Дов компонента Цатерпиллар Инц. (ЦАТ) пропустила је очекивања профита у четвртом тромјесечју за велику маржу у понедјељак на претпродаји, истовремено испуњавајући процјене прихода и оштро смањивши смјернице за фискалну 2019. годину. Бурна реакција продаје вијести спустила је дионице за више од 5% у неколико минута, истичући зависност компаније од Кине након што су годину дана трговинске тензије, пријетње и тарифе оштро смањиле стопу економског раста азијске државе.
Ова цикличка залиха веома зависи од здравих светских економија, посебно у Кини, и вероватно ће снажно реаговати на трговинске преговоре који би требало да се заврше крајем фебруара. Ово успоставља опасан билатерални сценарио, са спољним догађајима који диктирају развој цена, а не унутрашњим основама или техником. Као резултат тога, већина тржишних учесника треба само да стане по страни и чека, спремна да искористи погодбу или нема уговора након што је пријављена.
Дугорочни графикон ЦАТ (1992 - 2019)
ТрадингВиев.цом
Залиха је окончала четверогодишњи пад близу подешеног прилагођеног 5, 00 долара 1991. године и окренула се знатно више, улазећи у снажан напредак тренда подржан новим могућностима раста након пада комунизма. Издржао је преко 30 долара 1997. године, као реакција на азијску заразу, и пропао је у два покушаја пробоја у новом миленијуму. Агресивни продавци преузели су контролу када је балон Интернет пукнуо, спустивши цену на најниже четири године у октобру 2000. године.
Тест 2002. на том нивоу завршио је преокрет са двоструким дном, уочи новог узлазног тренда који је сломио отпор из 1997. године. Залихе су надмашиле широка мерила током тржишта бикова средином деценије, при чему су приходи брзо расли као реакција на велике кинеске инвестиције у инфраструктуру. Митинг је завршио у горњим 80-има долара 2007. године, чиме је уступљен место неуспешном покушају пробоја из 2008. године, праћен стрмим падом током економског колапса.
Шестогодишњи минимум у доњим 20-има износио је историјску прилику за куповину, пре одскока у облику слова В који је достигао нове максимуме у 2011. години. Растап је достигао када је кинески раст те године попустио, сигнализирајући дуг период неучинковитости који је завршио са пробој за 2017. годину Сљедећи пораст порастао је у јануару 2018. године на свим нивоима од 173, 24 долара, уочи нагле корекције у реакцијама на тензије у свијету. Пад је олакован при подршци пробијања и 50-месечном експоненцијалном покретном просеку (ЕМА) у октобру, повећавајући шансе за продужени талас опоравка.
Залиха је исклесала дуги низ нижих и најнижих падова у последњих 12 месеци, а куповина врха изнад новембарског максимума од 136 долара сада је потребна да би се олакшала ова медведја једначина. Месечни стохастички осцилатор прешао је у циклус куповине у августу 2018. и задржао се у тој оријентацији, иако је акција у октобру остварила нижи ниво од 14 месеци од 112 долара. Све у свему, ово изгледа као образац задржавања док САД и Кина покушавају преговарати о трговинском споразуму.
Краткорочни графикон ЦАТ (2016 - 2019)
ТрадингВиев.Цом
Фибоначићева мрежа се протезала преко узлазног тренда који је започео 2016. године и поставља најниже нивое у октобру и децембру на ниво корекције ралију.618. У комбинацији с пробојима и просјечном подршком, дионице ће можда ући у нови тренд који покреће сигнале за куповину на митингу изнад 136 УСД. Међутим, црвена линија формирана нижим врховима могла би бити подједнако тешка за монтирање, што означава додатни отпор изнад 150 УСД.
Показатељ акумулације и расподјеле билансне акумулације (ОБВ) достигао је нови максимум у 2011. години и није успио достићи тај врхунац када је цијена порасла за највиша времена у 2018. Откуп акција у посљедњих неколико година можда може допринијети овој медвјеђој дивергенцији. Индикатор је опао у складу са падом цене у последњој години, али не показује знаке панике или журбе за изласцима. Ова отпорност би такође могла подупријети веће цене у наредним месецима.
Доња граница
Цатерпиллар се гуши након што су пропустили очекивања од зараде и смањивање смерница, али могао би да има 50-дневну подршку ЕМА-е нешто испод 130 долара, док се трговински преговори не заврше следећег месеца.
