Сектор финансијских услуга је огроман - он води свет у смислу зараде и тржишне капитализације капитала. Велики конгломерати доминирају овим сектором, али он укључује и широк спектар мањих компанија.
Већина тржишних трендова има одређени утицај на сектор финансијских услуга, али веома је мали број трендова толико значајан да има велики утицај. Историјски гледано, перформансе предузећа за финансијске услуге уско су везане за каматне стопе и друге макроекономске показатеље. Ово се посебно односи на банке које чине највећи део сектора.
Да бисте видели шта доноси зараду од финансијских услуга, важно је схватити које компаније обављају финансијске услуге и када су за тим услугама највећа потражња.
Како је сектор финансијских услуга разбијен?
Сектор финансијских услуга може се рашчланити на осам мањих подсектора. Највеће од њих су банке које чине нешто више од половине укупне вредности сектора. Банкарска индустрија је започела помало после кризе после пада 2008-2009. Године и такође се морала бавити питањима кибернетичке сигурности. Ипак, банкарство остаје критични дио глобалног економског система, а сваки економски раст вјероватно ће укључивати веће приходе банака.
Пружаоци осигурања су највећи од преосталих седам подсектора. Ово укључује здравствено осигурање, осигурање имовине и незгоде и животно осигурање. Следеће величине су тржишта капитала и фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс).
Четири преостала подсектора заједно чине само нешто више од 10 процената индустрије финансијских услуга. То су разнолике финансијске услуге, потрошачке финансије, услуге некретнинама, штедње и хипотекарно финансирање.
Кључни покретачи профитабилности у финансијама
Већина највећих компанија за финансијске услуге су главни зајмодавци и инвеститори; перформансе њиховог портфеља управљају приходима других сектора. Када је економија здрава и предузећа се шире, део тог повећаног прихода враћа се банкама као плаћање капитала. Профит од банкарства опада када се економија бори.
Политика централних банака игра велику улогу у сектору финансијских услуга. Централне банке постављају капиталне захтеве, а каматне стопе помажу у покретању арбитражних могућности између краткорочних и дугорочних стопа. Када су разлике у каматним стопама високе, сектор има добре резултате. Политике ниских стопа такође подстичу предузећа и поједине потрошаче да позајмљују новац, што се одвија путем банкарског система.
Повјерење инвеститора утјече на профитабилност пружатеља услуга инвестицијских услуга. Компаније за управљање имовином, компаније са приватним удјелом и друге сродне услуге ослањају се на инвеститоре који желе да тргују. Брзина трансакција је важна. Тај исти концепт се може примијенити на хипотекарне компаније и стамбене кредите.
У годинама након финансијске кризе дошло је до примене низа нових прописа, увида и рачуноводствених стандарда за индустрију финансијских услуга. Истраживање у 2013. години на више од 1.000 руководилаца финансијских услуга из целог света показало је да је скоро 90 процената компанија из овог сектора „изазовано у управљању променама прописа“.
Није тачно шта ће утицај ових промена имати на профитабилност сектора, али познато је да усклађеност са прописима није бесплатна. Будући раст мораће се догодити упркос изазовима интервенције владе.
