Однос - овај термин је довољан да увија нечију косу, дочаравајући оне сложене проблеме са којима смо се срели у средњошколској математици и који су многе од нас бодрили и фрустрирали. Али када је у питању улагање, то не мора бити случај. У ствари, постоје омјери који, ако се правилно разумију и примијене, могу вам помоћи да постанете информисанији инвеститор.
Кључне Такеаваис
- Постоји шест омјера који се могу користити за одабир најбољих дионица за ваш инвестициони портфељ. Коефицијент цијене и зараде утјече на процјену инвеститора о тим будућим зарадама. Коефицијент обртног капитала израчунава се дијељењем текуће имовине на текуће обавезе. акција мери нето приход остварен на свакој акцији заједничке акције компаније.
1. Коефицијент обртног капитала
Процена здравља компаније у коју желите да инвестирате укључује разумевање њене ликвидности - колико лако та компанија може претворити имовину у новац за плаћање краткорочних обавеза. Коефицијент обртног капитала израчунава се дељењем текуће имовине на текуће обавезе.
Дакле, ако компанија КСИЗ Цорп. има текућу имовину од 8 милиона долара, а тренутне обавезе од четири милиона долара, то је однос 2: 1 - прилично солидан. Али ако су две сличне компаније имале омјере 2: 1, а једна је имала више готовине међу својим текућим средствима, та фирма би могла боље да отплаћује своје дугове брже од друге.
5 основних финансијских односа и шта откривају
2. Брзи однос
Назван и киселинским тестом, овај омјер одузима залихе од текуће имовине, прије него што се та бројка подијели на обавезе. Идеја је да се покаже колико су текуће обавезе покривене готовином и ставкама са готовом новчаном вредности. С друге стране, залихама је потребно време да се продају и претворе у ликвидна средства. Ако КСИЗ има 8 милиона УСД текуће имовине минус два милиона УСД у залихама преко 4 милиона УСД у текућим обавезама, то је омјер 1, 5: 1. Компаније воле да овде имају однос барем 1: 1, али компаније са мање од тога могу бити у реду јер то значи да брзо спремају залихе.
3. Зарада по акцији
Куповином акција учествујете у будућим зарадама (или ризику од губитка) компаније. Зарада по акцији (ЕПС) мери нето приход остварен на свакој акцији уобичајене акције компаније. Аналитичари компаније дијеле његов нето приход са просјечним пондерираним бројем редовних акција које су преостале у току године.
4. Однос цене и зараде
Названи П / Е укратко, овај омјер одражава процене инвеститора о тим будућим зарадама. Одређујете цену деоница акција компаније и делите је са ЕПС-ом да бисте добили однос П / Е.
Ако је, на пример, компанија затворила трговање по цени од 46, 51 долара по акцији, а ЕПС за последњих 12 месеци просечно 4, 90 долара, тада би однос П / Е био 9, 49. Улагачи би морали да потроше 9, 49 долара за сваки добијени долар годишње зараде.
Када се омјери правилно разумију и примијене, кориштење било којег од њих може вам помоћи побољшати вашу инвестицијску изведбу.
Упркос томе, инвеститори су спремни платити више од 20 пута ЕПС-а за одређене акције ако претпоставе да ће им будући раст зараде дати адекватан поврат њихове инвестиције.
5. Коефицијент дуга и капитала
Шта ако се ваш потенцијални инвестициони циљ превише задужује? Ово може смањити сигурносне марже иза онога што дугује, повећати фиксне трошкове, смањити зараду доступну за дивиденде за људе попут вас и чак изазвати финансијску кризу.
Дуг према капиталу израчунава се сабирањем неподмиреног дугорочног и краткорочног дуга и дељењем са књиговодственом вредношћу акционарског капитала. Рецимо да КСИЗ има зајмове у вредности од око 3, 1 милиона долара, а капитал акционара је био 13, 3 милиона долара. То делује на скромном омјеру 0, 23, што је у већини околности прихватљиво. Међутим, као и сви други омјери, метрика се мора анализирати у смислу индустријских норми и специфичних захтјева предузећа.
6. Поврат на капитал
Обични акционари желе знати колико је њихов капитал профитабилан у предузећима у која улажу. Поврат на капитал израчунава се узимањем нето зараде фирме (након опорезивања), одузимањем повлаштених дивиденди и дељењем резултата са заједничким улозима у компанији.
Рецимо да је нето зарада 1, 3 милиона долара, а префериране дивиденде 300 000 УСД. Узми то и подели са 8 милиона долара заједничког капитала. То даје РОЕ од 12, 5%. Што је РОЕ већи, то је боље друштво које доноси профит.
Доња граница
Примјена формула за инвестициону игру може одузети дио романтике из процеса спорог богаћења. Али горњи омјери могли би вам помоћи да одаберете најбоље залихе за свој портфељ, изградите богатство и чак се забавите радећи то.
