Шта је бета ризик?
Бета ризик је вероватноћа да ће се статистичким тестом прихватити лажна ништавна хипотеза. Ово је такође познато као грешка типа ИИ или ризик потрошача. У том контексту, термин "ризик" односи се на шансу или вероватноћу доношења погрешне одлуке. Примарна одредница количине бета ризика је величина узорка која се користи за тест. Наиме, што је већи узорак тестиран, бета ризик постаје нижи.
Разумевање бета ризика
Бета ризик може се дефинисати као ризик који се налази у погрешном прихватању ништавне хипотезе када је алтернативна хипотеза тачна. Једноставно, заузима се став да нема разлике када у ствари постоји. Да би се откриле разлике требало би користити статистички тест, а бета ризик је вероватноћа да статистички тест то неће моћи да уради. На пример, ако је бета ризик 0, 05, постоји 5% вероватноћа нетачности.
Кључне Такеаваис
- Бета ризик представља вероватноћу да је лажна хипотеза у статистичком тесту прихваћена као истинита. Бета ризик је у супротности са алфа ризиком, који мери вероватноћу да се нулана хипотеза одбаци када је тачно тачна. Повећање величине узорка коришћене у статистичком тесту може смањити бета ризик. Прихватљив ниво бета ризика је 10%; осим тога, величина узорка треба да се повећа.Бета, која је део модела одређивања цене капиталних средстава и мери релативну волатилност хартије од вредности, само је удаљено повезана са бета ризиком у доношењу одлука.
Бета ризик се понекад назива „бета грешка“ и често је упарен са „алфа ризиком“, такође познатим као грешка типа И. Алфа ризик је грешка која настаје када се одбаци нулл хипотеза када је тачно тачна. Такође је познат и као "ризик произвођача". Најбољи начин за смањење ризика од алфа је повећавање величине узорка који се тестира с надом да ће већи узорак бити репрезентативнији за популацију.
Бета ризик заснива се на карактеристикама и природи одлуке која се доноси и може је утврдити компанија или појединац. Зависи од величине варијанце између узорка. Начин за управљање бета ризиком је повећавањем величине узорка. Прихватљив ниво бета ризика у одлучивању је око 10%. Било који већи број требао би покренути повећање величине узорка.
Примери Бета ризика
Занимљива примена испитивања хипотеза у финансијама може се извршити употребом Алтман З-резултата. З-резултат је статистички модел који има за циљ да предвиди будући банкрот предузећа на основу одређених финансијских показатеља. Статистички тестови тачности З-показатеља показали су релативно високу тачност, предвиђајући банкрот у року од једне године. Ови тестови показују бета ризик (компаније за које се предвиђало да ће банкротирати, али нису) крећу се у распону од приближно 15% до 20%, зависно од узорка који се тестира.
Бета ризик против бета
Бета је, у контексту улагања, позната и као бета коефицијент и мерило је нестабилности, или систематског ризика, вредности или портфеља у поређењу са тржиштем у целини. Укратко, бета инвестиције указивао је да ли је мање или више волатилна у поређењу с тржиштем. То је компонента модела одређивања цене капиталних средстава (ЦАПМ), који израчунава очекивани повраћај средства на основу његове бета и очекиване тржишне добити. Као такав, бета је бета тангенцијално повезан са бета ризиком у контексту доношења одлука.
