Шта је ЦД мердевина
ЦД мердевина је стратегија у којој инвеститор дели новац који треба уложити у једнаке износе у депозитним сертификатима (ЦД-и) са различитим датумима доспећа. Ова стратегија смањује и каматне стопе и ризике од поновног улагања.
Кључне Такеаваис
- ЦД мердевина може смањити и каматне стопе и ризике од поновног улагања за ЦД-ове. Лествица се ствара додељивањем истог износа средстава на ЦД-има са различитим роковима доспећа. Помоћу портфељног ЦД-а инвеститор и даље може да оствари кварталне исплате, али са много виша укупна стопа приноса на портфељ.
Депозитна потврда (ЦД) је инвестициони производ који нуди фиксну каматну стопу на одређени временски период. Уложена средства, која је осигурана до 250.000 долара од стране Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ), банка закључује до датума доспећа ЦД-а. Рокови доспећа ових инструмената штедње обично се постављају на три месеца, шест месеци, годину или пет година. Што је већи рок на који су средства додијељена, веће су плаћене камате. Да би искористили предности различитих каматних стопа које се нуде за различите периоде, инвеститори могу следити стратегију познату и као ЦД лествица.
Шта је ЦД мердевина?
Како израдити мердевине за ЦД
Рецимо да инвеститор има 20.000 долара за улагање и жели да изгради четворогодишњу ЦД лествицу.
Корак 1: Отворите одвојене ЦД-ове
Уместо да целокупна средства стави на један ЦД, инвеститор ставља 5.000 долара у сваки од четири ЦД-а који доспевају у једној, две, три и четири године. Инвеститор се труди да нађе банке са најповољнијим ценама на ЦД-овима пре него што уложи средства. Са чиме инвеститор започиње је:
- 5.000 УСД у једногодишњем ЦД-у 5.000 УСД у двогодишњем ЦД-у 5.000 УСД, у трогодишњем ЦД-у 5.000 УСД у четворогодишњем ЦД-у
Корак 2: Обновите и претворите сваки ЦД на зрелости
Како сваки ЦД сазрева, инвеститор ће га обновити као четверогодишњи ЦД. На тај начин, након четири године, инвеститор ће имати четири, четверогодишње ЦД-ове, али само један њихов ЦД сазрева годишње.
Да је инвеститор отворио све своје ЦД-ове у јануару 2019. године, постављање мердевина изгледало би:
- Јануар 2020: обновите једногодишњи ЦД у четворогодишњи ЦДЈануар 2021: обновите двогодишњи ЦД у четворогодишњи ЦДЈануар 2022: обновите трогодишњи ЦД у четворогодишњи ЦДЈануар 2023: обновите четверогодишњу ЦД на нови четверогодишњи ЦД
То би омогућило инвеститору да повећа вишу каматну стопу на дугорочније ЦД-ове док гради лествицу, а такође би имао и могућност да извади 25% својих средстава са мердевина годишње без казне на основу једног ЦД-а који доспева сваке године.
Мини мердевине за ЦД
Мини ЦД мердевина је исти концепт као и обична лествица ЦД-а, али са краћим ЦД-овима. Можете да направите мердевине за ЦД од тримесечних, шестомесечних, деветомесечних и једногодишњих ЦД-ова за примену исте стратегије. Имајте на уму да ће изградња мердевина од краћих ЦД-ова које ће камате добити можете бити нижа.
Предности ЦД мердевина
Стратегију ЦД лествица слиједе инвеститори који цијене сигурност своје главнице и прихода. Ова стратегија такође омогућава инвеститорима стални новчани ток јер ће ЦД-и сазревати у различито време. Ширењем инвестиције на ЦД-ове са различитим роковима доспећа, инвеститор има користи од виших каматних стопа на дугорочне ЦД-ове и не мора више пута да обнавља краткорочни депозитни сертификат који држи сва њихова средства.
ЦД-и нуде и ФДИЦ осигурање од неплаћања уколико банка постане несолвентна. С изузетком америчких државних обвезница, које такође подржава федерална влада, ниједно друго возило не нуди такву заштиту инвеститорима са фиксним приходима.
Поред тога, улагањем ЦД-ова инвеститори могу да прилагоде своју укупну (или укупну) каматну стопу, углавном наопако. На пример, инвеститор може да купи само тромесечне ЦД-ове за производњу кварталних новчаних токова, остварујући релативно ниску стопу приноса. Ипак, са ЦД-ом са лествицама ЦД-а и даље могу да остваре кварталне исплате, али са много вишом укупном стопом поврата портфеља, јер ЦД-ови дуже рочности углавном плаћају већу камату.
Инвеститори који уложе сва средства у један ЦД могу пропустити веће каматне стопе које могу резултирати док њихова средства буду закључана. Међутим, помоћу лествице ЦД-а, инвеститор може искористити краткорочне каматне стопе тако што ће инвестирати приходе од доспећа ЦД-ова у новије ЦД-ове са вишим каматним стопама. С друге стране, ако каматне стопе падну, власници ЦД-а и даље уживају предности високих каматних стопа које пружају њихови постојећи дугорочни ЦД-и. ЦД љествица, дакле, пружа редовне могућности за поновно улагање готовине како ЦД-и сазријевају, уз смањење каматног ризика.
У случају да дође до ванредног стања и да инвеститору треба готовина, стратегија за оцењивање осигурава да инвеститор доследно има сазревање ЦД-а, на тај начин смањујући ризик ликвидности.
Доња граница
Све у свему, као и свака друга инвестиција, пракса коришћења лемљених ЦД-ова зависи у потпуности од ваших личних финансијских циљева. Генерално гледано, одлични су за људе који желе сигурност капитала, предвидљиве новчане токове и једноставност. ЦД-ове је врло лако разумети, приступати и структуирати како би испунили ваше финансијске циљеве.
С друге стране, стопе поврата за ЦД-ове су углавном ниске због безбедности коју нуде. Штавише, не нуде посебан порезни третман ради уштеде новца од локалних, државних или савезних пореза; стога, ако се налазите у високом порезном разреду, тешко је оправдати их. Ако се налазите у нивоу ниског пореза, они имају пуно више смисла.
Имајте на уму да је најсигурнији начин поступања са ЦД-овима пролазак кроз вашу банку и осигуравање да ваши депозити буду покривени ограничењима ФДИЦ осигурања. Ако одлучите да прођете кроз брокерску кућу, схватите да сте увели разне ризичне варијабле попут провизија, упитне мотивације продаваца (брокера) и потенцијални губитак главнице. Нека буде једноставно и искористите предности.
