Шта је трокутаста арбитража
Трокутаста арбитража резултат је одступања између трију страних валута до којег долази кад се девизни курс не поклапа точно. Те су прилике ретке и трговци који их користе обично имају напредну рачунарску опрему и / или програме за аутоматизацију процеса. Трговац би разменио износ по једном курсу (ЕУР / УСД), поново га претворио (ЕУР / ГБП), а затим га на крају претворио у првобитни (УСД / ГБП), и претпостављајући ниске трошкове трансакције, нето добит.
Основе трокутасте арбитраже
Ова врста арбитраже је безризична добит која настаје када котирани курс не одговара тржишном курсу. Међународне банке, које праве тржишта у валутама, користе неефикасност на тржишту где је једно тржиште прецијењено, а друго подцијењено. Разлике у ценама између девизних курсева су само делићи цента, а да би овај облик арбитраже био профитабилан, трговац мора да тргује великом количином капитала.
Аутоматизоване платформе за трговање и трокутаста арбитража
Аутоматизиране платформе за трговање поједноставиле су начин на који се трговање извршава, јер се ствара алгоритам у којем се трговина аутоматски обавља када се испуне одређени критеријуми. Аутоматизоване трговачке платформе омогућавају трговцу да постави правила за улазак и излазак из трговине, а рачунар ће аутоматски вршити трговину у складу са правилима. Иако постоје бројне предности аутоматизованог трговања, попут могућности тестирања скупа правила о историјским подацима пре него што се ризикује новац инвеститора, могућност да се укључи у трокутасту арбитражу изводљива је само користећи аутоматизовану платформу за трговање. Будући да је тржиште у основи самокорективни субјект, трговине се одвијају тако брзим темпом да арбитражна прилика нестаје неколико секунди након што се појави. Може се поставити аутоматска платформа за трговање која ће идентификовати прилику и дјеловати на њу прије него што нестане.
Упркос томе, брзина алгоритмичких трговинских платформи и тржишта такође може да делује против трговаца. На пример, може постојати ризик извршења у којем трговци не могу закључити профитабилну цену пре него што их она пређе мимо њих у секунди.
Кључне Такеаваис
- Трокутаста арбитража је облик остваривања профита од стране трговаца валутама, у којем они користе алгоритмичне разлике у алгоритмима, како би обезбедили профит, такве трансакције треба да буду изведене брзо и да буду велике величине.
Пример трокутасте арбитраже
На пример, претпоставимо да имате милион долара и да вам се обезбеде следећи курс: ЕУР / УСД = 0, 8631, ЕУР / ГБП = 1, 4600 и УСД / ГБП = 1, 6939.
Са овим течајевима постоји могућност арбитраже:
- Продајни долар за еуре: милион долара к 0, 8631 = 863, 100 € продати евро за фунте: 863 100 € / 1, 4600 = 591, 164, 40 продатих фунти за доларе: 591, 164, 40 к 1, 6939 = 1, 001, 373 долара, одузети почетну инвестицију од крајњег износа: 1, 001, 373 УСД - 1, 000, 000 = 1, 373 УСД
Од ових трансакција добили бисте арбитражну добит у износу од 1.373 долара (под претпоставком да нема трансакционих трошкова или пореза).
