Шта је широко засновани индекс?
Широко засновани индекс дизајниран је тако да одражава кретање групе акција или читавог тржишта. Индекс са широким основом са најмање дионица је Дов Јонес Индустриал Авераге, са само 30 дионица укључених у индекс. Један од највећих је индекс укупног тржишта Вилсхире 5000. Остали примери широко заснованих индекса укључују С&П 500 индекс, Русселл 3000 индекс, АМЕКС главни тржишни индекс и НАСДАК композитни индекс.
Разумевање широко заснованих индекса
Индекс је алат који се користи за праћење перформанси у корпи са залихама. Методологија која се користи за израчунавање индекса може варирати, али крајња сврха сваког од њих је да има референтну вредност за преглед просечних кретања цена групе током одређеног временског периода. Улагачи који желе максималну корист од диверзификације могу уложити у хартије од вредности које су укључене у индекс или уложити у друге финансијске производе - попут неких индексних фондова - који се састоје од акција унутар индекса.
Кључне Такеаваис
- Широко засновани индекс је мјерило који се користи за праћење перформанси групе дионица. Први просјек Дов Јонес Раилроад Авераге био је први просјек, објављен 1884., а слиједили су га Дов Јонес Индустриалс 1896. С&П 500 индекс је популаран широко засновани индекс који инвеститори могу поседовати куповином акција ЕТФ-а под називом СПДР 500 Труст. Поседовање хартија од вредности које чине широк индекс може додати диверзификацију у портфељ. Многи тржишни индекси пондерирају тржишну вредност, што значи да су велики компаније имају већи утицај на промене цена индекса у поређењу са мањим предузећима.
Хартије од вредности засноване на широко заснованим индексима, попут индексних фондова, омогућавају инвеститорима да ефикасно поседују исту корпу деоница садржаних у главном индексу, истовремено узимајући релативно мали износ капитала. Пример је ЕТФ под називом СПДР 500 Труст (СПИ), који има исто толико пет стотина имена као и С&П 500 индекс. Инвеститори могу да купују и продају акције СПИ-а као да купују и продају акције акција. Свака акција представља власнички удјел у компонентама С&П 500 индекса, али трошак сваке акције представља делић трошкова куповине свих пет стотина акција одједном.
Примери широко заснованих индекса
Индустријски просек Дов Јонес, који редовно спомињу коментатори вести који покривају тржиште акција, има један од најмање бројева акција међу широко заснованим индексима. То је уједно и други најстарији амерички тржишни индекс, након Дов Јонес Транспорт Просека. Док је превозни просек (у почетку познат као Дов Јонес Раилроад Просек) први пут објављен 1884. године, индустријски просек није обрачунат до 1896. године.
Индустријски део имена је у великој мери историјски, јер многе савремене компоненте имају мало везе са тешком индустријом касних 1800-их. Првотно га је осмислио уредник Валл Стреет Јоурнал- а и суоснивач Дов Јонес & Цомпани Цхарлес Дов. Сада је у власништву С&П Дов Јонес Индекс, који је у већинском власништву С&П Глобал.
Индустријски просек је најпознатији од Дов Аасурес-а, који су добили име по Дов-у и једном од његових пословних сарадника, статистичара Едварда Јонеса. Иако је дизајниран да одражава снагу америчке економије, на учинак индекса под великим утицајем имају глобални корпоративни и економски извештаји, као и домаћи и страни политички догађаји. Рат, тероризам и природне катастрофе могу такође утицати на Дов-у.
Вилсхире Ассоциатес, компанија за управљање инвестицијама, покренула је индекс укупног тржишта Вилсхире 5000 током 1974, именовавши га по приближном броју издања у то време. Преименована је у "Дов Јонес Вилсхире 5000" у априлу 2004. године, након што је Дов Јонес & Цомпани преузела одговорност за њен израчун и одржавање. 31. марта 2009. године индекс се вратио у име Вилсхире 5000 када је Вилсхире Ассоциатес раскинуо уговор са Дов Јонес-ом.
Док је првотни индекс укупног тржишта Вилсхире 5000 имао отприлике 5.000 акција, листа је данас порасла на више од 6.500. Као и С&П 500, индекс се израчунава помоћу методологије пондерисане тржишном вриједношћу, што значи да ће веће компаније имати већи утицај на перформансе индекса у поређењу с мањим. С друге стране, Дов Јонес Индустриал Просек пондерисан је ценама и веће цене имају индекс у поређењу са ниским ценама.
