Преглед садржаја
- Преглед Портерових пет сила
- Преглед ваздушних линија Делта
- Конкуренција у индустрији
- Преговарачка моћ купаца
- Пријетња нових учесника
- Преговарачка моћ добављача
- Пријетња замјеника
Као један од највећих авиопревозника на свету, Делта Аир Линес се суочава са конкурентским изазовима и претњама које могу утицати на његове перформансе и профитабилност. Инвеститори заинтересовани за анализу компаније као потенцијалне инвестиције могу извршити фундаменталну анализу како би им помогли да стекну јасну слику Делтаиног финансијског стања и његовог положаја у авиокомпанији. Ове информације доводе до бољих одлука о инвестирању с обзиром да апрецијација цијена тежи да слиједи чврсте основе. Темељна анализа започиње испитивањем финансијских докумената компаније, као што су њени финансијски извештаји, годишњи и тромесечни извештаји и перформансе акција.
Међутим, најкрвавији инвеститори отићи ће даље од погледа на финансијски положај Делте и проучиће потенцијалне ефекте спољних снага на здравље компаније. Једно од најефикаснијих оруђа за то су Портерове пет сила.
Преглед Портерове методе пет сила
Портерове пет снага аналитички је оквир који је 1979. године развио професор Харвард Бусинесс Сцхоол Мицхаел Е. Портер. Портеров циљ био је развити темељит систем за процену положаја компаније у њеној индустрији и размотрити врсте хоризонталних и вертикалних претњи са којима би се компанија могла суочити у будућности.
Хоризонталне претње и вертикалне претње
Хоризонтална претња је конкурентска претња, као што су купци који прелазе на замјенски производ или услугу или нова компанија која улази на тржиште и присваја тржишни удио. Вертикална претња је претња дуж ланца снабдевања, као што су купци или добављачи који добијају преговарачку моћ, која компанију може довести у конкурентску неугодност.
Модел Пет сила оцењује три потенцијалне хоризонталне претње и две вертикалне претње. Конкуренција у индустрији, претња нових учесника и претња заменика представљају хоризонталне претње. Вертикалне претње долазе од повећане преговарачке моћи добављача и повећане преговарачке моћи купаца. Користећи оквир Пет сила, инвеститори могу утврдити најпогодније претње компанији. Помоћу ових информација они могу процијенити да ли компанија посједује ресурсе и протокол да одговори на вјероватне изазове.
Кључне Такеаваис
- Портер'с Фиве Форце је аналитички оквир који помаже инвеститорима да процене компанију на основу њеног положаја у индустрији и врста хоризонталних и вертикалних претњи са којима би се могла суочити у будућности. Хоризонтална претња је конкурентска претња, попут нове компаније која улази у тржиште и стицање тржишног удела. Вертикална претња ставља компанију у конкурентску неповољност, као што су купци или добављачи који добијају преговарачку моћ. У авиокомпанији купци имају огромну преговарачку моћ јер могу брзо и лако прећи са једног превозника на другог користећи трећи - веб локације и апликације за резервацију путовања.
Преглед ваздушних линија Делта
Делта Аир Линес, Инц. (ДАЛ) најстарија је авиокомпанија која још увек саобраћа у Сједињеним Државама. Компанија је основана 1929. године и седиште јој је у Атланти у држави Џорџија. Од августа 2018. до јула 2019. године, Делта је заузела треће место на домаћем тржишту за америчке авиокомпаније са 17, 2%, што је уско према југозападним компанијама Аирлинес са 17, 3%, а Америцан Аирлинес са 17, 6%. Делта величина и статус дугогодишњег лидера у авиокомпанији помогли су да се осигура њен континуирани успех. Од октобра 2019. године тржишна капитализација компаније износила је око 34, 8 милијарди долара.
