Шта је дискреционарски АРМ
Дискрециони АРМ је примарни инструмент зајма код куће доступан изван Сједињених Држава, хипотека са променљивом стопом у којој повериоци могу да промене каматне стопе по сопственом нахођењу.
БРЕАКИНГ ДОВН Дисцретионал АРМ
Дискреционарска АРМ је врста хипотеке подесиве стопе која се користи у Европи, Аустралији, Индији и другим развијеним жупанијама као примарни инструмент зајма за куће. Услови дискреционог АРМ-а налажу да зајмодавац може да промени каматну стопу хипотеке по сопственом нахођењу, под условом да се дужници обавештавају о промени каматне стопе у одређеном року, обично шест недеља.
Често дискрециони АРМ-ови нуде краткорочно уводну каматну стопу зајмопримачима, након чега зајмодавац може изабрати да промени каматну стопу у било које време, у било ком износу, из било којег разлога. У многим случајевима, нема ограничења у променама које зајмодавци могу да ураде за дискреционе АРМ-ове. На овај начин, дискреционо оружје обично је повољније за аранжмане. У већини случајева, земље са понудом дискреционих АРМ-ова не нуде друге облике хипотеке, укључујући хипотеке са фиксном стопом и индексиране АРМ-ове.
САД су једна од ретких развијених западних држава у којима хипотеке са дискрецијском прилагодљивом стопом нису доступне. Уместо тога, хипотеке подесиве стопе понуђене у САД-у познате су као индексирани АРМ-ови, који кориснику пружају већу заштиту.
Каматне стопе за индексиране АРМ-ове су аутоматизиране, постављене рачунарским израчунима укоријењеним у правилима предвиђеним АРМ уговорима. Према овом аранжману, каматне стопе се прилагођавају на унапред одређене датуме и придржавају се одређеног индекса над којим зајмодавац нема директан утицај или контролу.
Поред тога, индексирани АРМ-ови су у супротности са дискреционим АРМ-овима у том индексисаном АРМ-у склони променама стопе ограничења на било који одређени датум прилагођавања, као и постављањем промене максималне стопе током целог трајања кредита. Индексирана АРМ такође имају тенденцију да поставе много дужи период за почетну каматну стопу, који понекад траје чак 10 година.
Израз хипотека подесива по стопи се чешће користи у Сједињеним Државама. У свету енглеског језика ван САД-а, АРМ се чешће назива хипотека са променљивом стопом.
Дискреционарски АРМ, индексирани АРМ и хипотеке са фиксном стопом
Иако су хипотеке подесиве стопе у широкој употреби широм света, Федерална стамбена управа била је кључна у успостављању хипотеке са фиксном стопом као једног од најпопуларнијих финансијских инструмената за куповину имовине у САД-у.
Хипотеке са фиксном стопом углавном су скупље од хипотека подесивих стопа и оне нису у милости промене каматних стопа и каматна стопа остаје стабилна током целог трајања кредита. У САД-у се хипотеке с фиксном стопом најчешће уговарају у корацима од 15 и 30 година.
Иако неке земље нуде неке хипотекарне инструменте са фиксном стопом, у већини случајева су рокови постављени за много краћа раздобља. Стандардни периоди хипотеке у Канади су, на пример, петогодишње хипотеке које се амортизују током 25 година, што значи да након пет година, салдо кредита мора да се рефинансира.
