Цостцо, таргет или валмарт: која је најбоља опклада?

Време је све, али често се каже да не можете време на тржишту. Оно што даје? Истина је да не можете временом проширити шире тржиште јер може остати нерационалније дуже него што можете остати солвентни, али користећи логику и фокусирајући се на трендове у индустрији и потрошачима, можете барем предвидјети како ће трговци наступити с барем неким степеном тачност.

Имајући то на уму, која је вјероватно најбоља дугорочна инвестиција: Таргет Цорп. (ТГТ), Цостцо Вхолесале Цорп. (ЦОСТ) или Вал-Март Сторес, Инц. (ВМТ)?

Таргет Едге

Почетком 2014, безобразно сам писао о Таргету због кршења података и лошег учинка у Канади, али сам више пута наглашавао да су то краткорочни догађаји. Што се тиче кршења података, Таргет је био непоколебљив у томе да постане најсигурнија дестинација за куповину када је у питању пребацивање дебитних и кредитних картица. Што се тиче Канаде, неким аналитичарима је то било очигледније него што је то био сам Таргет који би канадске продавнице требало затворити. То је било болно очигледно јер је у току одбацивање 7 милијарди долара у одвод. Канадски потрошачи једноставно нису преузели концепт. Срећом, Таргет је одлучио да смањи губитке и крене даље. То се са становишта инвеститора доживљавало као позитивно, јер би се више капитала трошило на подручја већег раста, попут е-трговине. (Више информација потражите у чланку: Кршење кредитне картице: како остати сигуран .)

Многи људи ће погледати Таргетову канадску експанзију и видети неуспех. У праву су. Али видим и трговца који је спреман да ризикује. Неки од тих ризика ће се исплатити, а неки неће. Интригантан аспект овог приступа је да је Таргет доказао да ће смањити своје губитке ако се докаже да су нетачни и улити новац у победнике. То је сродно паметном капиталистичком капиталу, када он зна да ће зарада од добитника увелико премашити губитке претрпљене лошим улагањима.

Једноставно речено, Таргет више преузима ризик него што људи схватају и опседнут је иновацијама. Ово је велики позитиван резултат. Цартвхеел (апликација за резање купона) је добар пример; већ је остварила више од милијарду долара продаје. Затим ту је ЦитиТаргет, што ће вероватно бити мудра одлука будући да млађе генерације више воле урбани живот. ТаргетЕкпресс је најмањи формат продавнице и нуди све, од залогаја до свежих производа до апотеке. Они ће вероватно успети у близини кампуса на факултетима и подручја у којима има пуно радника.

Циљ неће престати да се иновира, нити ће се престати такмичити. Недавно је одлучио да укине трошкове испоруке за наруџбе испод 25 долара. То ће повриједити марже, али потенцијално повећати удио на е-трговини у односу на Амазон.цом Инц. (АМЗН), Вал-Март, а у мањој мјери и Цостцо. (За више информација погледајте: Како ћемо на крају сви постати купци Амазон.цом .)

Присуство на мрежи

Према Алека, који пружа податке о комерцијалном веб саобраћају, Таргет.цом има ранг глобалног саобраћаја од 243, а унутрашњи промет 45. Упоредно, Валмарт.цом има ранг глобалног саобраћаја од 161 и домаћи ранг од 33. Цостцо.цом је доста заостајао (касни на забаву) са глобалним рангом саобраћаја од 666 и рангом унутрашњег саобраћаја од 125. Ниједан од ових трговаца није близак Амазон.цом-у, који је на глобалном месту седми и трећи на домаћем тржишту.

Правац је такође важан фактор. У протекла три месеца Таргет је на глобалном нивоу остао изједначен. С друге стране, стопа напуштања почетне странице смањила се од 10% до 26.30% (ово је позитивно), број приказа странице по кориснику порастао је 6.10% 5.53, а време на локацији је побољшано 3% на 5:09. Све позитивне. (За читање у вези, погледајте: Цостцо је још више проширио своју предност .)

Глобални рејтинг Вал-Март-а смањио се за 46 тачака током истог временског оквира, а стопа напуштања странице повећала се за 5% на 31, 50%, прикази странице по кориснику склизнули су 7, 21% на 5, 53, а време на месту пада са 7% на 5:31. Упркос неинспиративном недавном учинку, имајте на уму да Вал-Март ствара огроман новчани ток, што ће му омогућити да додели више капитала у свој сегмент електроничке трговине. Такође треба напоменути да Вал-Март купује 13 од некадашњих канадских локација за зидање и малтер Таргета, што ће помоћи да се повећа његово присуство у Канади. (За читање у вези, погледајте: Зашто се Вал-Марту треба проширити на финансијске услуге .)

Цостцова глобална ранг листа склизнула је 15 места у последња три месеца, али перформансе подкатегорије нису се много помериле. Стопа напуштања почетне странице опала је са 4% на 24, 30%, прикази странице по кориснику смањени су минусала 0, 77% на 5, 16, а време на месту је смањено 3% на 4, 19. (За читање у вези, погледајте: 5 ствари које Цостцо жели да знате .)

Што се тиче краља Амазона, његов се глобални ранг смањио за једно место. Стопа напуштања почетне странице опала је за 1% на 23, 20%, прикази странице по кориснику склизнули су са 6, 72% на 11, 38 (још увек веома високи), а време на месту је смањено 9% на 10:37 (такође веома високо).

