Усредњавање трошкова у доларима је опробана стратегија улагања која омогућава инвеститорима да учествују на финансијским тржиштима на исплатив начин без потребе за великим, паушалним улагањима. Када усредњавање долара кошта, инвеститор купује фиксни износ одређеног улагања у редовном распореду, без обзира на цену деоница, и купује више акција када су цене ниске и мање акција када су цене високе.
Усредњавање трошкова у доларима је веома популарна стратегија међу инвеститорима узајамних фондова, јер узајамни фондови, посебно у контексту планова од 401 (к), имају тако ниске инвестиционе минимуме да инвеститори могу систематски да депонују износе чак 25 долара (или мање) без бриге превише много о утицају трансакционих трошкова на њихов повраћај.
Кључни одлазак
- Усредњавање трошкова у доларима је стратегија која укључује низ периодичних улагања у редовном распореду као што су недељни, месечни или квартални. Дионице узајамних фондова и фондова којима се тргује на берзи често се купују као део ДЦА стратегије. Имајте на уму на накнаде и провизије приликом процјене различитих средстава за могуће стратегије усредњавања долара. Трошкови провизија за куповину акција ЕТФ-а могу засјенити предности стратегије трошка долара када улажете релативно мале износе.
Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови), познати по својим мањим омјерима трошкова, могу изгледати као савршена средства за просечно кретање долара, али почетни наступи могу бити заваравајући. У ствари, трансакциони трошкови могу се брзо сакупити када користите ЕТФ као део инвестиционе стратегије усредсређивања на долар и они додати трошкови могу засенити предности ДЦА.
Поређење односа трошкова
Када је у питању упоређивање трошкова улагања, многи инвеститори помно анализирају омјере трошкова узајамног фонда. Пошто су ЕТФ-ови прилично слични узајамним фондовима, многи инвеститори покушавају да упореде трошкове директним упоређивањем односа трошкова ЕТФ-а и узајамних фондова.
У таквој директној поређењу, ЕТФ-ови обично победе клизиштем. Чак и Вангуард група - позната по нискобуџетним индексним фондовима без оптерећења - не може се надметати са ниским омјерима трошкова многих ЕТФ-ова. На пример, популарни СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) са 9 базних бодова (0, 09%) наплаћује накнаду од 14 БПС (0, 14%) коју наплаћује Вангуард Индек 500 Фунд (ВФИНКС).
Оно што је важно, омјери трошкова нису једине накнаде с којима се инвеститори суочавају. Да би тачније упоредили трошкове узајамног фонда и ЕТФ-а, инвеститори морају да размотре накнаде које наплаћују поједине врсте фонда и све трошкове повезане са куповином или продајом акција.
Накнаде за узајамне фондове и накнаде ЕТФ
Коефицијент трошкова узајамног фонда покрива накнаде за управљање улагањима, административне трошкове и 12-б1 накнаде (које су врста маркетиншких трошкова). Међутим, провизије за брокерске трансакције и накнаде за продају (за средства за учитавање) нису укључене у омјер трошкова. Истовремено, неки узајамни фондови наплаћују накнаду ако је стање на рачуну испод одређеног нивоа. Ова накнада је углавном мања од 25 УСД годишње и намеће се ако је стање на рачуну испод одређеног броја долара (рецимо 10 000 УСД).
Неки фондови такође наплаћују накнаду за куповину за сваку трансакцију или накнаду за размену ако се средства преселе у други фонд. Многи узајамни фондови такође ће наплатити откупну накнаду ако се средства не воде на рачуну најмање одређени период.
Приликом израчунавања стварних трошкова узајамног фонда, не заборавите да испитате стање на свом рачуну и трговинске навике пре него што претпоставите да је омјер трошкова све што требате да платите. Треба узети у обзир и низ других накнада, а детаљи су обично наведени у проспекту узајамног фонда.
