Шта су плави листови?
Плави листови су захтеви за информације које Комисија за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) шаље произвођачима тржишта, брокерима и / или клириншким кућама. Плави листови траже информације у вези са одређеним хартијама од вредности или трансакцијама - посебно онима које би могле утицати на цену хартије од вредности. Плави листови се често траже да би се утврдило да ли је било каквих илегалних активности или да би се утврдило зашто нека безбедност доживљава велики ниво волатилности. Као и већина ствари из света трговине, плави листови су сада постали електронски.
Кључне Такеаваис
- Плави листови су захтеви за информације које је Комисија за хартије од вредности послала маркетиншким произвођачима, брокерима и / или клириншким кућама у вези са трговинама. Примаоци морају давати информације о обезбеђењу заједно са датумом, ценом и величином трансакције и именима. све укључене стране. Институције могу бити новчано кажњене ако ажурирају или не дају тачне информације. Ове информације имају за циљ да побољшају транспарентност банкарских и трговинских активности.
Разумевање плавих листова
Упитници или захтјеви за информацијама које је СЕЦ послао постали су познати као плави листови јер су били штампани на плавом папиру. Плави листови пружају СЕЦ-у много различитих информација. Они треба да садрже податке о власнику рачуна и трансакцијама које врши фирма и њени клијенти, тачније:
- Назив хартије од вредности Датум и цена трговинеВеличина величине трансакцијеСпис свих страна које су укључене
Циљ је пружити регулаторима средства за анализу трговачке активности фирме. Ако су информације непотпуне, застареле или на други начин нетачне, могу ометати способност регулатора да уоче случајеве преваре и трговања на унутрашњем нивоу. Информације о плавом листу користе Уред за регулацију финансијских индустрија (ФИНРА) за откривање превара и тржишну интелигенцију како би пронашао и идентификовао необичности у трговинским активностима које би могле бити инсајдерска трговина.
Банке и друге институције које послују као посредници и клириншке куће ангажују ресурсе за адекватно управљање и архивирање информација. То може значити везање запослених за прикупљање информација. Да би се боље прикупиле информације, потребно је успоставити системе. Као и код других акција везаних за поштовање прописа, на додате трошкове може се гледати као на терет.
Сваки слој софистицираности који се додаје прикупљању информација на плавом листу помаже у побољшању транспарентности банкарских и трговинских активности. Плави листови могу убрзати истрагу преваре све док су информације тачне и благовремене. Када регулаторни органи открију необичности у трговинским акцијама из података са плавог листа, то може покренути темељитију истрагу која може захтевати даље извештавање и евиденцију банака и других финансијских институција.
Непарности у трговинским активностима са плавих листова могу покренути детаљну истрагу која може тражити од банака и других финансијских институција да обезбиједе евиденцију и детаљно извјештавање.
Посебна разматрања
Плави листови су првобитно послани на папир у систему на папиру. Али то се променило 1980-их. Информације о плавом листу сада се пружају електронским путем преко електронских система плавих листова или ЕБС-а. Промјена је резултат велике количине обрта који су се почели одвијати како су трговински системи почели прелазити на електронску размјену. Поред тога, више професионалаца и институција тргује хартијама од вредности преко различитих брокерско-дилерских рачуна.
Слање и примање захтева на плавом листу електронским путем омогућава правовремену прослеђивање информација, тако да се датотеке могу прегледати и затворити у најкраћем могућем року.
ФИНРА шаље захтјеве плавом листу примаоцима путем е-маила и за сваки захтев додељује рок њихове примјене. ФИНРА такође поставља захтеве у свом систему у случају да компанија не прими оригинални захтев. Компаније које немају било какве податке да пријаве морају послати потврдни емаил након детаљног прегледа. ФИНРА не прихвата празне или празне плаве листове као одговор.
Неиспуњавање
Постоје последице с којима се компаније суочавају ако или не одговоре на захтеве за информацијама или се касније утврди да су подаци непотпуни или недовољни. ДИК може казнити све одговорне странке. Величина и опсег казне могу се разликовати у зависности од кршења.
Било је неколико случајева у којима су велике банке морале платити велике казне због тога што нису дале довољно информација на плавим листама које је захтевао СЕЦ. Цитигроуп је платио 7 милиона долара у 2016. години, а Цредит Суиссе Сецуритиес платили су 4, 25 милиона долара у 2015. за новчане казне које произилазе из недовољних информација о плавом листу о трансакцијама које су извршили њихови купци.
