Знате ли који је ваш стил улагања? Ако сте попут већине инвеститора, вероватно нисте размишљали превише. Ипак, стицање основног разумевања главних стилова улагања један је од најбржих начина да се има смисла од хиљаде доступних данас на тржишту.
Главни стилови инвестирања могу се рашчланити на три димензије: активно у односу на пасивно управљање, раст у односу на вредност улагања и мали лимит у односу на компаније са великим капиталом. Пролазећи кроз сваку од њих и процените своје склоности, пружиће вам брзу представу о томе који стилови улагања одговарају вашој личности.
У СЛИКАМА: Научите улагати у 10 корака
Активно или пасивно управљање
У одређивању стила инвестирања, инвеститор прво треба размотрити степен до кога верују да финансијски стручњаци могу створити већи од уобичајеног приноса.
Инвеститори који желе да имају професионалне менаџере новца који пажљиво бирају своје удјеле биће заинтересовани за активно управљање. Средства која се активно управљају обично имају стално запослено особље финансијских истраживача и менаџера портфеља који непрестано желе да добију веће приносе за инвеститоре. Будући да инвеститори морају платити за стручност овог особља, активно управљани фондови обично наплаћују веће трошкове од пасивно управљаних средстава.
Неки инвеститори сумњају у способности активних менаџера у потрази за већим повратима. Ова позиција почива првенствено на емпиријским истраживањима, показује да, дугорочно гледано, многи пасивни фондови зарађују боље приносе за своје инвеститоре него слични активно управљани фондови. Пасивно управљани фондови имају уграђену предност - пошто не захтевају истраживаче, трошкови финансирања често су врло ниски. (Да бисте сазнали више, погледајте истраживање засновано на накнадама: добро, лоше и ружно .)
Улагање у раст или вредност
Сљедеће питање које инвеститори морају размотрити је да ли више воле да улажу у брзорастуће фирме или лидере у ниским цијенама. Да би утврдили којој категорији компанија припада, аналитичари гледају скуп финансијских метрика и користе процене како би утврдили која ознака најбоље одговара.
Стил раста инвестирања тражи фирме које имају високе стопе раста зараде, висок принос на капитал, високе профитне марже и ниске приносе на дивиденде. Идеја је да ако фирма има све ове карактеристике, често је иноватор у својој области и зарађује много новца. На тај начин расте врло брзо и инвестира већину или читаву зараду да би подстакао наставак раста у будућности.
Вредност стила инвестирања фокусирана је на куповину снажне фирме по повољној цени. Стога аналитичари траже низак однос цене и зараде, низак однос цене и продаје и генерално већи принос од дивиденди. Главни омјери за стил вриједности показују колико је овај стил забринут због цијене по којој инвеститори купују.
Мала капа или велика капа предузећа
Завршно питање за инвеститоре односи се на њихову склоност улагању у мале или велике компаније. Мерење величине компаније назива се „тржишном капитализацијом“ или укратко „ограничењем“. Тржишна капитализација је број акција акција које компанија поседује, помножено са ценом акција.
Неки инвеститори сматрају да би мале компаније које покривају капитал требало да буду у могућности да дају боље приносе, јер имају веће могућности за раст и агилније. Међутим, потенцијал за већи принос у малим капама долази са већим ризиком. Између осталог, мање фирме имају мање ресурса и често имају мање диверзифициране пословне линије. Цијене дионица могу варирати знатно шире, узрокујући велике добитке или велике губитке. Стога, инвеститори морају бити удобан да преузму овај додатни ниво ризика ако желе искористити потенцијал за веће приносе.
Улагачи са већим ризиком за проналажење ризика могу наћи већи комфор у поузданијим залихама великих капи. Међу именима великих чепова наћи ћете многа уобичајена имена, као што су ГЕ, Мицрософт и Еккон Мобил. Ове фирме су већ неко време присутне и постале су гориле од 500 фунти у својим индустријама. Ове компаније можда неће бити у стању да брзо порасту, јер су већ тако велике. Међутим, вероватно неће напредовати без упозорења. Од великих ограничења инвеститори могу очекивати нешто ниже приносе него код малих ограничења, али исто тако и мање ризика. (Да бисте сазнали више, погледајте одељак Тржишна капитализација .)
Боттом Лине
Инвеститори би требали добро размислити о томе где се налазе у свакој од ове три димензије стила улагања. Јасно дефинирање стила улагања који вам највише одговара помоћи ће вам да одаберете инвестиције за које ћете се дуготрајно осјећати угодно. (За више информација, проверите да ли је ваш стил улагања врућ, или не? )
Не пропустите шта се догађа ове недеље у финансијском свету. Погледајте Финансије за хлађење воде: Све старо су новости.
