Један од првих сценарија трговања и потенцијалне трговинске поставке са којима се трговац често представља је пробој асортимана. То је могуће зато што је опсег лако уочити, а знати када је ући је релативно лако - тј. Када се цена креће изван распона.
Иако постоји веровање да пробоји распона могу пружити изванредне приносе, пошто је безбедност лансирана изван свог обрасца држања, пробоји распона трговања су неисплативи подухват за већину почетника. Овај чланак истражује три разлога зашто и нуди две алтернативне стратегије. (За читање у позадини погледајте наш Упутство за техничку анализу .)
Фалсе Бреакоутс
По самој природи опсега, вероватно ће доћи до више лажних провала. Лажни пробој је када цена креће даље од раније утврђеног распона цена, али се тада повлачи назад у ранији распон цена. Будући да се у распону налази борба између купаца и продавача која гура у супротним смеровима, ови лажни пробоји се често јављају јер подршка и отпор нису 100% тачни. Иако се филтери могу додати да би се смањио број лажних провала којима се тргује, ови губитнички послови резују на добитима оствареним трговањем легитимним пробојом.
Исправци тачке прекида
Следећи сценарио је типичан за покушај пробијања распона трговине: Трговац је усхићен да види како се профит од папира повећава како цена одмиче, а трговац је сигуран да је то легитиман пробој. Цена се затим повлачи натраг до улазне цене (тик изван распона). Често ова цена акције резултира тиме што трговац узме врло мали профит или други мали губитак, јер сада осећа да је то вероватно још један лажни пробој. Цена се исправља, премештајући се до тачке распона, а затим поново креће у правцу пробоја. Трговац фрустрирано посматра како је напустио трговину због корекције само како би видео да је у ствари дошло до прекида.
Према Цхарлес Д. Киркпатрицк и Јулие Р. Дахлкуист ("Техничка анализа: Комплетан ресурс за техничаре финансијског тржишта", 2007), отприлике половина пробоја који се догађају из трговачких распона повуку се на место прекида пре него што наставе у оригиналном правцу пробоја. То комбинујте са високом стопом лажних провала, а већина почетника губи новац на гиратама и на крају пропушта велики потез кад се догоди.
Експлозије су ретке
"Велики потез" доводи нас до следећег проблема - велики потези су ретки, с обзиром на број потенцијалних распона трговине. Традиционалне методе техничке анализе користе циљ добити који је једнак висини распона (отпор минус подршка) који се додаје или одузима од цене прекида. Иако је овај циљ профита разуман, пораст експлозива не догађа се онолико колико почетник мисли. Иако се примери пробијања распона често користе како би се показало да се акција или роба разбија и остварују велики проценат добитак, са потенцијалним стотинама распона који се тргују различитим инструментима на тржиштима широм света, која је вероватноћа одабира неколико оних који ће на крају експлодирати. ? Вероватноћа није велика. А с обзиром на друга два проблема са распонима (поменутим горе), какве су шансе да ће трговац доћи у трговину када се тај потез коначно догоди?
Стратегије алтернативног трговања
За већину почетника, прекиди трговања биће губитничка стратегија. Лажни пробоји ће резултирати губицима, исправке ће лажирати трговце ван легитимних потеза, а експлозивни добици ретки су с обзиром на многе потенцијалне домете којима се може трговати. Но, иако је пробој у распону код многих трговаца можда тешко профитабилно трговати, постоје алтернативе користећи исти образац графикона који трговцу пружају веће шансе за успех.
На крају, трговац се мора одрећи жеље за уласком у самом старту потенцијалног потеза. Ако ће се догодити пробој, догодит ће се и бити видљив на љествицама након неког времена. Овде трговци могу дати шансе у своју корист.
Ако се хартија повуче до цене пробоја, а затим крене назад у правцу пробоја, трговац може ући у трговину у том смеру, осећајући се много сигурнијим да је пробој легитиман. Наравно, повраћај до тачке прекида неће се увек догодити. При легитимним пробојима, повлачење на претходни распон ће се догодити само отприлике 50% времена. Ако се хартија од вредности не повуче, трговци могу да сачекају да се развије тренд, а затим примене стратегију трговања трендовима. (Да бисте сазнали више, погледајте: Тренд трговања или опсег? )
Обе ове методе увелико смањују шансу да се трговац заглави у лажном провалију. Једном када је дошло до пробоја и направио први потез, лакше је закорачити у том тренутку него скочити право на ниво који гледају многи други трговци. Стрпљење ће омогућити безбедности да се крене и открије да ли се пробој заиста догодио или не. У овом тренутку, трговац може кренути у трговину како би ухватио тренд, за који се чини да је у току или ће се вероватно појавити.
Доња граница
Распон се лако уочава, што стратегију пробијања домета чини веома популарном. Међутим, многи трговци губе новац на овој стратегији, углавном због лажних провала, исправки тачке пробоја и нереалних очекивања. Стратегије које трговцима вјероватно могу пружити више успјеха укључују стрпљење и чекање да се пробој догоди, а затим трговање трендом ако се догоди, или чекање корекције и гледање да ли цијена наставља смјер пробоја. (За више информација погледајте: Анатомија трговачких провала .)
