Шта је плави чип?
Плави чип је национално призната, добро основана и финансијски добра компанија. Плави чипови углавном продају висококвалитетне, широко прихваћене производе и услуге. Познато је да компаније са плавим чипима временски падају и профитирају у условима неповољних економских услова, што помаже да допринесу њиховој дугој евиденцији стабилног и поузданог раста.
Назив "плави чип" настао је од игре покера у којој плави чипови имају највећу вредност.
Плави жетон
Разумевање Блуе Цхипс-а
Израз „плави чип“ први пут је коришћен за описивање акција са високим ценама 1923. године када је Оливер Гинголд, запослени у „Дов Јонес“, приметио да неке акције тргују по 200 или више долара по акцији. Покер играчи се кладе у плаве, беле и црвене жетоне, при чему плави жетоне имају већу вредност од црвених и белих жетона. Данас се дионице плавих чипова не односе нужно на акције са високом ценом, већ тачније на залихе висококвалитетних компанија које су издржале тест времена.
Дионица плавог чипа је генерално саставни део најугледнијих тржишних индекса или просека, као што су Дов Јонес Индустриал Авераге, Стандард & Поор'с (С&П) 500 и Насдак-100 у Сједињеним Државама, ТСКС-60 у Канади или ФТСЕ индекса у Уједињеном Краљевству. Колико велика компанија треба да буде квалификована за статус блуе-цхип-а отворена је за расправу. Општеприхваћено мјерило је тржишна капитализација од 5 милијарди УСД, иако лидери на тржишту или у сектору могу бити компаније свих величина.
Компанија „блуе цхип“ је мултинационална компанија која послује већ дужи низ година. Мислите компаније попут Цоца-Цоле, Диснеиа, ПепсиЦо-а, Вал-Март-а, Генерал Елецтриц-а, ИБМ-а и МцДоналд-а, који су доминантни лидери у својим индустријама. Компаније с плавим чипом током година изградиле су реномирани бренд, а чињеница да су преживели вишеструке паде у економији чини их стабилним компанијама у портфељу.
Конзервативни инвеститори са ниским профилом ризика или ће се приближити пензионисању обично ће потражити дионице плавих чипова. Ове акције су одличне за очување капитала и њихове доследне исплате дивиденди не само да пружају приход, већ и штите портфељ од инфлације. У својој књизи Интелигентни улагач , Бењамин Грахам истиче да конзервативни инвеститори требају тражити компаније које досљедно исплаћују дивиденде 20 и више година. Листа издвајања за дивиденде коју су објавиле Стандард анд Поор'с састоји се од великих компанија с плавим чипом са С&П 500, које су сваке године повећавале дивиденде у последњих 25 година.
Кључне Такеаваис
- Плави чип односи се на етаблирану, стабилну и добро признату корпорацију. Залихе чипа чипова сматрају се релативно сигурнијим улагањима, са доказаним успехом и стабилним растом. Залихе црних чипова су и даље подложне волатилности и неуспеху, као што је то случај са колапсом Лехман Бротхерс или утицајем финансијске кризе на ГМ.
Карактеристике залиха плавог чипа
На дионице плавих чипова сматра се мање волатилним улагањима од посједовања акција у компанијама које немају статус плавих чипова, јер плави чипови имају институционални статус у економији. Дионице су високо ликвидне јер их појединачно и институционални улагачи често тргују на тржишту. Стога, инвеститор коме треба готовина на каприцу може поуздано креирати налог за продају својих дионица знајући да ће на другом крају трансакције увијек бити купац. Компаније са плавим чипом су такође окарактерисане као мало или нимало дуга, велика тржишна капитализација, стабилан однос дуга и капитала и висок принос на капитал (РОЕ) и приноси на активу (РОА). Чврсти темељи равнотеже, заједно са високом ликвидношћу, зарадили су све залихе плавих чипова на оцени обвезница инвестицијског ранга. Иако исплате дивиденди нису апсолутно неопходне да би се акција сматрала плавим чипом, већина плавих чипова има дугу евиденцију о исплати стабилних или растућих дивиденди.
Инвеститор може пратити перформансе залиха плавих чипова путем индекса плавих чипова, који се такође може користити као показатељ перформанси индустрије или економије. Највише се тргује дионицама плавог чипа који се јавно тргују укључени су у Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА), један од најпопуларнијих индекса блуе-цхип. Иако су промене у ДЈИА индексу ретке, инвеститор који прати плаве чипове увек треба да надгледа ДЈИА како би био у току са било каквим изменама.
Сигурност залиха плавих чипова
Иако је компанија са плавим чипом можда преживела неколико изазова и тржишних циклуса, што доводи до тога да се схвати као сигурна инвестиција, то можда није увек случај. Стечаји Генерал Моторс-а и Лехман Бротхерс, као и низа водећих европских банака током глобалне рецесије 2008., доказ су да се чак и најбоље компаније могу борити у периодима екстремног стреса.
Иако су залихе плавог чипа погодне за употребу као основно власништво у већем портфељу, оне углавном не би требале бити цео портфељ. Диверзифицирани портфељ обично садржи одређену алокацију за обвезнице и готовину. У оквиру расподјеле портфеља дионицама, инвеститор би требао размотрити и посједовање средњих и малих ограничења. Млађи инвеститори могу генерално толерисати ризик који долази из већег процента свог портфеља у залихама, укључујући плаве чипове, док се старији инвеститори могу одлучити више усредсредити на очување капитала кроз веће инвестиције у обвезнице и готовину.