Важни бројеви

У априлу су укупни приправци компаније Таргет побољшани за 4, 5% у односу на претходну годину. Вал-Март је био нешто импресивнији, испоручујући побољшање од 5, 0% (4, 0% без горива). Компаније Цостцо побољшали су се за 2%, али то би било повећање од 7% без негативних утицаја на цене гаса и девизе, али ови фактори су важни.

Сада ћемо погледати неколико кључних метричких поређења:

	Једногодишња изведба акција	Принос	Кратка позиција	Дуга према капиталу	Оперативни новчани ток (ттм)
ТГТ	33, 71%	2, 58%	3, 20%	0, 91	4, 44 милијарди долара
ВМТ	2, 44%	2, 46%	1, 30%	0, 59	25, 56 милијарди долара
ТРОШКОВИ	29, 48%	1, 03%	1, 30%	0, 48	4, 36 милијарди долара

Вал-Март је слабији од својих вршњака, али нуди великодушни принос, кратка позиција је мала (увек позитивна), не превладава ни на који начин, а оперативно стварање новчаног тока је велико за малопродају. Вал-Март се такође најбоље држао током последње кризе. Све су то позитивне ствари, али ако се шире тржиште поново поклопи, Вал-Март неће бити тако еластичан као прошли пут. То је зато што ће следећа криза бити праћена потребом за отплатом огромних дугова, што ће значити масовно смањење права. То ће наштетити демографским потребама купаца Вал-Марта и довести до смањене потрошње у њеним продавницама и веб локацији. (За више погледајте: Како Вал-Март зарађује свој новац .)

Пре него што пређемо на Таргет, држимо се тог сценарија у односу на Цостцо. У протеклих пет година, многи потрошачи врхунског становништва нагомилали су богатство инвестицијама захваљујући продуженом окружењу са ниским каматама. Када нас утицај централних банака на крају врати у стварност, ти исти инвеститори ће изгубити значајан део свог богатства. Ово неће бити погубно за Цостцо, јер нису сви његови купци инвеститори и они који ће и даље препознати предности куповине у Цостцо-у, али ни то неће помоћи.

Циљ је био најгори хит ове три током последње финансијске кризе, али с обзиром на то да привлачи све типове потрошача без много изложености хигх-енд или лов-енд, требало би да се држи најбоље (релативно гледано). Циљани купци имају средњи приход домаћинства од 64.000 УСД, а 43% њих има децу код куће. Ово је позитивна комбинација, јер значи да родитељи родитељима угодно купују Таргет. Позитиван одговор за корисничку службу у Таргету је такође плус. То се може рећи и за Цостцо, али не и за Вал-Март-а. (За читање у вези, погледајте: 3 разлога Цостцо се не треба бојати Амазона.)

Доња граница

Сва три продавача знају шта раде, а сва тројица ће још дуго бити ту. Сваки од њих циља различите потрошаче. У тренутном окружењу, Таргет би требао бити најсигурнији, али као трговац, ипак се не би одржао добро (привремено) ако би се шире тржиште пропадло. Током дугог времена, Таргет и Цостцо би требали бити боље инвестиције од Вал-Март-а, али из различитих разлога. За Таргет је то иновација. За Цостцо је то домаћи и међународни потенцијал раста. То не значи да ће Вал-Март бити лоша опција за улагање. Са толико доступног капитала, он може распоредити капитал колико жели, укључујући мале продавнице, е-трговину, откупе и дивиденде. Ако бих морао изабрати једно од три за дугорочно улагање, био би то Таргет, али Цостцо је близу другог тренутка и ово се може променити. Улов: Ниједан од њих није импресиван као Амазон. (За читање у вези, погледајте: Да ли би Амазон (АМЗН) требало да буде у вашем портфељу? )

Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Опис

повезани чланци

Анализа сектора и индустрије

Шта је добра профитна маржа за трговце на мало?

Буџетирање

3 разлога Цостцо има чланарину

Топ акције

Најпопуларније залихе потрошачких спајалица

Акције

Најбоље малопродајне акције које ћете гледати на црни петак

Тецх Стоцкс

Разумевање Алибаба пословног модела

Акције

Како Амазон зарађује: облачне услуге лете

Линкови партнера

Сродни услови

Како се раде и прилагођавају продавнице опека и малтера Израз "опека и малтер" односи се на традиционално пословање које својим купцима и производима нуди услуге и услуге лицем у лице у канцеларији или продавници. више Амазонски ефекат „Амазонски ефекат“ односи се на непрекидни развој и поремећаје малопродајног тржишта ван мреже које настају услед појачаних активности е-трговине. Више циклуса конверзије готовине - ЦЦЦ циклус конверзије готовине (ЦЦЦ) је метрика која изражава дужину времена, у дана, потребно је да компанија претвара уложене ресурсе у новчане токове. више Разумевање позитивне корелације Позитивна корелација је однос између две променљиве у којој се обе променљиве крећу у тандему. више Објашњено Блоцкцхаин Водич који ће вам помоћи да схватите шта је блоцкцхаин и како га индустрија може користити. Вероватно сте наишли на овакву дефиницију: "блоцкцхаин је дистрибуирана, децентрализована, јавна књига." Али блоцкцхаин је лакше разумети него што звучи. Више профитна маржа Профитна маржа процењује степен до кога компанија или пословна активност зарађују новац Представља колики проценат продаје се претворио у профит