Шта су условне резерве
Условне резерве држе осигуравајуће компаније да у кратком року извршавају обавезе и представљају важну меру способности компаније да покрива трошкове.
Рушење условних резерви
Условне резерве могу се сматрати фондом кишног дана за осигуравајуће компаније како би се помогло у покривању неочекиваних трошкова у доба финансијског стреса. Осигуратељи морају бити спремни да извршавају своје обавезе у сваком тренутку и ако осигуравајућа компанија није спремна да нема довољно новца издвојеног за прихватљиву ликвидност, то може резултирати несолвентношћу. Да би се заштитили од ове могућности, државни повјереници осигурања и удружења гаранција осигурања захтијевају од осигуравајућих друштава да одржавају одређене нивое резерви, које се не могу користити као обична имовина, и даље одвојено навести условне резерве у својим финансијским извјештајима.
Условне резерве су одвојено наведене у финансијским извештајима да би појачале потребу за ликвидношћу, јер ће осигуравајуће компаније можда морати да резерве користе како би испуниле непредвиђене будуће обавезе. Они се издвајају и не користе се у инвестицијама са дугим трајањем или већим ризиком, јер њихово постојање је показатељ да је осигуравајуће друштво мање вероватно да ће постати умањено или инсолвентно. Примјери условне резерве укључују вишкове од неовлаштеног реосигурања, непријављене дивиденде власницима полиса и друге резерве формиране добровољно и у складу са законским прописима.
Регулатори се ослањају на бројне финансијске омјере да би утврдили колико је осигуравајућа компанија заштићена од могућности брзог пораста штета. Условне резерве одузимају се од укупних обавеза и упоређују са било којим вишковима политике као једним примером заједничког односа. Свака компанија се превише ослањала на своје резерве, израчунато овим коефицијентом, може се помно сагледати. Тест ликвидности упоређује новац и хартије од вредности компаније са нето обавезама.
Аналитичари прегледавају промене у условним резервама компаније током времена, посебно у односу на обавезе повезане са тренутним пописом политика и повезаним ризицима.
Улога агенција за оцењивање
Само у САД-у било је преко 640 инсолвентности осигуравајућих друштава током 30-годишњег периода од 1969. до 1998. године. Компанија постаје несолвентна када јој је капитал урушен до тачке да компанија не може покрити своје обавезе осигурања.
Оцене финансијске снаге осигуравача (ИФСР) су референтни подаци који представљају тренутна мишљења различитих рејтинг агенција о финансијској сигурности одређеног осигуравајућег друштва. Биг Тхрее агенције за оцењивање дају преко 95% свих рејтинга и састоје се од Мооди'с Инвестве Сервицес, Стандард & Поор'с и Фитцх Ратингс-а.
