Шта је стратегија 100% удјела?
Стратегија стопостотног учешћа је стратегија коју обично усвајају обједињени фондови, као што је узајамни фонд, која све уложене новце распоређује искључиво у акције. За улагање се сматрају само власничке хартије од вредности, без обзира да ли су уврштене у акције, акције које се продају без шалтера или приватне акције.
Кључне Такеаваис
- Стратегија 100% удјела у капиталу је стратегија коју обично усвајају обједињени фондови, као што је узајамни фонд, који сву уложену готовину распоређује искључиво у залихе. У категорији 100% капиталне стратегије, инвеститор ће пронаћи широк спектар подкласа које одабере од, укључујући оне који се фокусирају на једно или комбинацију следећег - апрецијација капитала, агресивни раст, раст, вредност, капитализација и приход.
Разумевање стратегије 100% удела
Стратегије 100% власничког капитала представљају фондове који бирају само инвестиције из универзалног капитала. Опћенито, врло мало фондова би могло распоредити сав капитал у инвестиције на тржиште капитала без задржавања новца и новчаних еквивалента за трансакције и оперативне активности. Међутим, стратегије 100% власничког капитала и даље су преовлађујуће на тржишту и обухватају велику већину понуда.
Већина 100% капиталних стратегија имаће циљ улагања који наводи да ће фонд инвестирати најмање 80% у акције. Праг од 80% је формалност која се користи у регистрацијској документацији за већину капиталних фондова на тржишту, при чему се многи фондови користе било где од 90% до 100% у капитал. У категорији стопостотног капитала многи инвеститори ће тражити средства која не интегришу инструменте високог ризика, као што су деривати или ризичније стратегије, попут кратке продаје, за више фокусиран, традиционалан приступ капиталном улагању.
Акције се обично сматрају ризичнијом врстом имовине у односу на друге водеће алтернативе, попут обвезница и готовине. Добро диверзификован портфељ свих дионица може заштитити од ризика појединачних компанија или чак и секторског ризика, али ће и даље постојати тржишни ризици који могу утицати на класу активе. Стога су системски и идиосинкратски ризици важни аспекти за агресивне инвеститоре у капитал.
У категорији 100% капиталне стратегије инвеститор ће пронаћи широк спектар подкласа које могу одабрати, укључујући оне који се фокусирају на једну или комбинацију следећег - апрецијација капитала, агресивни раст, раст, вредност, капитализација и приход. Доље су наведене карактеристике које инвеститори могу очекивати од неких од најистакнутијих 100% капиталних стратегија.
Раст
Улагање у раст је стил који користе многи агресивни инвеститори у капитал који се уклапају у улагања већег ризика и желе да искористе растуће компаније. Русселл 3000 индекс раста широк је тржишни индекс који помаже у представљању категорије раста. Компаније за раст нуде нове технологије, нове иновације или значајну секторску предност која им даје изнад просека очекивања за раст прихода и зараде.
Вредност
Деонице вредности су често познате као дугорочна основна улагања за портфељ инвеститора. Ови власнички фондови ће се ослањати на фундаменталну анализу како би идентификовали залихе које су подцењене у односу на њихову основну вредност. Мере улагања за вредност улагања често укључују цену и зараду, цену за куповину и бесплатан новчани ток.
Приходи
Улагање у приходима такође је главна категорија за основна дугорочна улагања у портфељу. Приходна средства инвестират ће у акције, с тежиштем на текућем приходу. Приходи од капиталних инвестиција су првенствено фокусирани на зреле компаније које плаћају сталне дивидендне стопе. У категорији дохотка инвестицијски фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и матична ограничена партнерства (МЛП) су две категорије којима се тргује на јавном тржишту, са јединственим структурама инкорпорације, од којих захтевају да високи приходи исплаћују инвеститорима у капитал.
Капитализација
Капитализација је популарна стратегија улагања за све портфеље капитала. Генерално, капитализација је подељена великим великим, средњим и малим. Компаније са великим капиталом могу понудити најниже ризике основаним предузећима и сталном зарадом која исплаћује дивиденде. За компаније са малим капиталом обично се сматра да имају највећи ризик, јер су обично у раним фазама пословног циклуса.