Конкуренција у индустрији
Ниво конкуренције у авиокомпанији је висок. Велике авиокомпаније у основи лете на иста места са истих аеродрома за отприлике исте цене. Погодности или недостатак погодности које нуде су сличне, а седишта у аутобусу су једнако скучена без обзира коју авио компанију изабрали. Делта традиционални ривали укључују Унитед и Америцан, али компанија се такође суочава са великом конкуренцијом због растуће популарности носилаца вредности, пре свега Југозапада, али и ЈетБлуе и Спирит.
192 милиона
Број путника Делта Аир Линес у 2018. години.
Пошто је искуство путовања авионом за купце невероватно слично, без обзира на авиокомпанију коју они предузимају, авиокомпанији непрестано прети могућност губитка путника конкурентима. Делта није изузетак. Ако купац планира да резервише лет из Хјустона до Феникса на Делти, али агрегатор цене других произвођача, као што је Прицелине, открива бољи договор од Јунајтеда, купац може да изврши прелазак једноставним кликом миша. Делта управља тим конкурентским претњама опсежним маркетиншким кампањама које се фокусирају на познавање бренда и дугогодишњу репутацију компаније.
Преговарачка моћ купаца
Купци имају огромну преговарачку моћ над авиокомпанијама, јер су трошкови и напор потребни за прелазак са једног превозника на другог минимални. Појава и велика популарност веб локација за резервацију путовања и апликација за паметне телефоне погоршавају ово питање за авиокомпаније. Већина путника не контактира авиокомпанију, попут Делта, директно ради резервације лета. Они приступају веб локацијама или апликацијама које упоређују цене код свих превозника, уносе путне путове и затим бирају најмање скупе понуде која одговарају њиховом распореду.
Делта може одговорити на ову тржишну снагу спроводећи истраживање тржишта и нудећи више директних летова по ниским ценама до одредишта које летачи најчешће траже на платформама трећих страна. Поред тога, компанија треба да ојача односе са компанијама са кредитним картицама и да се труди да понуди најбоље програме награђивања; купци не воле да пребацују превознике кад сакупе оно што сматрају "бесплатним" километрима код одређене авиокомпаније.
Пријетња нових учесника
Потенцијални нови учесници на тржишту представљају минималну претњу за Делта. Препреке за улазак у авио индустрију су изузетно велике. Оперативни трошкови су огромни, а владини прописи којима компанија треба да управља су бројни и изузетно сложени. Не постоји ниједна авиокомпанија основана током 21. века која има чак 2% тржишног удела. ЈетБлуе, основан 1998. године, представља најновију авио-компанију која ствара удубљење у индустрији, а тржишни удео компаније је још увек мањи од једне трећине Делте.
Преговарачка моћ добављача
Листа добављача авио-компанија је заправо прилично дугачка. Међутим, листа авио-компанија за добављаче којима се могу продати је кратка. Та асиметрија преговарачку моћ ставља директно у руке авиокомпанија. Преговарачка моћ је посебно јака за Делта, с обзиром на то да је она по броју путника друга по величини авио-компанија на свету. Једноставно речено, Делта-ови добављачи снажно подстичу одржавање односа у добрим односима. Делта ће вероватно наћи проблема са заменом ако проблем постане лош. Супротно томе, добављач вероватно неће наћи другог купца који би могао да замени обим продаје који представља Делта.
Пријетња замјеника
Замјена, како је дефинирано моделом Фиве Форце-а, није производ или услуга који се директно надмећу с понудама компаније, већ дјелује као замјена за њу. Стога се лет Унитеда из Нев Иорка за Лос Ангелес не сматра заменом за лет Делта с истим стартним и крајњим тачкама. Примјери замјена су путовање возом, аутомобилом или аутобусом. Осим ако је путовање веома кратко, попут путовања од Лос Анђелеса до Лас Вегаса, нема метода путовања као повољне замене за авионско путовање. Њујорк за Лос Анђелес је 6, 5 сати лета. Путовање траје 41 сат аутомобилом или аутобусом, а воз не може да вас тамо стигне много брже. Док се не успостави нова технологија која супституира авионско путовање као најбржи и најповољнији начин путовања на велике даљине, Делта се суочава са малим претњама од супститутивних метода путовања.
