Метода последњег увођења (ЛИФО) процене залиха, иако је дозвољена према америчким Опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП), забрањена је према Међународним стандардима финансијског извештавања (МСФИ). Како су правила МСФИ заснована на принципима, а не на тачним смерницама, употреба ЛИФО-а је забрањена због потенцијалних поремећаја који могу имати на рачун профитабилности и финансијских извештаја компаније. У принципу, ЛИФО може створити дисторзију нето прихода када цене расту (инфлација); Износи залиха ЛИФО-а заснивају се на застарјелим и застарјелим бројевима, а ликвидације ЛИФО могу пружити бескрупулозним руководиоцима средства за умјетно повећавање зараде.
Подцењени нето приходи
ЛИФО се заснива на принципу да ће најновији инвентар који је купљен бити први који ће бити продат. Погледајмо пример ефеката рачуноводства ЛИФО насупрот „Фирст-ин-Фирст-Оут“ (ФИФО) на хипотетичку компанију, Фирма А.
Трансакције инвентара фирме
|
Куповина на Година |
Купљене јединице |
Трошкови по јединици |
Укупни трошкови залиха |
|
Година 1 |
1000 |
1, 00 УСД |
$ 1000 |
|
2. година |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
3. година |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
Година 4 |
1000 |
1, 25 долара |
$ 1250 |
|
5. година |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Сада претпоставимо да Фирма А продаје 3.500 јединица у 5. години по цени од 2, 00 УСД по јединици.
Под ФИФО:
Приход: 3.500 к 2.00 = 7.000 УСД
1. година: 1.000 к 1.00 = 1.000 УСД
2. година: 1.000 к 1.15 = 1.150 УСД
3. година: 1.000 к 1.20 = 1.200 долара
4. година: 500 к 1, 25 = 625 УСД
Укупни трошкови продате робе (ЦОГС): 3, 975 УСД
Укупни бруто профит: 7.000 - 3.975 долара = 3.025 долара
Вредност преосталог залиха: 1.925 УСД (500 јединица из године 4 + 1.000 јединица из године 5, по њиховим припадајућим трошковима по јединици)
Под ЛИФО:
Приход: 3.500 к 2.00 = 7.000 УСД
5. година: 1.000 к 1.30 = 1300 УСД
4. година: 1.000 к 1.25 = 1.250 УСД
3. година: 1.000 к 1.20 = 1.200 долара
2. година: 500 к 1, 15 = 575 УСД
Укупни трошкови продате робе (ЦОГС): 4.325 УСД
Вриједност преосталог залиха: 1.575 (1.000 јединица из године 1 + 500 јединица из године 2 по њиховим припадајућим трошковима по јединици)
Бруто добит у ФИФО: 3.025 УСД
Бруто профит под ЛИФО: 2.675 долара
Као што видите, фирма А под ФИФО делује профитабилније, иако је укупно продала тачно исти број јединица. На површину, ово менаџменту може изгледати контрапродуктивно да наизглед подноси извештај о добити компаније, али корист ЛИФО-а лежи у његовим пореским олакшицама. Уз нижи бруто профит (већи ЦОГС), компаније које користе ЛИФО могу смањити своје пореске обавезе. Ово смањење пореске обавезе долази по цени: јако застарелој вредности залиха.
Застарели биланс
ЛИФО компаније користе да смање своје пореске обавезе на терет застареле вредности залиха као што је приказано у билансу стања. Ово повећава могућност увелике застарјеле и касније бескорисне процјене залиха. На пример, замислите да фирма А купи 1.500 јединица залиха у 6. години по цени од 1, 40 долара, а касније прода исти број јединица.
Према ФИФО-у, његов ЦОГС би био 500 јединица у цени од 1, 25 долара од преосталог инвентара у 4. години и 1000 јединица у цени од 1, 30 долара од 5. године, укупно 1.925 долара. У оквиру ЛИФО-а, његов ЦОГС би био 1.500 јединица купљених у 6. години по цени од 1, 40 долара за укупно 2.100 долара. Преостала вредност залиха у оквиру ФИФО-а била би 2.100 УСД, док ће вредност инвентара под ЛИФО-ом бити 500 јединица из 2. године по 1.15 УСД по јединици и 1000 јединица из 1. године по 1.00 УСД по јединици, укупно 1.575 УСД.
Биланс стања у ЛИФО-у јасно представља застарелу вредност залиха која је стара четири године. Штавише, ако фирма А купује и продаје исту количину залиха сваке године (што је велика могућност ако је фирма А енергетска компанија, јер они имају тенденцију да продају последње купљене јединице), преосталу вредност оставе из 1. и 1. године 2 нетакнута, њен биланс стања би наставио да се погоршава у поузданости.
