно, нижа месечна плаћања, јер они плаћају само камате уместо камате и главнице на кредиту. Наравно, они још увијек морају уплатити у политику животног осигурања или неки други план штедње како би показали да планирају коначну исплату главнице на доспијећу кредита.
Али, присилни план штедње ретко је лоша ствар, а могао би чак и да буде користан: Многи људи су склопили зајмове за задуживање верујући да ће новац који уштеде кроз политику животног осигурања на крају постати више од главнице њихове хипотеке. У тим случајевима, дужник ће добити додатни паушални износ након отплате главнице хипотеке.
Ризични део. Упркос овим погодностима, зајмови за задуживање могу бити ризичнији од традиционалних хипотека. Било какав план улагања или штедње може с временом изгубити на вредности у зависности од тржишта: шта ако дође до већег поправка, због чега ће се власништва портфеља смањити, баш када хипотека долази? Слично томе, нагле промене каматних стопа могле би да извргну пројекцију стопе раста новчане вредности полисе животног осигурања. Ако полиса изгуби на вредности, зајмопримац може изгубити време када хипотека доспева. У овом случају они би требали имати други извор готовине да би могли отплатити хипотеку.
Пример из стварног живота зајма зајма
Управо овај сценарио погодио је хиљаде британских власника кућа последњих година. Крајем осамдесетих година, хипотеке за задуживање биле су изузетно популаран начин финансирања куповине куће, подстакнуте бујним тржиштима акција и некретнина (и неким посебним пореским попустима за производ); у једној години је продато више од милион планова штедње или политике. Али, крајем деведесетих година постало је јасно да ће ови планови бити нижи од њихових оптимистички пројектованих стопа раста - и износа хипотека које су требали да покрију. Током 2010-их, многи власници кућа били су приморани да пронађу друге начине да врате своје хипотеке или ризикују да изгубе резиденцију.
Многи регулатори и финансијски аналитичари осудили су задуживање зајмове као случај погрешне продаје, за разлику од ситуације с варијабилним универзалним полисама животног осигурања које су се у САД-у отприлике истовремено развијале. Данас се у Великој Британији продаје веома мали број зајмова.
