Која је претпостављена каматна стопа (АИР)?
Претпостављена каматна стопа (АИР) је каматна стопа (или стопа раста) коју је изабрало осигуравајуће друштво. Претпостављена каматна стопа је дата да би се утврдила вредност уговора о ануитету и, према томе, периодична исплата дохотка која се исплаћује рениту.
У комбинацији са другим факторима, као што су старосна стопа ануитета по основу ануитизације, опције супружничког покрића и врста изабраног ануитетног покрића, АИР одређује месечну уплату коју ће ануитет примити. Осигуравајуће компаније користе АИР за израчунавање вредности ануитета.
Многи инвеститори користе ануитете за остваривање пензионог дохотка, а познавање АИР-а може помоћи таквим ануантима да финансијски планирају своје пензионе године, јер им даје до знања колико могу да очекују од ренте. Израчунавање вредности ануитета омогућава инвеститорима да планирају додатна улагања у друга возила.
Кључне Такеаваис
- Претпостављена каматна стопа је стопа раста коју компанија за осигурање бира.АИР одређује месечну исплату ануитета. Знајући АИР може помоћи примаоцима да планирају за будућност.
Разумевање претпостављене каматне стопе (АИР)
Претпостављена каматна стопа (АИР) је минимална каматна стопа која се мора зарадити на улагањима у рачун готовинске вредности власника полиса како би се покрили трошкови осигуравајуће компаније и очекивана маржа профита. Већи АИР резултираће робуснијим предвиђањима повратка на тржиште, као и већом месечном исплатом прихода за ануант.
АИР није загарантована стопа поврата. Уместо тога, то је циљ зараде који осигуравајуће друштво поставља на рачун ануитета. Рачун мора да испуни овај циљ зараде да би се одржао ниво плаћања. Како се промена вредности ануитета мења, исплата коју је инвеститор примио мења. Ако рачун надмаши АИР, инвеститор може очекивати да ће се његова плаћања повећати. Ако перформансе падну испод АИР, плаћања ће се смањити у величини. Учинак се увек мери у односу на АИР, а не на прошле перформансе.
Накнада ануитета заснива се на броју ануитетних јединица у власништву инвеститора, помножено са вредношћу јединице ануитета. Када је перформанса једнака АИР-у, вредност ануитетне јединице остаје непромењена, као и уплата инвеститора. Стога је одабир реалног АИР-а врло важан.
Ако је АИР превисок, вредност ренте ће и даље падати, заједно са уплатама инвеститора. Ако рачун надмаши АИР, вредност јединице за ануитет наставит ће да расте, а исто тако и уплата инвеститора. АИР је релевантан само у фази исплате уговора када инвеститор прима уплате и поседује јединице за ануитет. Акумулација јединица током фазе акумулације - или ако су одложене користи - нема значаја за претпостављену каматну стопу.
Пример претпостављене каматне стопе
Као хипотетички пример, узмите променљиви ануитет, где ануант добија минимално загарантовану периодичну исплату која је везана за извршење основних улагања у ануитету. Претпостављена каматна стопа од 5% на милион долара главнице би на тај начин створила веће минималне исплате ануанту од ануитета који износи 2%. Иако ануант може примити додатна плаћања ако основна имовина ануитета надмаши очекивања, минимална загарантована уплата је везана за претпостављену каматну стопу.
