Шта је алгоритамска трговина?
Алгоритмичко трговање је поступак за извршавање налога користећи аутоматски и унапред програмиране инструкције за трговање за обрачун променљивих као што су цена, време и обим. Алгоритам је скуп упутстава за решавање проблема. Компјутерски алгоритми временом на тржиште шаљу мале делове комплетног налога.
Алгоритамска трговина користи сложене формуле у комбинацији са математичким моделима и људским надзором за доношење одлука о куповини или продаји финансијских хартија од вредности на берзи. Алгоритамски трговци често користе високофреквентну технологију трговања, која може омогућити компанији да прави десетине хиљада трговина у секунди. Алгоритамско трговање може се користити у великом броју ситуација, укључујући извршење налога, арбитражу и стратегије трговања трендовима.
Разумевање алгоритамске трговине
Употреба алгоритама у трговини повећала се након увођења рачунарских система трговања на америчка финансијска тржишта током 1970-их. 1976. године, Њујоршка берза је увела систем наменског преокрета (ДОТ) за усмеравање налога од трговаца до стручњака на берзи. У наредним деценијама берзе су побољшале њихову способност прихватања електронског трговања, а до 2010. године рачунари су извршавали више од 60 одсто свих трговина.
Аутор Мицхаел Левис привукао је пажњу јавности високофреквентним, алгоритамским трговањем када је објавио најпродаванију књигу Фласх Боис , која је документовала животе трговаца и предузетника на Валл Стреету који су помогли у изградњи компанија које су одредиле структуру електронског трговања у Америка. Његова књига је тврдила да су ове компаније учествовале у трци у наоружању како би изградили све брже рачунаре, који би могли брже комуницирати са разменама, како би брже стекли предност над конкурентима, користећи врсте налога који су им користили на штету просечних инвеститора.
Алгоритмичко трговање "уради сам"
Последњих година је пракса алгоритма трговања „уради сам“ постала широко распрострањена. Хедге фондови попут Куантопиан-а, на пример, стварају алгоритме изворних извора од аматерских програмера који се такмиче за освајање комисија за писање најпрофитабилнијег кода. Ова пракса је омогућена ширењем Интернета велике брзине и развојем све бржих рачунара по релативно повољним ценама. Платформе попут Куантиаца појавиле су се како би послужиле трговце који свакодневно желе да се опробају у алгоритамској трговини.
Још једна нова технологија на Валл Стреету је машинско учење. Нова дешавања у вештачкој интелигенцији омогућила су рачунарским програмерима да развију програме који се могу побољшати итеративним процесом који се зове дубоко учење. Трговци развијају алгоритме који се ослањају на дубоко учење како би учинили себи профитабилнијим.
Кључне Такеаваис
- Алгоритамска трговина је употреба алгоритама заснованих на процесима и правилима да би се користиле стратегије за извршавање обрта. Она је значајно порасла у популарности од почетка 1980-их и користе је институционални инвеститори и велике трговачке фирме за различите сврхе. Иако пружа предности, као што су брже време извршења и смањени трошкови, алгоритамско трговање такође може погоршати негативне тенденције тржишта узрокујући пад колапса и тренутни губитак ликвидности.
Предности и недостаци Алгоритамске трговине
Алгоритамско трговање углавном користе институционални инвеститори и велике брокерске куће да би смањили трошкове повезане са трговањем. Према истраживањима, алгоритамско трговање је нарочито корисно за велике величине налога који могу чинити чак 10% укупног обима трговања. Обично произвођачи тржишта користе алгоритамске трговине да би створили ликвидност.
Алгоритамско трговање такође омогућава брже и лакше извршавање налога, што га чини атрактивним за размене. Заузврат, то значи да трговци и инвеститори могу брзо резервисати профит од малих промена у цени. Стратегија опсега трговања обично користи алгоритме, јер укључује брзу куповину и продају хартија од вредности по малим ценама.
Брзина извршења налога, предност у обичним околностима, може постати проблем када се неколико налога извршава истовремено без људске интервенције. За пад блица из 2010. године крив је алгоритамски начин трговања.
Још један недостатак алгоритамских трговања је то што ликвидност, која се ствара брзим налозима за куповину и продају, може нестати у трену, елиминишући промену трговца да профитирају од промене цена. Такође може довести до тренутног губитка ликвидности. Истраживање је открило да је алгоритамско трговање био главни фактор у изазивању губитка ликвидности на валутним тржиштима након што је швајцарски франак укинуо свој евро привез 2015. године.
