Шта је добро јести, добро спавати?
„Једите добро, спавајте добро“ је пословица која, говорећи о промени ризика од повратка, каже да врста обезбеђења коју инвеститор бира зависи од тога да ли жели да оствари висок принос или има душевни мир. Тај компромис се може сматрати избалансирањем потреба повратка и толеранцијом на ризик.
Кључне Такеаваис
- "Једите добро, спавајте добро" је савет који се односи на повраћај ризика који се враћају код инвеститора приликом избора у коју врсту хартија од вредности улажу. Куповина високо ризичних хартија нуди могућност зараде са високим приносом ("добро једете"), док куповина хартија од вредности са ниским ризиком нуди могућност зарађивања поузданих приноса („добро спавај“). Инвеститори често морају да уравнотеже своје потребе и циљеве повратка са њиховим индивидуалним толеранцијама на ризик: овај обрачун се може назвати „јести добро, спавај добро. “Ширење удјела у различитим разредима имовине и индустријама теоретски би требало да омогући инвеститорима да добро једу и спавају.
Разумевање јести добро, спавај добро
Када инвеститори размишљају о томе које хартије од вредности треба да купе, они процењују на основу нивоа поврата који им је потребан, као и ризика који желе да преузму. Поврат ризика је однос између потенцијалног износа поврата стеченог од улагања и количине ризика који инвеститор мора прихватити да би учествовао у тој инвестицији. Што је већи жељени поврат, то више ризика мора инвеститор прихватити.
Ту долази и пословица „једите добро, спавајте добро“. Улагање у хартије од вредности са високим очекиваним приносима нуди инвеститорима потенцијал да се добро хране, али и можда изгубе на сну, због своје променљиве природе и веће вероватноће да се разбацају погубно. губици. Супротно томе, улагање у активу нижег ризика помаже умањити могућност губитка и остварити глаткији повратак, омогућавајући инвеститорима да спавају боље, на рачун мање једе.
Толеранција на ризик сваког инвеститора најважнији је фактор у изградњи инвестиционог портфеља. Инвеститори често морају уравнотежити своје повратне потребе и циљеве са њиховим индивидуалним толеранцијама на ризик. Овај преокрет може се назвати „једи добро, спавај добро“.
Врсте добро јести, спавати у хартијама од вредности
Инвестиције које генерално гарантују најмање стреса су новчани депозити, новчани фондови, депозитни сертификати (ЦД) и хартије од вредности од трезора (ТИПС) заштићене од трезора. Инвеститори који купују ове врсте хартија од вредности могу сигурно спавати ноћу знајући да је мало вероватно да ће изгубити новац који су уложили. Са друге стране, они ће такође бити свесни да тако непостојање ризика значи пропустити много боље потенцијалне приносе које нуде друге хартије од вредности.
Они који преферирају да се добро хране, у међувремену ће се помакнути много више на скали ризика, улажући у рације активе као што су тржишта у настајању и залихе са малим капиталом. Ове врсте инвестиција сматрају се једним од најризичнијих и, као резултат, најспособнијим да генеришу високе приносе - и непроспаване ноћи.
Једите добро, Метода за спавање
Популарна изрека на Валл Стреету је да нас залихе добро једу, а везе нас спавају добро. Ова фраза је мало прекомерно генерализована - постоје неке инвестиције са фиксним приходима вани, попут безвриједних обвезница, ризичније је од рецимо улагања у индексни фонд који прати дионице у С&П 500 - али чини важну поанту о томе како инвеститори могу постићи најбоље од оба свијета.
Теоретски, инвеститори могу да створе портфељ који се састоји од доброг јела и спавања. Ако се правилно изврши, алокација капитала између различитих класа имовине и индустрија помаже да се минимизира ризик и потенцијално повећа добитак.
Диверзификација је важна. Ширење удела треба да изолира портфеље од успона и падова појединих акција или класе хартија од вредности.
Посебна разматрања
Сваки инвеститор би волео да удвостручи свој капитал преко ноћи. Међутим, мало ко је вољан да преузме врсту ризика који би укључивао.
Много тога такође зависи од старости. Главно правило је да инвеститор треба постепено да смањује изложеност ризику током година, прелазећи на мање нестабилне хартије од вредности док се затварају у пензији.
Толеранција на ризик се може временом мењати, па је важно повремено преиспитати тему.
Генерално, младим људима се саветује да дају предност једењу пре него што спавају. Финансијски саветници тврде да имају времена на својој страни да елиминишу нестабилност тржишта и требало би да прикупе највећи износ средстава за касније у животу. Тај се нагласак постепено мења како особа стари и треба јој више новца да се прође.
