Преглед садржаја
- Историја задржавања његове вредности
- Слабост америчког долара
- Инфлаторна хедге
- Заштита од дефлације
- Геополитичка несигурност
- Ограничења снабдевања
- Повећање потражње
- Диверзификација портфеља
- Доња граница
Злато је у целом свету цењено због своје вредности и богате историје, која се у културе уклапала хиљадама година. Кованице са златом појавиле су се око 800. године пре нове ере, а први златници од чистог злата погођени су током уздржања краља Лидије Лидије око 300 година касније. Током векова, људи су и даље држали злато из различитих разлога. Друштва, а сада и економије, придавала су вредност злату и тако увећала његову вредност. То је метал на који нам поново пада када други облици валуте не функционишу, што значи да увек има неку вредност као осигурање од тешких времена. Испод је осам потенцијалних разлога да данас поседујемо злато.
Кључне Такеаваис
- Кроз историју злато се доживљавало као посебна и вредна роба. Поседовање злата може бити добра заштита од инфлације и дефлације, као и добар диверзификатор портфеља. Као глобална продавница вредности, злато може пружити финансијско покриће током геополитичких и макроекономских прилика неизвесност.
Историја задржавања његове вредности
За разлику од папирне валуте, кованица или друге имовине, злато је задржало своју вриједност кроз вијекове. Људи виде злато као начин да пренесу и сачувају своје богатство из генерације у генерацију. Од давнина људи су ценили јединствена својства драгоценог метала. Злато се не кородира и може се истопити на обичном пламену, што олакшава рад са печатом као новчић. Штавише, злато има јединствену и лепу боју, за разлику од других елемената. Атоми у злату су тежи и електрони се брже крећу, стварајући апсорпцију неке светлости; процес који је узео у обзир Еинстеинову теорију релативности.
Слабост америчког долара
Иако је амерички долар једна од најважнијих светских резервних валута, када вредност долара падне у односу на друге валуте, као што је то чинила између 1998. и 2008, то често наводи људе да се слијевају у сигурност злата, што повећава цене злата. Цена злата се скоро утростручила између 1998. и 2008, достигавши прекретницу од 1.000 долара за унцу почетком 2008. и готово се удвостручила између 2008. и 2012., достигавши око 1800 до 1900 долара. Пад америчког долара догодио се из више разлога, укључујући велики буџет државе и трговински дефицит и велико повећање новчане масе.
Инфлаторна хедге
Злато је у прошлости било одлична заштита од инфлације, јер његова цена има тенденцију раста када животни трошкови порасту. Током протеклих 50 година инвеститори су видели да цене злата поскупљују, а тржиште акција залази током година високе инфлације. То је зато што кад фијат валута губи своју куповну моћ на инфлацију, злато има тенденцију да се цене у тим валутним јединицама и на тај начин има тенденцију да настаје заједно са свим осталим. Штавише, злато се сматра добром продајном вриједношћу па се људи могу подстицати да купују злато кад вјерују да њихова локална валута губи на вриједности.
Заштита од дефлације
Дефлација је дефинисана као раздобље у којем цијене падају, када се пословна активност успорава и економија је оптерећена претјераним дугом, што глобално није виђено од велике депресије 1930-их (иако је мали степен дефлације настао након финансијске кризе 2008. године) у неким деловима света). Током депресије релативна куповна моћ злата је нарасла, док су остале цене нагло пале. То је зато што су људи одлучили да оставе новац, а најсигурније место за држање готовине било је у то време злато и златник.
Геополитичка несигурност
Злато задржава своју вредност не само у време финансијске несигурности, већ у временима геополитичке неизвесности. Често се назива „кризном робом“, јер људи бјеже пред њеном релативном сигурношћу када порасту тензије у свету; у таквим временима често надмашује друге инвестиције. На пример, цене злата су ове године доживеле нека значајна кретања цена као одговор на кризу у Европској унији. Његова цена често највише расте када је поверење у владе ниско.
Ограничења снабдевања
Велики део злата на тржишту од деведесетих година прошлог века долази од продаје златних полуга из трезора глобалних централних банака. Ова продаја глобалних централних банака увелико је успорила у 2008. Истовремено, производња новог злата из рудника је у паду од 2000. године. Према БуллионВаулт.цом, годишња производња злата смањена је са 2.573 метричких тона у 2000. на 2.444 метричких тона у 2007. години (међутим, према Голдсхеетлинкс.цом, злато је остварило опоравак производње, а производња је достигла готово 2700 метричких тона у 2011.) Потребно је од пет до 10 година да се нови рудник врати у производњу. По правилу, смањење понуде злата повећава цене злата.
Повећање потражње
Претходних година, веће богатство економија у настајању повећало је потражњу за златом. У многим од ових земаља злато се преплиће у културу. Индија је једна од највећих нација које троше злато на свету; тамо има много користи, укључујући накит. Као таква, индијска сезона венчања у октобру је традиционално доба године у којој се види највећа светска потражња за златом (мада је доживела преокрет у 2012.) У Кини, где су златне палице традиционални облик штедње, потражња јер је злато постојано.
Потражња за златом такође је расла међу инвеститорима. Многи почињу да виде робу, посебно злато, као инвестициону класу у коју треба издвојити средства. У ствари, СПДР Голд Труст, постао је један од највећих ЕТФ-ова у САД, као и један од највећих светских власника златних полуга у 2008. години, само четири године након његовог оснивања.
Диверзификација портфеља
Кључ за диверзификацију је проналажење инвестиција које нису уско повезане једна са другом; злато је у историји имало негативну корелацију са залихама и другим финансијским инструментима. Ово потврђује недавна историја:
- Седамдесете су биле сјајне за злато, али ужасне за залихе. 1980-их и 1990-их су биле дивне за залихе, али ужасне за злато.
Правилно диверзификовани инвеститори комбинују злато са акцијама и обвезницама у портфељу да би смањили укупну волатилност и ризик.
Доња граница
Злато би требало да буде важан део диверзифицираног инвестиционог портфеља јер његово повећање цена реагује на догађаје који узрокују пад вредности улагања у папир, попут акција и обвезница. Иако цена злата може бити нестабилна у кратком року, она је увек одржавала своју вредност током дугог периода. Кроз године служио је као заштита од инфлације и ерозије главних валута, па је стога добро улагање које треба добро размотрити. (За сродна читања, погледајте „Да ли је злато добро инвестирало током дугорочног периода?“)
