Иако многи инвеститори и посматрачи тржишта обично користе омјер цијене и зараде (П / Е) или неку њихову варијацију за процјену вриједности дионица, главни инвеститор Варрен Буффетт фокусира се на другачији барометар. Он преферира да упореди тржишну капитализацију свих дионица које се тргују у САД-у са америчким БДП-ом, називајући то "најбољом јединственом мјером гдје процјене стоје у било којем тренутку", како наводи МаркетВатцх. Тренутно је тај омјер рекордно висок 138%, према Адему Тумеркану из Палисаде Ресеарцх-а, који каже, према МаркетВатцх-у, да ово указује на „изузетно прецијењене залихе“ и „велики пад унапред“. (За више погледајте, такође: Зашто С&П 500 може пасти више од 60%: Хуссман .)
(Укупна америчка тржишна вредност у односу на БДП)
| Вредност | Сигнал |
| 70% до 80% | Сигурно стављати новац у залихе |
| 100% | Опасност |
| 140% | Изузетна опасност |
Буффетт индикатор био је на повишеним нивоима пре рушења дотцома 2000. до 2002. и пре финансијске кризе 2008., али у одговарајућим вредностима од 137% и 105%, нижим од данашњих очитања, додаје МаркетВатцх. Тумеркан упоређује индекс Вилсхире 5000 са номиналним кварталним БДП-ом у својој варијацији анализе. Да то није довољно забрињавајуће, седам осталих тржишних показатеља трепери сигналима упозорења, према дугогодишњем посматрачу тржишта Марку Хулберту, додаје МаркетВатцх.
'Тржиште Роллинг Беар'
Морган Станлеи је недавно упозорио инвеститоре да се изборе за најгори распуст на тржишту од корекције крајем јануара и почетком фебруара, по још једној причи МаркетВатцх-а. Иако су разочаравајући извештаји о заради од Фацебоок Инц. (ФБ) и Нетфлик Инц. (НФЛКС) имали ограничен негативан утицај на шире тржиште, тим Морган Станлеи-а предвођен главним америчким тржишним капиталом Мицхаелом Вилсоном написао је, по МаркетВатцху, "Ми у то верујемо једноставно довела до још већег лажног осећаја сигурности на тржишту."
Морган Станлеи види, како га цитира МаркетВатцх, "тржиште медвједа који се ваљају", на којем је "сваки сектор на С&П 500 прошао кроз значајно смањење". Једини изузеци до сада, напомињу, су информациона технологија и потрошачко дискреционо право, који су у односу на С-П Дов Јонес индексе годишње већи од 15% и 13%, у односу на прошлу годину (ИТД) до 3. августа. Према званичној класификацији С&П, потрошачка дискреција садржи Нетфлик и Амазон.цом Инц. (АМЗН), који су у порасту више од 80% и 50% ИТД.
7 Остали медведји индикатори
Поред Буффеттовог показатеља, Марк Хулберт открива да и седам других људи указује на прекомерне америчке вредности на берзи, како пише у својој колони Валл Стреет Јоурнал. Хулберт је стекао нотор својим Хулберт Финанциал Дигест-ом, који је инвестиционе билтене оценио на предиктивну тачност. Најбољи показатељ заснован на историји из 1954. године, каже, фаворит је анонимни блог под називом Филозофска економија. Гледајући финансијску имовину домаћинстава, која укључује акције, обвезнице и готовину, открива да што је већи удио акција, то смо ближи тржишном врху. Тренутно, по Хулберту, овај је показатељ најнижи у односу на финансијску кризу 2008. године.
На другом месту је, према способности предвиђања, К однос, који је осмислио покојни Јамес Тобин, нобеловац за економију. Поређује тржишну вредност имовине са њиховом надокнађеном ценом. Треће је однос цене и продаје (П / С) за С&П 500 индекс (СПКС). Буффетт индикатор је на четвртом месту.
Заокруживање листе су ЦАПЕ коефицијенти нобеловца Роберта Схиллера, принос дивиденди С&П 500 (што је нижа, скупље су залихе), традиционални однос П / Е за С&П 500 на основу последњих 12 месеци стварне зараде, и однос цене према књиговодственој вредности (П / Б) за С&П 500. Коефицијент ЦАПЕ ове године привукао је посебну пажњу, након што је достигао ниво већи од оног пре Великог судара 1929. године, иако критичари виде недостатке у овој аналитичкој оруђе. (За више погледајте, такође: Зашто би се пад берзе из 1929. могао догодити у 2018. години )
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Фундаментална анализа
7 разлога залихе могу бити драстично прецењене
Стоцк Традинг Стратеги & Едуцатион
Зашто се пад 2018. године на берзи могао догодити
Економија
Историја тржишта медведа
Макроекономија
Ацампора Маркет претвара се у медвједић, види пад у облику пада 1987. године
Индекс трговања и образовање индекса
3 врсте индексирања за успех ЕТФ-а
Берзе
5 знакова 2019. године могу бити лошији од 2018. године
Линкови партнераСродни услови
Разумевање коефицијента ЦАПЕ Коефицијент ЦАПЕ је мерило које прилагођава прошле зараде компанија инфлацијом тако да представља кратку слику приступачности акција у датом тренутку. више Коефицијент П / Е 10 Коефицијент П / Е 10 је мера вредновања, која се углавном примењује на широке индексе капитала, а која користи реалну зараду по акцији у периоду од 10 година. Познат је и као омјер циклично прилагођене зараде. више Дефиниција дионица ФАНГ ФАНГ је акроним за четири високо успјешне технолошке залихе: Фацебоок, Амазон, Нетфлик и Гоогле (сада Алпхабет, Инц.). више Дефиниција кратке продаје Кратка продаја догађа се када инвеститор позајми вриједносни папир, прода га на отвореном тржишту и очекује да га откупи касније за мање новца. више Шта нам говори коефицијент зараде на капиталу зараде на капиталу обвезница (БЕЕР), дефинисан је као метрика која се користи за процену односа између приноса обвезница и приноса зараде на берзи. више Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више