Овај сценарио је прилично очигледан у финансијским извештајима компаније ЕкконМобил, Цорп (НИСЕ: КСОМ) за 2010. годину, која је пријавила попис од 13 милијарди долара на основу претпоставке ЛИФО. У белешкама уз ове изјаве Еккон је открио да је стварни тренутни трошак истог инвентара за 21, 3 милијарде долара већи од пријављеног броја. Као што можете замислити, имовина о којој се извештава у износу од 13 милијарди долара када је заправо вредна 34, 3 милијарде долара може покренути озбиљна питања о важности ЛИФО-а.
Имајте на уму да ако та имовина која је представљена у озбиљно застарелом броју никада није намењена препродаји, процене ЛИФО не би биле проблем. Међутим, с времена на време та застарела имовина се препродаје. Ово открива још једну тврдњу око ЛИФО: ЛИФО ликвидације.
Ликвидације ЛИФО
Ликвидација ЛИФО-а догађа се када се продају раније споменута застарела имовина, али се ЦОГС-ови из те имовине подударају са текућим приходима. Претпоставимо да Фирма А у 3. години продаје 3.000 јединица:
Под ФИФО:
3.000 к 2.00 $ = 6.000 УСД прихода
ЦОГС:
6. година: 1.500 к 1.40 = 2.100 УСД
Плус преостале залихе године 4 и 5 по њиховим повезаним трошковима по јединици: 1.925 долара
Укупно: 4.025 $
Бруто профит у 6. години у ФИФО-у: 6.000 - 4.025 долара = 1.975 долара
Под ЛИФО:
3000 к $ 2, 0 = 6000 УСД прихода
ЦОГС:
6. година: 1500 к 1, 40 = 2100 УСД
Плус преостале залихе 1. и 2. године уз њихове повезане трошкове по јединици: 1.575 долара
Укупно: 3, 675 долара
Бруто профит под ЛИФО: 2325 УСД
Када се догодила ликвидација ЛИФО, фирма А изгледа далеко исплативија него када би користила ФИФО. То је зато што се стари трошкови подударају са текућим приходима у једнократној, неодрживој инфлацији зараде. У време опадања економске активности, могао би бити притиска на менаџмент да намерно ликвидира старе слојеве ЛИФО како би повећао профитабилност. Даљње информације о томе да ли је дошло до ликвидације ЛИФО могу се добити из фуснота у финансијским извештајима или од смањења унутар резерве ЛИФО (инвентарна разлика у количини залиха између ЛИФО и износа ако је ФИФО коришћен).
Суштина
Иако се може тврдити да ЛИФО ЦОГС боље одражавају стварне постојеће трошкове куповине инвентара, очигледно је да ЛИФО има неколико недостатака. ЛИФО цени добит због нижег опорезивог дохотка, открива застарјеле и застарјеле залихе и може створити могућности менаџменту да манипулира примањима путем ликвидације ЛИФО. Због ове забринутости, ЛИФО је забрањен МСФИ.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Корпоративне финансије и рачуноводство
Једноставан начин утврђивања трошкова продате робе помоћу методе ФИФО
Рачуноводство
Вредновање залиха - ЛИФО против ФИФО
Бусинесс Ессентиалс
Када и зашто компанија треба да користи ЛИФО
Врсте и процеси налога за трговање
Пондерирани просек у односу на ФИФО у односу на ЛИФО: Каква је разлика?
Фундаментална анализа
Биланс стања према извјештају о добити и губицима: у чему је разлика?
Рачуноводство
Одмеравање утицаја комбиновања ГААП-а и МСФИ-ја
Линкови партнераСродни услови
Завршни инвентар Завршни инвентар је уобичајена финансијска метрика која мери коначну вредност робе која је још увек доступна за продају на крају обрачунског периода. више ликвидација ЛИФО Ликвидација ЛИФО настаје када компанија која користи метод обрачуна последњег, првог (ЛИФО) инвентара ликвидира свој старији ЛИФО инвентар. више Разумевање трошкова продатих производа - ЦОГС Трошак продате робе (ЦОГС) дефинисан је као директни трошак који се може приписати производњи робе која се продаје у компанији. више Рачуноводствене политике Дефиниција Рачуноводствене политике су посебни принципи и поступци које примјењује менаџмент тим компаније који се користе за израду његових финансијских извјештаја. више Метода основа просечних трошкова Метода на бази просечних трошкова представља систем израчунавања вредности узајамних фондова на опорезивом рачуну ради утврђивања добити / губитка за пореско извештавање. опћенито прихваћени рачуноводствени принципи (ГААП) ГААП је уобичајени скуп рачуноводствених принципа, стандарда и поступака којих јавна предузећа у САД морају поштовати приликом састављања својих финансијских извјештаја. више