Како успоравање економије и трговински ратови замрачују изгледе за америчке компаније, Голдман Сацхс је саставио листу акција за које се очекује да ће до 2020. бити постигнуте двоцифреним растом продаје, упркос снажним макроелектранама. А како растући трошкови смањују профит, компаније са снажним растом прихода у далеко су бољој позицији да повећају зараду.
Ако се изузму залихе у финансијском, комуналном и сектору некретнина, предвиђа се да ће само 24 члана индекса С&П 500 (СПКС) повећати приходе за 10% или више 2020. године, према новом издању Голдмановог америчког кварталног графикона. Док је С&П 500 порастао за 16, 5% у поређењу са 9. октобром 2019, шест ових акција је остварило још импресивније добитке: Глобал Паиментс Инц. (ГПН), 56, 2%, Данахер Цорп. (ДХР), 33, 1%, Адобе Инц. (АДБЕ), 21, 2%, Нвидиа Цорп. (НВДА), 35, 4%, Мастерцард Инц. (МА), 44, 3%, и Мицрософт Цорп. (МСФТ), 36, 1%.
Кључне Такеаваис
- Голдман каже да ће 24 компаније С&П 500 објавити двоцифрен раст продаје у 2020. години. Тај број је мањи од 5% акција у С&П 500. Неколико ових акција бележи добитак од тржишног трчања у 2019. години.
Значај за инвеститоре
Ови добитници прихода су изразита супротност широком тржишту. "С&П 500 порастао је за 1% у трећем кварталу, бележећи позитивне приносе за трећи квартал. Међутим, приноси су се смањивали сваки квартал ове године јер су трговинске тензије потакнуле индексе несигурности економске политике на рекордне висине", пише Голдман. По завршетку 9. октобра, С&П 500 је напредовао за само 1, 4% у последњих годину дана.
Опет искључујући финансије, комуналије и некретнине, само 94 акције у С&П 500 предвиђају да ће до 2020. остварити позитиван раст прихода. Стопе раста за шест истакнутих акција су: Глобал Паиментс, 69%, Данахер, 22%, Адобе, 18%, Нвидиа, 17%, Мастерцард, 13%, и Мицрософт, 11%. Голдманова анализа заснива се на консензусним проценама прикупљеним од стране ФацтСет Ресеарцх Системс.
Испод је ближи поглед на оно што покреће раст прихода у Данахеру, Мицрософту и Нвидији.
Данахер
"У протеклих 30 година Данахер је успешно прешао са компаније за индустријске алате у водећу научно-технолошку компанију, са високим маржама, високим понављајућим приходима и одличним новчаним током", Карина Функ, ко-менаџерица Бровн Адвисори-а од 1, 7 милијарди долара Одрживи раст (БИАВКС), рекао је Баррону раније ове године.
Данахер је у свом издању за 2К 2019 објавио да је ЕПС победио процену консензуса за 2, 6%. Приходи су премашили процену за 1, 6%. Компанија би требало да извештава о приходима за треће тромесечје 2019. године 24. октобра.
Мицрософт
Софтверски гигант такође је водећи играч на брзо растућем тржишту рачунара у облаку, са својом услугом Азуре. „Бичемо на МСФТ-у током наредне године с обзиром на нашу тезу да је Азуреов облачни замах још увек у првим данима играња у оквиру масивне инсталиране базе компаније“, пише Даниел Ивес, аналитичар из Ведбусх Сецуритиес-а, цитиран у другом Барроновом чланку. Процењује се да је око 32% оптерећења корпоративне технологије данас засновано на облаку, а очекује да ће та бројка до 2022. достићи 55%, а Мицрософт је у одличној позицији да "добије више тих сложених оптерећења".
Мицрософт би требало да 23. октобра пријави зараду у трећем кварталу 2019. Консензус пројицира да ВАШ раст повећава за 8, 8% у ЕПС-у и 10, 7% прихода.
Нвидиа
"Мислимо да ће НВИДИА бити најбоља велика капа у нашем свемиру у наредних 6-9 месеци", каже аналитичар РБЦ Цапитал Маркетс Митцх Стевес, према додатном извештају у Баррону. Он очекује да произвођач полуводича повећа продају тржиште података, вођено инвестицијама у апликације за машинско учење. Такође види средњу потражњу на аутомобилском тржишту средином 2020. године, као и потражњу на тржишту рачунарских игара које "мало напредује од плана." Циљ му је 217 долара, што подразумева додатни добитак од око 20%.
Нвидијин ГПУ сегмент доживио је оштар пад потражње од дата центара и произвођача ПЦ-а, нарочито преносивих рачунара и рачунарских игара, усред успоравања кинеске економије, преноси Форбес. Међутим, продаји својих Тегра процесора помогла је и растућа потражња са аутомобилског тржишта за коришћење у апликацијама вештачке интелигенције (АИ). Упркос оштром добитку у 2019. години, дионице Нвидиа смањене су за 26% у односу на прошлу годину.
Средином новембра Нвидиа би требало да пријави зараду у трећем кварталу 2019. године. Консензусни пројекти које ВАШИ смањују за 14, 1% у ЕПС-у и 8, 2% у приходима.
Гледајући унапред
Да будемо сигурни, нису све компаније са снажним растом прихода сигурна опклада. Софтверска компанија Адобе објавила је снажни раст прихода од 24% ИОИ у свом фискалном кварталу за 3К 2019, који је завршен у августу, нешто изнад консензуса. ЕПС је премашио процену за 4, 1%. Међутим, компанија је издала негативне смјернице, пројектирајући ЕПС и приходе у фискалној 4К 2019 која су оба испод консензуса, преноси ЦНБЦ.
