Шта је власничко трговање?
Трговинско власништво односи се на финансијску фирму или комерцијалну банку која инвестира ради директног тржишног добитка, а не да зарађује доларе од провизије тргујући у име клијената. Позната и као „трговање подупируће“, ова врста трговинске активности се дешава када финансијска фирма одлучи да профитира од тржишних активности, а не провизије са танком маржом добијених путем трговачке активности клијента. Власничко трговање може укључивати трговање акцијама, обвезницама, робом, валутама или другим инструментима.
Финансијске фирме или комерцијалне банке које се баве власничким трговањем верују да имају конкурентску предност која ће им омогућити да зараде на годишњем нивоу који прелази улагање у индекс, повећање приноса обвезница или друге стилове улагања.
Власничко трговање
Кључне Такеаваис
- Власници трговаца могу извршити асортиман тржишних стратегија које укључују индексну арбитражу, статистичку арбитражу, арбитражу о спајању, фундаменталну анализу, арбитражу о волатилности, техничку анализу и / или глобално макро трговање. - власничке трговачке радње у циљу прикривања активности које промовишу корпоративни интерес.
Како функционира власничко трговање?
Власничко трговање, које је познато и под називом „трговање пропером“, догађа се када трговачки сто у финансијској институцији, брокерској компанији, инвестиционој банци, хедге фонду или другом извору ликвидности користи капитал и биланцу фирме за обављање самопромотивних финансијских трансакција. Овакве трговине обично су шпекулативне природе, извршавају се помоћу различитих деривата или других сложених инвестиционих средстава.
Предности власничког трговања
Постоје многе предности које власничко трговање пружа финансијској институцији или комерцијалној банци, од којих су најзначајније веће тромјесечне и годишње добити. Када брокерска кућа или инвестицијска банка тргује у име клијената, она остварује приходе у облику провизија и накнада. Овај приход може представљати веома мали проценат укупног уложеног износа или оствареног добитка, али процес такође омогућава институцији да реализује 100% профита од улагања.
Друга корист је та што је институција у стању да нагомила инвентара хартија од вредности. То помаже на два начина. Прво, сваки шпекулативни попис омогућава институцији да понуди неочекивану предност клијентима. Друго, помаже овим институцијама да се припреме за силазна или неликвидна тржишта када постаје теже купити или продати хартије од вредности на отвореном тржишту.
Коначна корист повезана је са другом погодношћу. Власничко трговање омогућава финансијској институцији да постане утицајан произвођач тржишта пружањем ликвидности одређеној хартијама од вредности или групи хартија од вредности.
Пример приватног трговинског стола
Да би власничко трговање било ефикасно и истовремено имало на уму клијенте институције, власнички пулт за трговање обично се "скида" са других продајних столова. Овај пулт је одговоран за део прихода финансијске институције, који није повезан са радом клијената и аутономно делује.
Међутим, власнички радни столови могу функционирати и као произвођачи на тржишту, као што је претходно назначено. Ова ситуација настаје када клијент жели да тргује великом количином једне хартије од вредности или тргује високо неликвидном хартијом од вредности. Пошто нема много купаца или продавача за ову врсту трговине, власнички трговачки сто ће деловати као купац или продавац, покрећући другу страну клијента.
