Тржиште девиза је огромно, компликовано и немилосрдно конкурентно. Главне банке, трговачке куће и фондови доминирају на тржишту и брзо уводе нове информације у цене.
Стога, Форек трговање није тржиште неспремних. Да би ефикасно трговали на фореку, трговци морају бити добро познати када је реч о главним страним валутама. То знање треба да обухвати не само тренутну економску статистику за неку земљу, већ и подлогу одговарајућих економија и посебне факторе који могу утицати на валуте, попут кретања робе или промене каматних стопа.
Кључне Такеаваис
- Јен је једна од најважнијих светских валута на девизном тржишту, која се обично назива "форек". Течај је тешко предвидјети, а већина модела ретко функционише дуже од кратког периода. Иако је јапански домаћи дуг може бити велико, јен се често сматра инвестицијом у сигурни дом. Трговање Јеном је очито тешко, а требали би то покушати само искусни трговци.
Увод у јен
Само седам валута чини 80% девизног тржишта, а јапански јен је једна од највећих валута, што се тиче међународне трговине и девизног трговања. Јапан је једна од највећих економија на свету, са највећим БДП-ом међу државама; такође је један од највећих извозника, у доларима.
Све главне валуте на Форек тржишту имају иза себе централне банке. У случају јапанског јена, то је Банка Јапана (БоЈ). Као и већина централних банака у развијеним земљама, Банка Јапана има мандат да делује на начин који подстиче раст и минимизира инфлацију.
У случају Јапана, међутим, дефлација је била стална претња већ дуги низ година и БОЈ је спроводио политику веома ниских стопа у нади да ће подстаћи потражњу и економски раст; у различитим тачкама 2000-их, реалне стопе у Јапану су заправо биле благо негативне.
Економија иза јена
Јапанска економија има неке посебне и осебујне особине које трговци јеном морају да разумеју. Прво, упркос својој величини, Јапану приметно недостаје раст након што је пропао његов капитал и балони некретнина 1990. године. Писци често слиједеће године називају „изгубљеном деценијом“ у Јапану због овог разлога. Од тада је раст у Јапану ретко премашио 2% у Јапану између 2001. и 2011., и више пута се смањио на нулте или негативне стопе. Јапан је такође значајан по инфлацији, тачније скоро свом одсуству; Јапан је заправо доживео дефлацију током већег дела последње деценије.
Друго, Јапан је такође најстарија главна привреда на свету и има једну од најнижих стопа плодности. То указује на све старију радну снагу са све мање и мање млађих радника који подржавају привреду кроз опорезивање и потрошњу. Јапан је такође прилично затворен за имиграцију, и то успоставља тешку демографију.
Коначно, Јапан је такође напредна привреда са добро образованом радном снагом. Иако су индустрије попут бродоградње донекле прешле у земље попут Јужне Кореје и Кине, Јапан је и даље водећи произвођач потрошачке електронике, аутомобила и технолошких компоненти. Због тога је Јапан оставио значајну изложеност глобалној економији.
Возачи јена
Постоји неколико теорија које покушавају објаснити девизни курс. Паритет куповне моћи, паритет каматне стопе, Фисхер-ов ефекат и платни биланс сви нуде објашњења „исправног“ курса, заснованог на факторима попут релативних каматних стопа, нивоа цена и тако даље. У пракси ови модели не делују нарочито добро на стварном тржишту - стварни тржишни курс се одређује потражњом и потражњом, што укључује различите факторе тржишне психологије.
Главни економски подаци укључују ослобађање БДП-а, малопродају, индустријску производњу, инфлацију и трговинске биланце. Инвеститори би такође требало да се упознају са информацијама о запослености, каматним стопама (укључујући заказане састанке централне банке) и дневном току вести; природне катастрофе, избори и нове владине политике могу сви имати значајан утицај на курс.
У случају Јапанаца и трговаца јеном, Танканово истраживање је посебно приметно. Многе земље извештавају информације о пословном поверењу, а Танкан је тромесечни извештај који објављује Банка Јапана. Танкан се сматра врло важним извјештајем и често се креће трговањем јапанском акцијом и валутом.
У многим аспектима, БоЈ политика погона обавља трговину широм света. Трговање се односи на позајмљивање новца у окружењу са ниском каматном стопом, а затим инвестирање тог новца у веће доносне имовине из других земаља. Са изјављеном политиком скоро нултих каматних стопа, Јапан је дуго био главни извор капитала за ту трговину. То, међутим, значи и да разговори о вишим стопама у Јапану могу послати ријалити на свим тржиштима валута.
Јединствени фактори за јапански јен
Док је БоЈ одржавао ниске стопе откад је пропадао имовински балон у Јапану, банка је такође учествовала у валутној интервенцији - продавајући јен како би одржао јапански извоз конкурентнијим. Међутим, ова интервенција је у прошлости носила политичке последице, тако да банка релативно неодлучно интервенише на Форек тржиштима.
Трговински биланс Јапана такође утиче на политику БоЈ и девизне стопе. Јапан има велике трговинске суфиците, али врло велики јавни дуг и старење становништва. Велики проценат тог дуга ипак се држи на домаћем тржишту, а чини се да су јапански инвеститори спремни прихватити ниске стопе поврата.
Иако Јапан има веома висок ниво дуга, трговци имају тенденцију да буду угоднији за дуг Јапана. Штавише, трговци често уравнотежују високи ниво дуга Јапана са високим трговинским суфицитом, мада је девалвација долара и статус "сигурног уточишта" јена довели до тога да јапански новац постане толико јак да прети самом трговинском вишку да чини га привлачним.
