Залихе полуводича се опорављају након што су нагло опале током последње половине прошле године, а изгледа да ће се њихов тренутни узлазни замах наставити. ИСхарес ПХЛКС Семицондуцтор ЕТФ (СОКСКС), након што је достигао врхунац почетком марта прошле године, пао је за чак 19% до краја године, пре него што је скупио 13% од почетка јануара. "Прошле године смо били нервозни због залиха јер су темељи достизали, а замах је успоравао", написао је раније ове недеље аналитичар Цити Ресеарцх Цхристопхер Данели. „Ове године постајемо конструктивнији јер се темељи смањују и половине се испоручују испод потражње“, наставио је, према Барроновим.
Данели и остатак његовог тима аналитичара препоручили су куповину компанија Текас Инструментс Инц., Сони Цорп. и Таиван Семицондуцтор Мануфацтуринг Цомпани. Аналитичари на КеиБанц Цапитал Маркетс фаворизују Ксилинк Инц. и КЛА-Тенцор Цорп.
5 чипса који могу порасти
· Текас Инструментс, ТКСН
· Сони, СНЕ
· Тајвански полуводич, ТСМ
· Ксилинк, КСЛНКС
· КЛА-Тенцор Цорп., КЛАЦ
Шта то значи за инвеститоре
Данели верује да се 20% пад акција Текас Инструментса у последњих шест месеци приближава дну, а са циљаном ценом од 115 УСД очекује опоравак већи од 10%. Они такође очекују да ће Таиван Семицондуцтор бити доминантан лидер у сектору у наредних неколико година.
Пошто је зарада компаније Сони порасла на највиши ниво у 20 година, а сви њени пословни сегменти изгледали здраво, Цитијеви аналитичари сматрају да ће компанија успевати у чип простору. "Сонијево полуводичко пословање наставља да се шири у обиму и верујемо да је раст профита могућ у овом сегменту", написали су аналитичари.
Ксилинк и КЛА-Тенцор заједно су направили листу „Најбоље идеје због неизвесности“ коју је саставио аналитички тим КеиБанц Цапитал Маркет-а. Очекују да ће ове две акције надмашити изазове у сектору чипова који укључују слабију кинеску економију, трговинске ратове, пренасељеност на тржишту паметних телефона и спорији раст крајњег тржишта података.
"Предвиђамо да ће 2019. бити година изазова у полуводичима, са широким успоравањем на неколико крајњих тржишта", написали су аналитичари, према Барроновом чланку.
Упркос изазовима, аналитичари очекују да ће неке компаније надмашити специфичне трендове унапређења у технолошком сектору. Здрава потражња за бежичном инфраструктуром, укључујући 4Г и 5Г, помоћи ће јачању Ксилинк-а, а током последњих неколико недеља залихе су већ премашиле аналитичке цене од 100 долара.
КеиБанцови аналитичари очекују да ће КЛА-Тенцор у кратком року донети више користи од својих вршњака од повећања 10 нанометар и 7 нанометарних процеса рада и логике. Дугорочна потражња доћи ће од растуће сложености и ширења потражње на крајњем тржишту на основном тржишту полупроводничких опрема фирме.
Гледајући унапред
Иако су Цити и КеиБанц оптимистични у погледу ових пет дионица, свјесни су изазова који предстоје глобална економија. Највећи упитник може бити Кина, чији би привредни раст ове године могао бити одлучујући фактор снаге полуводича. "Ако Кина крене у рецесију, верујемо да ће сепса спустити још једна велика нога", написао је Цитијев лист Данели.
