Шта је луђак?
Богеи је словна реч која се односи на мерило коришћено за процену перформанси и карактеристика ризика фонда. Дорога пружа референтну вриједност индекса која може послужити као блиски посредник за упоређивање обима улагања фонда.
Шта је луђак?
Кључне Такеаваис
- Израз варање односи се на референтну вриједност индекса која је корисна за процјену перформанси и карактеристика ризика фонда. Компаније које се баве фондом одабире специфично мјерило које се може употријебити као алат за упоредно упоређивање.Богеи се могу употријебити као поређење за различите врсте фондова у Различити начини, у зависности од циља компаније. На пример, пасивни инвестициони фондови могу поставити репер и покушати да копирају перформансе индекса. Друге инвестиционе компаније могу поставити референтну оцену као стандард који желе да надмаше.
Како ради лукавица
Привредник се односи на мјерило за узајамни фонд који инвеститору пружа репрезентативан узорак тржишног сегмента за који може упоредити перформансе и друге карактеристике. Мјерила се могу идентификовати и користити на различите начине. Неке референтне вредности могу бити релативне и поставити их од стране инвеститора за упоређивање њиховог фонда са широким тржиштем или другим улагањима у индустрији. Привредник се обично односи на одређено мерило које је поставила компанија фонда као блиско упоређивање за сам фонд.
Одабир магарца је витални задатак портфеља; избор индекса или референтне цијене захтијева прогнозирање волатилности и каматних стопа.
Посебна разматрања
Инвеститори користе референтне вредности како би упоредили и упоређивали перформансе индекса који представља тржишни узорак са различитим врстама фондова и инвестицијама на тржишту. Мјерила се могу користити у све сврхе и могу помоћи инвеститору да стекне представу о перформансама тржишних сегмената у индустрији.
Компанија за узајамне фондове често идентификује бајну референтну вриједност, а заједно са својом циљом и стратегијом улагања у документима о регистрацији фонда и проспекту фонда. Пасивни инвестициони фондови и њихови референтни показатељи дају водећи примјер референтне вриједности. Ова средства настоје да копирају перформансе и карактеристике индекса са малим праћењем приноса или одступањем од ризика.
Други фондови могу користити референтну варалицу као инвестициони универзум док изграде стратегију улагања која жели надмашити референтну вриједност. Поред тога, неки инвеститори могу упоређивати и упоређивати лажне резултате са релативним референтним вредностима како би стекли боље разумевање рада фонда и његовог референтног стања у поређењу са другим општем тржишном опцијом.
Пример луђака
С&П 500 и Барцлаис амерички индекс збирних обвезница пружају два примера референтних вредности за амерички капитал и амерички дуг. До 22. октобра 2019, С&П 500 је имао годишњи поврат од 19, 5%, а амерички индекс збирних обвезница Барцлаис је имао 8, 52%. Ове водеће референтне вредности се често користе како би се инвеститорима помогло да процене очекивања о новим инвестицијама у капитал и фиксни приход.
Богеи мјерило ће имати сличне, ако не и исте перформансе као фонд. Један пример анализе референтне вредности за пасивни фонд укључује Русселл 3000 Индек и иСхарес Русселл 3000 Индек Фунд (ИВВ). До 22. октобра 2018. године, индекс раста Русселл 3000 имао је поврат од 22, 3% у односу на поврат од 18, 9% за ИВВ.
За инвеститора који ово улагање проматра у широком тржишном смислу видели би да ИВВ пажљиво прати свој бахати репер и има сличне карактеристике ризика. У релативном поређењу, овај фонд и његова ласкава референтна вредност такође надмашују амерички агрегатни индекс Барцлаис са приносом од 8, 32%.
