Две најбоље метрике за процену компанија у сектору финансијских услуга су однос цене до књиге (П / Б) и однос цене и зараде (П / Е).
Сектор финансијских услуга укључује залихе различитих компанија које пружају финансијске услуге малим и комерцијалним потрошачима. Три примарне индустрије у овом сектору су банке, инвестиционе фирме и осигуравајуће компаније. Инвестиционе банке су кључне у покретању укупних финансијских тржишта јер пружају капитал који омогућава новим корпорацијама да започну са радом, а постојеће корпорације да се шире. Неколико фирми за финансијске услуге проширује пословање у тржиштима у настајању, попут Индије, Бразила и Кине.
Иако су основне основе евалуације применљиве на скоро сваку врсту предузећа, неки критични и јединствени аспекти сектора финансијских услуга утичу на то како се вреднује. Компаније у овом сектору делују под много строжим владиним прописима од просечне корпорације. Такође, кључна варијабла у процени стабилности предузећа је дуг, али дуг предузећа који се бави финансијским услугама није увек лако мерити или дефинисати, због чега је тешко и проценити вредност фирме и њене трошкове капитала.
Однос цене до књиге (П / Б)
Однос П / Б који се такође назива однос цене и капитала, трговци и инвеститори користе да би упоредили књиговодствену вредност акције и њену тржишну вредност. П / Б однос је формула која користи књиговодствену вредност по акцији најновијег квартала да би поделила садашњу цену акције. Ниски П / Б омјери могу бити показатељ подцјењивања залиха. Ова метрика је прикладна за евалуацију сектора финансијских услуга посебно зато што је историјска анализа показала однос према врло тачном праћењу суштинске вредности фирми за финансијске услуге. (За сродна читања, погледајте „Како се разликују књиговодствена вредност и тржишна вредност?“)
Однос цене и зараде (П / Е)
П / Е однос показује однос цене акција компаније и њене зараде, а такође је и повољна метрица за процену компанија које пружају финансијске услуге. Висок омјер П / Е тумачи се као сигнализација све већих зарада инвеститора. Овај омјер је користан у процјени сектора финансијских услуга јер указује на вјероватну будућу стопу раста компаније. Међутим, инвеститори би требали бити опрезни када користе и однос П / Б и П / Е како би упоредили сличне компаније у сектору, као што су поређење малих банака с другим малим банкама или једне компаније за осигурање аутомобила са другом.
Дисконтирани новчани ток, иако неки аналитичари фаворизирају, представља метрију која се не сматра нарочито прикладном за процјену компанија у сектору финансијских услуга. То је зато што природа предузећа у финансијском сектору често отежава тачно идентификовање шта представља капиталне издатке и тачно мерење новчаног тока. Пожељније метрике евалуације изван односа П / Б и односа П / Е укључују приносе на капитал (РОЕ) и однос цене и зараде (ПЕГ). (За сродна читања, погледајте „Које метрике се могу користити за оцењивање предузећа у банкарском сектору?“)
