Шта је 5-6 хибридна хипотека подесива стопа (5-6 хибридног АРМ)?
5-6 Хибридна хипотека подесива стопа (5-6 хибридних АРМ) је хипотека подесива стопа са почетном петогодишњом фиксном каматном стопом након које се камата почиње прилагођавати сваких шест месеци у складу са индексом плус маржом, познатом као потпуно индексирана каматна стопа. Индекс је променљив, док је маржа фиксна за време трајања зајма.
5-6 АРМ-а обично се везује за шестомјесечни индекс понуђених интербанских лондонских међубанкарских стопа (ЛИБОР), најкориштеније свјетско мјерило за краткорочне каматне стопе. Остали популарни индекси за индексиране стопе укључују индекс премије и трезорске ризнице сталног доспијећа.
Разумевање хипотеке под хипотеком подесиве 5-6 (5-6 хибридних АРМ)
5-6 хипотекарни хипотекарни зајмови подесива стопа имају на уму неколико могућности. Када купујете АРМ, не треба занемарити индекс, маржу и структуру ограничења каматних стопа. Маржа је фиксна процентна стопа која се додаје индексираној стопи да би се утврдила у потпуности индексирана каматна стопа хипотеке подесива стопа. Структура ограничења односи се на одредбе које регулишу повећање и ограничење каматних стопа на кредитни производ са променљивом стопом. У окружењу с растућим каматним стопама, што је дужи временски период између датума враћања каматних стопа, то ће за корисника бити корисније. На пример, 5-1 АРМ би био бољи од 5-6 АРМ. Супротно би било тачно у окружењу падајуће каматне стопе.
Поред тога, већина индекса се понаша различито у зависности од окружења каматних стопа. Они са уграђеним ефектом заостајања, као што је месечни индекс трезора (МТА), кориснији су у окружењу растућих каматних стопа од краткорочних индекса каматних стопа, као што је једномесечни ЛИБОР. Структура ограничења каматне стопе одређује колико брзо и у којој мери се каматна стопа може прилагодити током трајања хипотеке. Коначно, маржа је утврђена за време трајања зајма, али често се може преговарати са зајмодавцем пре потписивања докумената о хипотеци.
За и против 5/6 АРМ-а
Прос: Многе хипотеке подесиве стопе почињу нижим каматама од хипотека на фиксну стопу. Ово би могло кредитору пружити значајну уштеду предности, зависно од смера каматних стопа након почетног фиксног периода АРМ-а. Такође би из перспективе трошкова могло имати више смисла узимати АРМ, поготово ако дужник намерава да прода кућу пре истека рока фиксне стопе АРМ-а. Историјски гледано, људи проводе седам до 10 година у кући, тако да хипотека од 30 година са фиксном стопом можда није најбољи избор за многе купце кућа. Користимо пример новопеченог брачног пара који купује свој први дом. Од почетка знају да ће им кућа бити премала када имају децу. Стога узимају 5/6 АРМ-а, знајући да ће добити све предности ниже каматне стопе, јер намеравају да купе већу кућу пре или у близини времена када почетна стопа подлеже прилагођавању.
Против: Највећи ризик повезан са 5/6 АРМ-а је ризик каматних стопа. Могло би се повећавати сваких шест месеци након првих пет година зајма, што би значајно повећало трошкове месечних хипотекарних плаћања. Стога, дужник треба да процени максималну потенцијалну месечну исплату коју би могли да приуште изван почетног петогодишњег периода. Или, дужник треба бити вољан продати или рефинансирати кућу након што се фиксни период хипотеке заврши. Ризик од каматних стопа је ублажен до степена века и ограничења за 5-6 АРМ-ова. Доживотна ограничења ограничавају максимални износ који каматна стопа може порасти изнад почетног нивоа, док периодична ограничења ограничавају колико може повећати каматна стопа током сваког периода прилагођавања зајма.
