Не постоји ниједан. Није ли било лако?
На исти начин не постоји ниједна дијета која би одговарала свима. У зависности од шминке телесне масти и онога што покушавате да постигнете (повећавање издржљивости, изградњу мишића, губитак тежине), пропорције протеина, масти и угљених хидрата које бисте требали да конзумирате могу веома варирати.
Увод у диверзификацију улагања
Балансирање
Стога иде за уравнотежење вашег портфеља. Моја бивша клијенткиња једном је изјавила да је њен главни инвестицијски циљ био „да максимизира мој поврат, истовремено минимизирајући мој ризик“. Свети грал улагања. Могла је рећи „Желим да добро инвестирам“ и то би било једнако корисно. Све док људи настављају да се разликују у годинама, приходима, нето вредности, жељи за изградњом богатства, склоности трошењу, склоности ка ризику, броју деце, родном граду са истодобним животним трошковима и милионом других променљивих, никад неће бити покривач оптимални биланс портфеља за све.
Као што је речено, постоје трендови и опћенитости које прелазе у људе у одређеним животним ситуацијама које могу ускладити толеранције на ризик. Старији људи који улажу попут двадесетогодишњака требало би, а родитељи који улажу као самци би требали бити свугдје, а сами себе варају из неисплаћених поврата сваке године.
Срећа прати храбре
Дакле, све сте ставили у ОффицеМак акције прошлог јануара и изгубили три четвртине до краја године. Па шта? Колико сте уопште планирали скупити новац у овом узрасту и који је бољи тренутак да се прашите и почнете изнова него сада? Тешко је преувеличати колико је важно имати времена на својој страни. Као опште животно правило, правићете грешке, а спокојност ће вам се с времена на време насмејати. Боље је да се грешке уклоните рано ако треба, и приуштите си потенцијални јастук. „Срећа фаворизује храбре“ није само празна изрека, већ има легитимно значење.
Толеранција на ризик се смањује
За већину инвеститора њихова толеранција према ризику опада са 30-им и 40-им. Ови инвеститори су мање вољни издати значајан део своје вредности на појединачним улагањима. Уместо тога, они желе да створе ликвидни фонд за хитне случајеве и луксузне куповине, а истовремено настављају са аутоматским улагањима на дужи рок. Запослени инвеститори могу такође бити више заинтересовани за многе циљане инвестиције на тржишту као што су циљни пензиони фондови и циљни фондови ризика. Ови инвеститори такође могу тражити да се кладе на вредност у односу на раст с тим што први нуде приход, док други заокружују неке од својих виших издвајања за ризик.
Срећа не воли непромишљене
Међутим, срећа не фаворизује несмотрене и у неком тренутку свог живота пожелећете да озбиљно почнете да штедите за пензију. У случају одласка у пензију најбоље је започети са три традиционалне класе хартија од вредности - у опадајућем редоследу ризика (и потенцијалног поврата), то су акције, обвезнице и готовина. (Ако размишљате о улагању у езотеричне инвестиције попут кредитних пропуста и дугиних опција, добродошли бисте да седнете на напредну класу.) Традиционално правило, и претерано једноставно и застарело, је да је ваше старост у годинама би требала бити једнака проценту вашег портфеља уложеног у обвезнице и готовину заједно.
Мало је вероватно да на планети постоји неко ко прославља свој рођендан сваке године, тако што оде до свог саветника за инвестиције и каже: „Пребаците 1% мог портфеља из акција у обвезнице и готовину“. Поред тога, животни век се повећао од када је први постао популаран овај аксиом, а сада је примљена мудрост да додате 15 година својој доби пре него што одговарајући део свог портфеља расподелите на акције и обвезнице.
Да се правило током година мењало, требало би да вам пружи представу о његовој вредности. Логика каже да што више живота имате пред собом, више свог новца требате држати у залихама (са њиховим већим потенцијалом за раст од обвезница и готовине.) Оно што ово занемарујете је да имате више богатства, без обзира на године, конзервативнији си можете приуштити. Неизбежна посљедица можда је мање очигледна и више дисонантна опрезним ушима, али иде овако: што мање богатства имате, агресивнији морате бити.
Доња граница
Улагање није тешка наука попут хемије, где исти експеримент под истим условима доводи до истог резултата сваки пут. Међутим, постоје неки основни аксиоми, углавном усредсређени на старост са ризиком, на које се инвеститори могу ослонити. За почетак је важно разумијевање и стварање алокације портфеља користећи акције, обвезнице и готовину која је усклађена с вашим толеранцијама на ризик и краткорочно у односу на дугорочне потребе. Одатле можете потенцијално проширити своје инвестиције на друге алтернативе попут некретнина или узети неке концентрисане инвестиције високог ризика у деонице високог раста како бисте постигли веће приходе. Свеукупно, најбољи биланс портфеља биће онај који одговара вашој толеранцији на ризик, циљевима и еволуцијским улагањима током времена.
