Логика каже да, како берза и даље поставља рекордне висине, акције управљања имовином требало би да се покрену. Међутим, то се не догађа. Иако је група до сада вратила респектабилних 11, 37%, она ће за С&П 500 у 2019. добити приближно за половину. Па, шта даје?
Као и суочени са пребацивањем преференција инвеститора за пасивно улагање ниских трошкова и разарајућих технологија које усмеравају новац у фондове којима се управља са роботским саветницима, менаџери имовине доживели су значајан одлив имовине услед забринутости због предстојећег глобалног економског успоравања које је изазвало текући трговински спор између САД и Кине.
Улазећи у оптимистичније ставове, Васхингтон и Пекинг упустили су се у трговински споразум у првој фази, у којем званичници могу да закључе споразум пре краја године. Даљњи пробој у текућем спарингу између две највеће светске економије помогао би ублажавању забринутости инвеститора и вероватно довести до прилива имовине под управљањем (АУМ) у првом кварталу 2020. и шире.
Менаџери имовине могу такође добити повећани прилив на основу налаза да су средства која се активно управљају чинила девет од десет најбољих финансијских средстава до 30. јуна, наводи се у извештају који је цитирао Форбес. Поред тога, подаци Морнингстара открили су да је 49% активних менаџера великих капака победило С&П 500 до јуна - статистика која делује добро за индустрију која ствара лавовски део својих прихода од трошкова рада и саветодавних трошкова.
У наставку гледамо три залихе управљања имовином које су се бориле да стекну вучу током 2019. године, али изгледа да су у позицији да расту АУМ и да се повећају више из техничке перспективе.
Франклин Ресоурцес, Инц. (БЕН)
Франклин Ресоурцес, Инц. (БЕН) пружа услуге управљања имовином појединачним и институционалним инвеститорима. Фирма инвестира у капитал, фиксни приход и алтернативна тржишта под својим брендовима Франклин, Темплетон, Мутуал Сериес, Биссетт, Фидуциари и Дарби. АУМ компаније износио је 692, 6 милијарди долара на крају септембра, склизнувши са 717, 1 милијарди долара истовремено у прошлој години. Снажан глобални бренд и разноврстан микс производа позиционира компанију да ту цифру расте у наредним кварталима. Од 26. новембра 2019. године, Франклин Ресоурцес акција има тржишну капитализацију од 13, 94 милијарде долара и нуди здрави принос од дивиденде од 3, 81%, али се тргује са 34, 16% у години.
Будући да се између јула и августа губило готово 30%, Франклин-ове акције су осцилирале у симетричном троуглу из уџбеника. Цијена се снажно смањила у односу на нижу подршку трендова у понедјељак на трговању - потез који може изазвати даљу куповину и покренути могући пробој, с обзиром на то да је 9, 09% флота дионица кратко. Они који уђу овде би требали предвидјети тест од 31 УСД, гдје се цијена сусреће са значајним главним отпором водоравне линије и 200-дневним једноставним покретним просјеком (СМА). Размислите о стављању налога за заустављање губитка одмах испод троугластог узорка да бисте заштитили капитал за трговање.
Инвесцо доо (ИВЗ)
Инвесцо Лтд. (ИВЗ) нуди услуге управљања инвестирањем малим и институционалним клијентима. Крајем септембра, менаџер активе са седиштем у Атланти контролисао је 1, 18 билиона долара АУМ-а кроз свој капитал, уравнотежен, фиксни приход, алтернативне инвестиције и операције на новчаном тржишту - што представља импресивно повећање од 20, 7% у односу на годину (ИОИ) у поређењу са до краја септембра 2018. Штавише, аквизиција ОппенхеимерФундс-а за 5, 7 милијарди долара у мају ове године позиционирала ју је за континуирани раст АУМ-а у 2020. години. Трговање на 17, 75 долара са тржишном вредности од 8, 06 милијарди долара, акција је до данас вратила 13, 38% (ИТД) од 26. новембра 2019. Инвеститори такође примају принос дивиденде од 7, 16%.
Акције компаније Инвесцо резултирале су двоструким дном током јесени, с тим да је цена почетком овог месеца била виша од деколтеа. У протекле две недеље, акције су се повукле према почетном нивоу пробоја од 17 УСД, што сада делује као кључна подршка. Прице је у понедељак ухватио понуду у овој области која би могла да подстакне помак и до 19 долара, где акција проналази отпор кључне линије силазног тренда која повезује два претходна успона. Трговци који одлазе дуго треба да размисле о томе да се зауставе испод јучерашњег најнижег нивоа од 17, 23 долара и да га измене на тачку пробијања уколико се цена затвори изнад 200-дневног СМА.
Придружена менаџерска група, Инц. (АМГ)
Са тржишном капом од 4, 27 милијарди долара, придружена менаџерска група, Инц (АМГ) пружа инвестиционе стратегије инвеститорима кроз мрежу подружница. Фирма обично купује камату од малих до средњих менаџера бутичних средстава и прима заузврат фиксни проценат прихода. Иако његове подружнице делују независно, Придружени менаџери нуде стратешку, оперативну и технолошку подршку. Придружена мрежа компаније имала је 750, 7 милијарди америчких долара у АУМ-у од 30. септембра, што је пад од 9, 5% у односу на претходну годину. Упркос смањењу управљане имовине, глобална дистрибуција предузећа доводи је у солидну позицију за раст ове метрике у наредној години. Акције придружених менаџера доносе 1, 52% и смањене су 12, 06% ИТД од 26. новембра 2019. године.
Чини се да акције удружених менаџера формирају двоструко дно, мада образац још увек није потврђен јер цена остаје испод деколтеа формације. Међутим, залихе су јуче тестирале ово помно проматрано подручје отпора на надпросјечној запремини, што указује на скорашњи пробој. Они који купују на садашњим нивоима требали би одредити налог за заузимање профита близу 102, 50 долара, при чему се цијена може наићи на зид отпора од 12-мјесечне водоравне линије. Смањите губитке ако се дионица обрне испод нивоа од 20. новембра на 83, 23 долара, јер то поништава трговинске поставке.
СтоцкЦхартс.цом
