Шта је свеобухватни фонд
Свеобухватни фонд је акцијски фонд који инвестира у широки свемир власничких улога без капиталних ограничења.
Израз "капа" је скраћеница за капитализацију. Инвестициона заједница мери величину компаније према њеној тржишној капитализацији, која се израчунава множењем броја преосталих акција предузећа са његовом тренутном ценом акција. Компаније се углавном карактеришу као мала, средња или велика.
БРЕАКИНГ ДОВН Алл-Цап фонд
Свеобухватни фонд се не фокусира на одређени стил капитализације. Уместо тога, може инвестирати кроз читав спектар тржишних капитализација. Иако не постоји универзални консензус о тачним дефиницијама различитих тржишних ограничења, следећи параметри су добра апроксимација:
Гиант или Мега Цап: Преко 200 милијарди долара
Велика капа: Од 10 до 200 милијарди долара
Средња капа: Од две милијарде до 10 милијарди долара
Мала капа: Од 300 до 2 милијарде долара
Микро капа: Мање од 300 милиона долара
У циљаним фондовима капитализације, ове ознаке могу информисати инвеститоре узајамног фонда о фокусу улагања фонда у смислу величине компаније. Иако не инвестирају капитализацијом, фондови који имају све капиталне могу имати друге циљане стилове улагања или могу бити флексибилни фондови који се фокусирају само на апрецијацију капитала. Инвестициони циљеви и стратегије могу се увелике разликовати у свим покривеним фондовима.
Циљеви свеобухватног фонда
За свеобухватне фондове често је потребно веће праћење и пажљива пажња инвеститора због широког свемира доступног за улагања. Често ће ови фондови укључивати само свеобухватно име у њихов фонд, захтевајући од инвеститора да ископају дубље за свеобухватне детаље о инвестирању. Регистровани фондови морају да дају све детаље о њиховом инвестиционом циљу и стратегији у проспекту који је укључен у изјаву о регистрацији фонда.
Средствима са свим ограничењима може се пасивно или активно управљати. Пасивно управљани свеобухватни фондови могу инвеститорима пружити потпуну изложеност тржишту користећи индексе попут америчког индекса укупних берзи Дов Јонес и индекса Вилсхире 5000.
Активно управљана свеобухватна средства често користе циљанији приступ за постизање капиталних добитака. Уобичајени стилови улагања за свеобухватне фондове могу укључивати раст, вредност и приходе. Свака од њих користи активну анализу како би идентификовала најбоље залихе и постигла капитални добитак. Велики свемир укључен у свеобухватне фондове такође га чини атрактивним за алтернативне стилове управљања попут дугих / кратких стратегија. Алтернативни менаџери могу користити полуге и деривате за тражење високог приноса на тржишту током свих тржишних циклуса. У случају дугачких / кратких средстава, менаџери инвестиција настоје заузети дуге позиције у дионицама за које вјерују да ће и даље надмашити, истовремено проширујући могућности инвестирања на укључивање заузимања кратких позиција у дионицама за које вјерују да ће бити краткорочни и дугорочнији. Неки фондови могу такође проширити своја прихватљива улагања на међународна тржишта, што може да обезбеди још већу ширину и разноликији свемир.
Федерални МДТ Алл-Цап фонд
У категорији фонда са ограниченим капиталом, Федератед МДТ Алл-Цап фонд је био најбољи играч у 2018. години. Од 29. јануара 2018. Фонд је имао поврат од 8, 23%. Фонд се мјери на индексу Русселл 3000. Улаже се користећи фундаментални квантитативни процес који настоји да обезбеди дугорочну апрецијацију капитала.
