Шта је клириншка кућа централног контраната (ЦЦП)?
Централна клириншка кућа друге уговорне стране (ЦЦП) је ентитет који помаже олакшати трговину на разним европским тржиштима деривата и акција. Обично управљају велике банке у свакој земљи, ЦЦП се труде да уведу ефикасност и стабилност на разним финансијским тржиштима. Трговцима се смањује ризик друге уговорне стране, оперативни, намирење, тржишни, правни и задани ризик.
Централна клириншка кућа за контрапарти
Разумевање клириншке куће централне странке (ЦЦП)
Клириншке куће централне уговорне стране (ЦЦП) обављају две примарне функције посредника у трансакцији: клиринг и намирење. Као противници купцима и продавцима, ЦЦП гарантују услове трговине - чак и ако једна страна не испуни споразум. ЦЦП носе лавовски део кредитног ризика купаца и продавача приликом клиринга и намирења тржишних трансакција.
ЦЦП прикупља довољно новца од сваког купца и продавца да покрије потенцијалне губитке настале пропуштањем споразума. У таквим случајевима, КПК замењује трговину по тренутној тржишној цени. Монетарни захтеви се заснивају на изложености сваког трговца и отвореним обавезама.
Кључне Такеаваис
- Централна клириншка кућа друге уговорне стране (ЦЦП) је организација, којом обично управља велика банка, а која постоји у европским земљама како би се олакшало трговање дериватима и акцијским вредностима. обрачун и намирење.КПК делује као страна уговорница и продавачима и купцима, прикупљајући новац од сваког, што му омогућава да гарантује услове трговине.
Функције клириншке куће централне протустране (ЦЦП)
Као средство заштите приватности, ЦЦП-и штите идентитет повезаних трговаца један од другог. ЦЦП такође штити трговачке фирме од неплаћања од купаца и продавача који су усклађени са електронском књигом налога и чија кредитна способност није позната. Надаље, ЦЦП смањује број трансакција које се подмирују. То помаже несметаном пословању, а истовремено смањује вредност обавеза, што помаже новцу да се ефикасније креће међу трговцима.
У САД, еквивалент ЦЦП-а познат је као организација за клиринг деривата (ДЦО) или клириншка кућа с дериватима и регулише га Комисија за трговање робним рокама (ЦФТЦ).
Мооди-ове методе оцењивања за клириншке куће централне уговорне стране
У јануару 2016. године Мооди'с Инвесторс Сервице објавио је наслове откривајући нову методологију за оцењивање ЦЦП-а широм света. У свом извештају за оцену клиринга друге уговорне стране (ЦЦР) , Мооди'с процењује на који начин ће ЦЦП на ефикасан начин испунити своје обавезе поравнања и намире и колико новца ће вероватно бити изгубљено ако трговац не испуни неку обавезу. ЦЦР извештај има следећа разматрања:
- Могућности управљања ЦЦП-ом за подразумеване обавезе и повезане заштитеА Пословна и финансијска основа ЦЦП-аАконално пословање ЦЦП-аКвантитативна мерења и квалитативна питања ЦЦП-а, која Мооди користи приликом одређивања кредитне способности одређене дане ЦЦП-а.
Блоцкцхаин технологија и ЦЦП
Блоцкцхаин технологија, која је описана као непоткупљив дигитални дневник економских трансакција који се може програмирати за снимање финансијских трансакција, вјеројатно представља нову границу за ЦЦП. У новембру 2015. клириншке куће из неколико држава удружиле су снаге како би створиле истраживачки центар познат под називом Пост Траде Дистрибутед Ледгер Гроуп, који проучава како технологија блоцкцхаина може утицати на начин на који се трговање безбедносним трговинама, поравнава и бележи. Група, која је 2018. године започела сарадњу са Глобал Блоцкцхаин Бусинесс Цоунцил-ом, сада укључује око 40 финансијских институција широм света.
ПТДЛ група верује да нова технологија може смањити захтеве за ризиком и маржом, уштедјети на оперативним трошковима, повећати ефикасност циклуса поравнања и олакшати већи регулаторни надзор - и пре и после трговања. А будући да чланови ове групе представљају различите делове процеса намире хартија од вредности, они свеобухватно разумеју како технологија блоцкцхаин-а може да помогне у процесима намирења, поравнања и извештавања.
