Дионице инвеститора Вангуард Власничког фонда (ВЕИПКС) и Вангуард Фонда за раст дивиденди (ВДИГКС) два су поуздана Вангуардова узајамна фонда који су специјализовани за улагање у претежно домаће акције предузећа које редовно исплаћују дивиденде.
Иако имају донекле сличне циљеве улагања, ова два фонда разликују се на неколико фронта. Прво, свака од њих има различиту изложеност секторима, броју удјела, стиловима управљања и процесима избора инвестиција. Друго, Вангуард-ове акције улагача са акцијским приходима имају тенденцију да се више фокусирају на акције велике вредности, док Вангуард-ове акције раста инвестиција у раст дивиденди држе корпу различитих врста акција са великим капиталом.
Процес избора инвестиција
Доналд Килбриде - ветеран из индустрије који је саветовао фонд од 2006. године и има више од 20 година искуства у управљању улагањима - управља Вангуардовим удјелима инвеститора за раст дивиденди. Килбриде преферира концентрисани портфељ од око 50 акција компанија са јаким конкурентским предностима. На крају 2019. фонд је имао 47 имена.
Кључне Такеаваис
- Дивидендни фондови су узајамни фондови који су усредсређени на куповину акција са атрактивним приносима од дивиденди. Вангуардски фонд за раст дивиденди Улагања инвеститора и Вангуардов власнички капитал у дохотку су два узајамна фонда који имају сличне циљеве. Међутим, два фонда се у многим аспектима разликују: број расположивих дионица, расподјеле имовине и методологија прикупљања дионица. Као и многи узајамни фондови Вангуард-а, Вангуард-ове дионице за раст дивиденди и Вангуард-ове акције дионица су поуздане, ниске цијене возила за дугорочне инвеститоре. Просјечни годишњи приноси током протеклих година 10 година је било отприлике 13%.
Акције Вангуард раст дивиденди улагаче држе компаније са сталним растом дивиденди и не морају нужно јурити акције које тренутно имају изнадпросечне приносе. У ствари, фонд остаје даље од компанија након што дође до скока дивиденде, што може сигнализирати надолазеће смањење дивиденди. Резултат тога је 30-дневни принос СЕЦ-а од 1, 85%, што је иза приноса за фондове са сличним инвестицијским циљевима. Доналд Килбриде понекад може да тражи акције које имају респектабилан омјер исплате, који могу да одрже раст дивиденди који напредују.
Акције инвеститора Вангуард Екуити Инцоме Инвестиес, с друге стране, углавном су усредсређене на акције високих приноса компанија са ниским проценама, али обећавају перспективе раста. То је довело до тога да Морнингстар класификује фонд у категорију великих вредности због његовог посебног нагласка на држању подцењених акција. Фонд обично има много већи број акција - у подручју од 150 до 200 - са нижим односима цена и зараде (П / Е). Укупан број акција у портфељу на крају 2019. године био је 199.
Мицхаел Рецкмеиер из ЛЛП компаније за управљање Веллингтон и Јамес Стетлер из Вангуарда саветују Вангуард Екуити Инцоме Инвестиерс Схарес. Рецкмеиер има тенденцију да користи фундаменталну анализу за одабир акција, док Стетлер користи квантитативне методе и бира залихе из ФТСА индекса приноса високих дивиденди на основу различитих карактеристика, као што су принос дивиденди, замах, раст и квалитет управљања. То је резултирало 30-дневним СЕЦ-овим приносом од 2, 70%.
Изложеност сектора
Ова средства се такође разликују у алокацијама за њихове секторе на основу процеса селекције улагања. Највећа издвајања у сектору у деоницама инвеститора за раст дивиденди у Вангуард су индустријске залихе (20, 1% алокације), залихе здравствене заштите (алокација 17, 8%) и залихе потрошачких дионица (16, 3% алокација). Фонд такође може имати повремени положај прекомерне тежине у залихама здравствене заштите с времена на време.
Дионице инвеститора у Вангуардов капитални доходак имају тенденцију да фаворизирају залихе финансија (издвајање 17, 8%), залихе здравствене заштите (алокација 15, 4%) и власничке дионице (13, 4% алокација). Фонд такође држи скоро 9% своје имовине у капиталним улозима с обзиром да су менаџери фонда сматрали да су приноси на дивиденде одређених енергетских компанија превише приморани да се пренесу.
Инвестиционе перформансе
Што се тиче перформанси улагања, Вангуардове акције раста инвестиција у раст дивиденди показале су приближно исти или нешто нижи приноси при вишој волатилности у поређењу са Вангуардовим удјелом инвеститора у дохотку. Од јануара 2010. до јануара 2020. године, Вангуард-ове акције улагача за раст дивиденди показале су просечан годишњи принос од 13, 1%, трогодишње стандардно одступање од 10, 3%, што је резултирало трогодишњим Схарпе-ом од 1, 31. У истом периоду, Вангуард-ове акције са улагањем улагача у капиталу показале су просечни годишњи принос од 12, 9%, стандардно одступање од 10, 77% и Схарпе-ов однос од 92, 92.
Оба фонда су била водећи у својим инвестицијским категоријама. Вангуардов раст дивиденди и Вангуардов удео инвеститора у приходима зарађује укупне оцене са пет звездица као и оцене пет звездица за период од пет и 10 година од Морнингстара. Током трогодишњег периода, Вангуардове акције раста инвестиција у раст дивиденди остварују рејтинг са пет звездица, док Вангуард акције улагача у доходак имају четири звездице.
3.000 долара
Минимални износ за почетне инвестиције у Вангуард дионице инвеститора за раст дивиденди или Вангуард Добит инвеститора улаже узајамне фондове.
Акције Вангуард раст дивиденди за раст дивиденди такође су зарадиле оцену златног аналитичара од Морнингстар-а, док Вангуард Екуити Инцоме Инвестор Схарес зарађују сребрну оцену аналитичара. Коначно, акције улагача Вангуард-овог фонда са дохотком остварују нето трошак од 0, 27%, што је незнатно више у поређењу са коефицијентом нето расхода Вангуардових акција за раст дивиденди од 0, 22%.