За поређење, израчунавање трошкова улагања у ЕТФ је мало лакше него израчунавање трошкова улагања у узајамни фонд. Уместо да се дубоко удубимо у густ проспект узајамног фонда, ЕТФ инвеститори могу се фокусирати на само две ставке: омјер трошкова и провизије за сваку куповину ЕТФ-а у оквиру стратегије просечења долара и трошкова.
Коефицијент расхода ЕТФ-а представља проценат уложених средстава са фиксном стопом, баш као и омјер расхода узајамног фонда. Међутим, с обзиром да се ЕТФ-ови купују и продају преко брокерске компаније, попут акција акција, такође постоји провизија која се мора платити за сваку куповину или продају акција ЕТФ-а.
Неки мрежни посредници нуде трговање без провизија, а други могу наплаћивати накнаду по акцији, али најчешћа структура провизије данас је паушална накнада по трговини. Укратко, провизије су кључна ставка коју инвеститори желе узети у обзир приликом додавања средстава којима се тргује на берзи и приступа просечном трошку долара.
Факторинг у трошковима трговања ЕТФ-овима
Одређивање коефицијента трошкова је лак део када се рачунају трошкови приступа усредњавања долара и трошкова са ЕТФ-овима. Пошто је однос фиксни проценат инвестиције, он има исти утицај без обзира на износ уложеног новца. На пример, ако је омјер расхода девет базних бодова, омјер трошкова расхода је девет центи на инвестицији од 100 УСД и 90 центи на инвестицији од 1.000 УСД. Коефицијент трошкова је фиксан и тако није важно да ли је инвестиција велика или мала, јер проценат остаје исти.
Комисија је, међутим, другачија прича. Трговински трошкови провизија сабирају се брзо и умањују радне учинке. Просечење долара у ЕТФ-овима са малим износима у доларима није увек практично из тог разлога.
Наведено другачије, док омјер трошкова узима исти залогај од сваког уложеног износа долара, накнада за посредовање или провизија по фиксној стопи може одузети велики део малих периодичних улагања, чак и код дисконтног посредника који наплаћује само фиксну стопу од 10 УСД по трговини.
Размотрите утицај трошкова трговине на следећа улагања:
- Када је уложено 25 долара са трошковима трговања од 10 УСД, нето инвестиција - након што се одузму трошкови трговине - је 15 УСД. Проценат ваше инвестиције која нестаје као резултат трошкова трговања је 40%. На 50 УСД инвестиција са трговинским трошковима од 10 УСД нето нето инвестиција износи 40 УСД. Проценат ваше инвестиције који нестаје као резултат трошкова трговања је 20%. На инвестицији од 100 УСД са трошковима трговања од 10 УСД нето нето инвестиција износи 90 УСД. Проценат ваше инвестиције који нестаје као резултат трговинских трошкова је 10%. На 1000 УСД инвестиције са трговинским трошковима од 10 УСД, нето инвестиција износи 990 УСД. Проценат ваше инвестиције који нестаје као резултат трошкова трговања је 1%.
Као што видите, само када уложите више - у веће паушалне износе - смањује се утицај трговинских трошкова од провизија. Циљ просечења трошкова у долару је, међутим, редовно и чешће улагати мање износе уместо већих износа с времена на време. Јасно је да у инвестирање у ЕТФ, осим ако износи који редовно улажете нису прилично велики, провизије за посредовање могу засјенити користи добијене просјеком трошкова у долару.
Доња граница
ЕТФ-ови могу бити одлична средства за усредњавање трошкова у долару - све док се усредњавање долара и долара правилно обави. Уместо да често улажу мале количине новца, ЕТФ инвеститори могу значајно смањити трошкове улагања ако уложе веће износе ређе или инвестирају путем брокерских кућа које нуде трговање без провизија.
Иако просјек долара према ЕТФ-овима није стратегија која ће добро функционисати за све, то не значи да није вриједна. Као и све инвестиционе стратегије, инвеститори морају да разумеју шта купују и колико кошта улагања, пре него што предају свој новац.
