Вангуард група, највећа светска компанија узајамних фондова, заправо је започела као идеја коју је њен оснивач Џон Богле имао док је радио у компанији за управљање Веллингтон-ом. Богле је уверио управни одбор да му омогући оснивање првог фонда индекса малопродаје, који је сада Вангуард 500 Индек Фунд. Од тада, Вангуард је лансирао више од 200 фондова, управљајући више од три билиона долара. Приходни фонд Вангуард Веллеслеи (ВВИНКС) остатак је компаније за управљање Веллингтон која сада искључиво управља институционалним новцем; Веллингтон остаје саветник за инвестиције фонда.
Основан 1970., фонд прихода Веллеслеи постао је један од успешнијих балансираних фондова за конзервативне инвеститоре. Ово је преглед фонда, заједно са неколико истакнутости фонда.
Инвестициони циљ
Иако је фонд прихода Веллеслеи категорисан као фонд прихода, он користи уравнотежнији приступ за постизање свог циља прихода. Општи инвестициони циљ фонда је да тражи доследне укупне приносе састављене од текућег прихода од обвезница, дивиденди и апрецијације капитала. Чак трећина портфеља може бити уложено у акције компанија са историјом исплате изнадпросечних дивиденди које се временом повећавају.
Управљање портфељем
Тим за управљање портфељем воде Јохн Ц. Кеогх и В. Мицхаел Рецкмеиер, виши генерални директори и партнери из Веллингтон Манагемент-а. Кеогх је менаџер портфеља са фиксним приходима, а Рецкмеиер менаџер портфеља капитала. Кеогх се придружио компанији Веллингтон Манагемент 1983. године, након што је неколико година радио на управљању портфељима у Цоннецтицут Натионал Банк. Рецкмеиер, чији је главни фокус на истраживању великих, капитално оријентисаних компанија са јаком историјом дивиденди, придружио се Веллингтон Манагементу 1994. године, након осам година као истраживачки аналитичар за Кемпер Финанциал Сервицес. Дипломирао је и магистар пословне администрације (МБА) и дипломирао инжењерство на Универзитету у Висконсину. Такође је и овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА).
Рецкмеиер је фондом управљао од 2007, Кеогх од 2008. Лоран Моран и Мицхаел Стацк придружили су им се почетком 2017. Они такође држе положаје у Веллингтон Манагементу и раде на осталим његовим фондовима.
Инвестициони портфељ
Фонд од 53, 6 милијарди долара користи избалансиран приступ који наглашава хартије од вредности са фиксним приходом са две трећине уложених у корпоративне обвезнице инвестиционог ранга и америчке вредности. владине обвезнице. Друга трећина је уложена у акције с великим капиталом и исплатом дивиденди. На дан 30. августа 2018. фонд има готово 1.100 различитих хартија од вриједности. Његових првих 10 акција, које наглашавају залихе плавих чипова, чине 11, 3% портфеља.
Инвестиционе перформансе
Уравнотежен приступ је веома добро функционисао за инвеститоре. Фонд је остварио просечни годишњи принос од скоро 10% од свог оснивања. Што је још важније, фонд доследно показује своју способност да ограничи слабу страну. Током колапса на берзи 2008. године, на пример, он је опао само 10%, што је било мање од његове категорије и далеко мање од фондова само за акције. Од 2018. године, током последње три године, фонд има просечан годишњи принос од 6, 97%, 6, 26% у последњих пет година и 7, 91% током 10 година - резултати који су га непрестано добијали рејтингом од пет звездица од Морнингстар Инц. Захтијева минимално улагање од 3.000 УСД, али његов омјер трошкова од 0, 22% сматра се веома ниским за своју категорију.
Доња граница
Фонд прихода Веллеслеи могао би се сматрати основним фондом за конзервативне инвеститоре који траже солидан ток прихода с одређеним апрецијацијом капитала. Фонд нуди напредни потенцијал с ограниченом нестабилношћу. То би такође могло бити добро сателитско држање за умерене или агресивне инвеститоре који ојачавају део капитала свог портфеља. Фонд није без ризика, јер би његова велика изложеност обвезницама могла негативно реаговати на повећање каматних стопа.
