Шта је ВИКС опција?
ВИКС опција је опција индекса не-власничког капитала која користи ЦБОЕ индекс волатилности као основно средство. Опције позива и стављања ВИКС су доступне. Портфељ заштите хедге портфеља од наглог пада на тржишту, а опције заштите заштите од брзог преокрета кратких позиција на С&П 500 индексу. Ове опције на тај начин омогућавају трговцима и инвеститорима да спекулишу о будућим потезима волатилности.
Кључне Такеаваис
- ВИКС опције тргују индексом волатилности С&П 500 као основним опцијама. ВИКС опције позивања чине природну заштиту у односу на шокове пада цена. ВИКС опције могу бити проблематичне, јер С&П 500 индекс често не расте брзо. ВИКС опције тргују европским опцијама.
Разумевање ВИКС опција
ВИКС опција, која је настала 2006. године, била је прва опција којом се тргује на берзи и која је појединим инвеститорима дала могућност трговине на нестабилности тржишта. Трговање ВИКС опцијама може бити корисно средство за инвеститоре. Куповином опције ВИКС позива трговац може профитирати од брзог повећања волатилности. Нагли пораст волатилности подударају се са краткорочним шоком цијена дионица. Волатилност расте, али не увек, подудара се са силазним трендовским тржиштем. Као таква, ова врста позива је природна заштита и може се користити врло стратешки током дужих периода, а тактички у кратком року. У многим случајевима то може бити ефикаснија заштита од опција индекса капитала.
ВИКС је подложан обрасцу спорог пада и брзог пораста. Као такве ВИКС опције позива, када је временски условљен, могу бити веома ефикасна заштита; међутим, опције ВИКС ставити теже је ефикасно користити. Стављене опције могу бити од користи трговцима који тачно претпостављају да ће се тржиште окренути од силазног ка тренду раста.
ВИКС опције подмирују се у готовини и тргују се у европском стилу. Европски стил ограничава употребу опције до њеног истека. Трговац увек може продати постојећу дугу позицију или купити еквивалентну опцију за затварање кратке позиције пре истека рока.
За напредне трговце опцијама могуће је укључити много различитих напредних стратегија, попут ширења бикова позива, ширења лептира и многих других, коришћењем ВИКС опција. Међутим, календарски намази могу бити проблематични, јер се различити низи истека не прате један другога тако близу као што имају исте опције у капиталу.
Објашњен индекс нестабилности
Индекс нестабилности Чикашке берзе опција опција (ЦБОЕ) тргује симболом ВИКС. Међутим, ВИКС није попут осталих трговачких инструмената. Уместо да представља цену робе, каматне стопе или девизног курса, ВИКС показује очекивање тржишта од 30-дневне волатилности на берзи. То је израчунати индекс заснован на цени опција на С&П 500. Процена волатилности ових С&П опција, између тренутног датума и рока истека опције, формира ВИКС. ЦБОЕ комбинује цену више опција и добија агрегатну вредност волатилности, коју индекс прати.
Представљен 1993. године, индекс волатилности (ВИКС) у почетку је био пондерисана мера имплициране волатилности (ИВ) од осам С&П 100 опција на тржишту и достављања новца. Десет година касније, 2004. године, проширио се на коришћење опција заснованих на ширем индексу, С&П 500. Ово ширење омогућава тачнији приказ очекивања инвеститора о будућој волатилности тржишта. Вриједности ВИКС веће од 30 обично су повезане са значајном количином волатилности као резултат страха или неизвјесности инвеститора. Вриједности испод 15 обично одговарају мање стресним или чак угодним временима на тржиштима.
Због његове тенденције да се креће знатно више током периода тржишног страха и несигурности, други назив за ВИКС је "индекс страха".
