Подјела класе имовине даје проценте основних класа имовине које се налазе у узајамном фонду, фонду који се тргује на берзи или у другом портфељу. Класе имовине углавном се односе на широке категорије као што су акционари, фиксни приход и робе. Често се могу пријавити класе под-имовине у концентрираном портфељу или за детаљније детаље.
Бреакинг Довн Распад класе имовине
Подјела класе имовине представља расподјелу имовине у портфељу. Рашчламбе се израчунавају дијељењем тржишне вриједности удјела одређене класе имовине са укупном имовином фонда. Свеобухватне рашчламбе класе имовине обично се пружају како би се помогло инвеститору да разуме инвестициони циљ и стратегију управљања ризиком фонда.
Ризик
Улагање према класи имовине је примарни начин да инвеститори и професионални менаџери портфеља управљају ризиком. Класе имовине могу укључивати готовину, фиксни приход, активе, робе и некретнине. Свака од њих има своје карактеристике ризика и могућности повратка. Новчана улагања су најконзервативнија и могу да укључују штедне рачуне високог приноса и средства на тржишту новца. Инвестиције са фиксним приходом и удјелом у капиталу обично су класе имовине које се користе за основна улагања. Обе имају вишеструке опције улагања са фиксним дохотком који се користе за конзервативније инвестиције и удјели који се користе за агресивнија издвајања.
Под класе имовине
Рашчлањивање класе под-имовине се такође често користи у извјештавању фондова за дубинску скрб и може пружити сличну подршку инвеститорима. Подјела класе под имовина може се користити када је фонд високо концентрисан у једној класи имовине.
Подјела фиксног дохотка према класи имовине може укључивати широк спектар категорија као што су зајмови, државне обвезнице, корпоративне обвезнице и општинске обвезнице. Класе под-активе капитала могу укључивати јединствене категорије као што су инвестицијски фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и матична ограничена партнерства (МЛП). Они такође могу укључивати подјеле тржишне капитализације, попут малих, средњих и великих или инвестицијских стилова, као што су залихе раста и залихе вредности. Улагање у међународна улагања може додати додатну компоненту класе под-имовине за улагања.
Додјела средстава и уравнотежени фондови
Расподела класе имовине се често користи у маркетингу фонда инвеститорима јер је то једноставан начин представљања приближног профила ризика фонда. Фондови за расподелу имовине обично се разликују у зависности од комбинације средстава, која се често продаје као конзервативни, умерени или агресивни фондови. Већа изложеност капиталном капиталу обично се налази у агресивнијим фондовима за раст. Умерени фондови имају тенденцију да имају балансиран приступ расподјеле средстава који се равномјерно важи између капитала и фиксног дохотка. Свеукупно, савремена теорија портфеља сугерира да расподјела имовине може бити кључна одредница укупног потенцијала поврата и карактеристика ризика.
Фондови 60/40 популарни су избор за инвеститоре који траже уравнотежене опције за доделу средстава. БлацкРоцк 60/40 циљни алокацијски фонд пружа један пример за инвеститоре. Овај фонд користи приступ фонда средстава да би омогућио поделу класе имовине 60/40 између капитала и фиксног дохотка. Појединачни улози фондова користе се за обезбеђивање изложености различитим класе под-имовине, укључујући америчке акције, развијене тржишне акције, међународне акције и 7- до 10-годишње државне трезорске обвезнице. Остала средства за расподјелу имовине из БлацкРоцк-а укључују Циљни алокацијски фонд 40/60, Циљни алокативни фонд 80/20 и Циљни алокацијски фонд 20/80.
