Шта је новчани ток од инвестицијских активности?
Новчани ток од инвестицијских активности један је од одјељка у извјештају о новчаном току који извјештава колико је новца створено или потрошено из различитих активности везаних за улагања у одређеном периоду. Активности улагања укључују куповину физичке имовине, улагања у хартије од вредности или продају хартија од вредности или имовине.
Негативни новчани ток често указује на лоше пословање компаније. Међутим, негативан новчани ток од инвестицијских активности може бити последица знатних износа новца који се улажу у дугорочно здравље компаније, као што су истраживање и развој.
Разумевање новчаног тока од инвестицијских активности
Пре анализе различитих врста позитивних и негативних новчаних токова из улагања, важно је прегледати где инвестициона активност компаније спада у њене финансијске извештаје. Постоје три главна финансијска извештаја: биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току.
Биланс стања пружа преглед имовине, обавеза и власничког капитала компаније на одређени датум. Биланс успеха пружа преглед прихода и трошкова компаније током периода. Извештај о готовинском току премошћује јаз између биланса успеха и биланса стања тако што показује колико се новца ствара или троши на пословање, инвестирање и финансирање током одређеног периода.
Кључне Такеаваис
- Новчани ток од инвестицијских активности је део извештаја о готовинском току који приказује готовину која је генерирана или потрошена у вези са инвестиционим активностима. Инвестиционе активности укључују куповину физичке имовине, улагања у хартије од вредности или продају хартија од вредности или имовине. Негативни новчани ток од улагања активности можда нису лош знак ако менаџмент улаже у дугорочно здравље компаније.
Врсте новчаног тока
Све у свему, извештај о готовинском току даје приказ готовине која се користи у операцијама, укључујући обртна средства, финансирање и улагања. Постоје три одељка - означене активности - у извештају о новчаном току.
Новчани ток из пословања
Оперативне активности укључују било какву потрошњу или изворе новца који су укључени у свакодневне пословне активности компаније. Сва готовина потрошена или генерирана из производа или услуга компаније наведена је у овом одељку, укључујући:
- Новчана средства примљена од продаје робе и услуга Исплате каматеИзплата плаће и зарадеПлаћања добављачима за залихе или робу потребну за производњуПлаћања пореза на добит
Новчани ток од финансирања
Готовина створена или потрошена на активности финансирања показује нето новчане токове укључене у финансирање операција компаније. Активности финансирања укључују:
- Исплате дивидендиЗауставите откупеДонице обвезница - генерисање новца
Новчани ток од улагања
Новчани токови од инвестицијских активности обезбеђују рачун готовине која се користи у куповини дуготрајне имовине - или дугорочне имовине - која ће донети вредност у будућности.
Инвестициона активност важан је аспект раста и капитала. Промена имовине, постројења и опреме (ППЕ), велика ставка у билансу стања, сматра се инвестицијском активношћу. Када инвеститори и аналитичари желе да знају колико компанија троши на ППЕ, они могу потражити изворе и начине коришћења средстава у одељку о инвестирању у извештају о новчаном току.
Капитални расходи (ЦапЕк), који се такође налазе у овом одељку, популарно су мерило капиталних улагања које се користе у процени залиха. Повећање капиталних расхода значи да компанија улаже у будуће пословање. Међутим, капитални расходи су смањење новчаног тока. Обично су компаније са значајним износом капиталних расхода у стању раста.
Испод је неколико примера новчаних токова од инвестицијских активности, заједно са тим да ли производи стварају негативан или позитиван новчани ток.
- Куповином основних средстава - негативни ток новцаКуповина инвестиција као што су акције или хартије од вредности - новчани ток негативанПредајни новац - негативни ток новцаПродаја основних средстава - новчани ток позитиванПродаја инвестиционих хартија - новчани ток позитиванКортажа кредита и прихода од осигурања - новчани ток позитиван
Ако компанија има разлике у вредностима своје дуготрајне имовине из периода у период (на билансу стања), то може значити да постоји извештајна активност у извештају о новчаном току.
Пример новчаног тока од инвестицијских активности
Испод је извештај о новчаном току компаније Аппле Инц. (ААПЛ) према извештају компаније о 10 К, објављеном 29. јуна 2019. године.
Три одељка Аппле-овог извештаја о новчаним токовима наведени су са оперативним активностима на врху и финансијским активностима на дну извештаја (означеним наранџастом бојом). У центру су активности улагања (означене плавом бојом).
Активности улагања које су биле негативне токови новца означене су црвеном бојом и укључују:
- Куповина тржишних хартија од вредности за 21, 9 милијарди УСД Плаћање за набавку имовине, постројења и опреме за 7, 7 милијарди УСД Плаћање за пословне аквизиције и нетржишне хартије од вредности
Активности улагања које су биле позитивне у новчаном току су означене зеленом бојом и укључују:
- Приходи од доспећа продатих хартија од вредности за 26, 7 милијарди долара Приходи од продаје продатих хартија од вредности за 49, 5 милијарди долара
Нето новчани ток генерисан инвестицијским активностима износио је 46, 6 милијарди долара за период који се завршио 29. јуна 2019. Свеукупно Аппле је имао позитиван новчани ток од активности инвестирања упркос томе што је потрошио готово 8 милијарди долара на нову имовину, постројења и опрему.
Извештај о инвестирању готовинског тока Примјер: Аппле Инц. Инвестопедиа
Као и код било које анализе финансијских извештаја, најбоље је анализирати извештај о готовинском току заједно са билансом стања и билансом успеха да бисте добили потпуну слику финансијског здравља предузећа.
