Да ли трезорски записи (трезорски записи) имају смисла за ваш пензиони портфељ у великој мери зависи од тога колико сте близу пензионисању. Доношење одлука о инвестирању за вашу пензиону штедњу односи се на уравнотежење опортунитетних трошкова и ризика.
Кључне Такеаваис
- Државни записи су једна од најсигурнијих инвестиција, али њихов принос је низак у односу на већину осталих инвестиција. Када се одлучи да ли су трезорски записи добри за пензиони портфељ, потребно је размотрити опортунитетне трошкове и ризик. Генерално, Т- рачуни могу бити прикладни за инвеститоре који се приближавају или су у пензији.
Државни записи издају америчка влада и сматрају се једном од најсигурнијих инвестиција на свијету, тако да ризик никада не би требао бити значајно одвраћање. Међутим, поврат на трезорске записе је обично прилично низак у поређењу са другим врстама хартија од вредности, попут акција, обвезница и узајамних фондова. Због тога је потребно узети у обзир опортунитетне трошкове.
Објашњени трошкови и трезорски записи
Опортунитетни трошак је концепт у микроекономији; стоји да је стварна цена сваке одлуке следећа најбоља алтернатива. На пример, опортунитетни трошак куповине телевизије од 500 УСД заправо није 500 УСД, већ је следећа најбоља употреба тих 500 УСД, као што су приноси које би могао да заради ако је уложен.
У случају трезорских записа, опортунитетни трошак улагања се манифестује у нереализираним приносима који би могли бити другдје на тржишту. Државни записи су краткорочни, са фиксним дохотком. Обично се продају у апоенима од 1.000 долара и имају рокове доспећа од четири до 52 недеље.
Што је дужи рок доспећа трезорских записа, већа ће му бити и каматна стопа.
Принос државе у трезорски запис с роком доспијећа 52 седмице креће се у распону од 2% у 2019. години, што је знатно ниже од приноса на берзи. Са друге стране, тржиште акција има много већи ризик.
Уравнотежење трошкова и ризика могућности
Инвеститори који се приближавају или одлазе у пензију обично велики део свог портфеља распоређују на конзервативне инвестиције које стварају приход како би заштитиле своје гнездо јаја. С друге стране, млађи инвеститори су у фази акумулације штедње за одлазак у пензију и способни су да преузму већи ризик.
Погледајмо примере уравнотежења опортунитетних трошкова и ризика који се односе на трезорске записе и млађе и старије инвеститоре.
Инвеститор стар 25 година
25-годишњи радник који инвестира у државне записе за одлазак у пензију вероватно ће зарадити само делић онога што би просечни приноси на берзи били у наредних 40 радних година. Будући да је радник бољи у стању да апсорбује флуктуације на тржишту током наредних неколико деценија, врло је мало разлога за улагање у државне записе за одлазак у пензију.
Инвеститор 60 година
Ипак, 60-годишњи радник је другачија прича. Са ближим одласком у пензију, трезорски записи нуде врло стварну сигурност за сва средства која су до овог тренутка уштедјела.
Радници у овој животној фази имају мање времена да се опораве од губитака агресивног портфеља на лошем тржишту. Разлика у приносу између трезорских записа и актива такође је много мања јер постоји много мање времена за разлику до једињења. То не значи да су трезорски записи нужно најбоља опклада радника, поготово јер су рокови доспећа краћи од годину дана, али имају више смисла за старије инвеститоре.
