Шта је клонски фонд
Клонски фонд је узајамни фонд који је стратешки конципиран да опонаша перформансе успешног узајамног фонда.
ПОВРАТАК ДОЉЕ Клон фонд
Фондови клони развијени су за моделирање перформанси већих и успешнијих узајамних фондова.
Узајамни фондови се стварају удруживањем инвеститорских фондова и улагањем тог новца у портфељ имовине. Руководилац фонда је одговоран за управљање фондом, одабиру коју имовину треба да купи или прода с временом у циљу максимизирања користи за своје инвеститоре. Сваки узајамни фонд управља филозофијом и стратегијом. Неки аспекти ових филозофија и стратегија су јавно познати. На пример, одређени узајамни фонд може имати за циљ да се фокусира само на одређени сектор индустрије. Други се може обавезати на улагање само у компаније које су одговорне за животну средину.
Неке стратегије су препуштене вештинама и искуству менаџера узајамног фонда, а ове стратегије могу бити изазов за копирање.
Постоји много разлога због којих неки фонд или менаџер фонда жели да понови инвестициону стратегију другог фонда. На пример, компанија узајамног фонда може да одабере да оснује клонске фондове када је првобитни фонд постао превелик да би се њиме ефикасно могло управљати. Узајамни фонд такође жели да опонаша другачију структуру цена у оквиру клонског фонда.
Примарни циљ клонског фонда је да се усклади са учинком изворног фонда, мада се стварни резултати често могу разликовати због низа фактора. Чак и унутар исте компаније узајамних фондова, менаџери портфеља за фондове могу се разликовати. Многобројне разлике у стилу улагања, стратегији и извршењу трговине могу резултирати изразитим разликама у учинку клонских фондова и средстава која емитирају.
Будући да је цена уласка у хедге фондове превисока за многе инвеститоре, хедге фондови постају атрактивни кандидати за клонирање. Остали клонски фондови моделираће се на основу инвестиционих филозофија и стратегија изузетно успешних инвеститора, попут Варрена Буффетта. Још увек постоје други клонски фондови који емулирају затворене фондове, средства која су привремено или трајно затворена за нове инвеститоре.
Канадски клонски фондови
У Канади средства за клонирање попримају нешто другачији аспект. До 2005. године, када је законодавство променило канадска правила улагања, израз се посебно односио на фондове који су користили деривате да би заобишли инострана ограничења садржаја која су регулисала рачуне за пензијска улагања.
Фондови за клонирање некада су били популарни у Канади јер је количина страног садржаја у регистрованим пензионим штедним плановима била ограничена на 30 процената у страном садржају. Законодавне промене у 2005. години уклониле су ово ограничење, отворивши канадским инвеститорима отворенији приступ међународној имовини портфеља.
Пре 2005. године, ако је канадски инвеститор већ достигао ограничење од 30 процената инвестиције који жели да уложи у С&П 500, могао би заобићи ограничење улагањем у фонд за клонове С&П 500 који нуди канадска компанија за заједнички фонд, а који је имао за циљ да понови перформансе С&П 500. Пошто се имовина састојала од канадских деривата, имовина је класификована као канадска имовина.
