Мајор Мовес
Сирова нафта заглавила се усред геополитичког тегљача између понуде и потражње, који је вуче у два супротна смера.
С једне стране, имате забринутости око снабдевања - попут санкција Сједињених Држава иранској нафти, успоравања производње шкриљаца у САД и контаминиране руске нафте - који покушавају да повећају цену сирове нафте на вишу.
С друге стране, имате забринутости потражње - попут потенцијалног успоравања глобалне економије захваљујући трговинском рату између Сједињених Држава и Кине - који покушавају да спусте цену сирове нафте ниже.
Тренутно брига о потражњи побјеђује. Сирова нафта је данас пробила испод 60 долара по барелу, први пут од 29. марта и затворила се на 57, 74 долара када су трговинске тензије порасле.
Ово је била ужасна вест за независне нафтне и гасне компаније попут Хесс Цорпоратион (ХЕС), Девон Енерги Цорпоратион (ДВН) и Нобле Енерги, Инц. (НБЛ) - које су данас пале за 7, 93%, 7, 30% и 6, 93%. Што су ниже цијене сирове нафте, то мање новца зарађује за сваки барел нафте који извуку из земље.
Ако се трговински преговори између Сједињених Држава и Кине ускоро не побољшају, цена сирове нафте ће вероватно и даље падати. Једна ствар која би могла да стабилизује цене нафте је нагли пад производње од стране Организације земаља извозница нафте (ОПЕЦ), али то се вероватно неће догодити до краја овог лета, када се група уопште састане.
С&П 500
С&П 500 данас једва избегава употпунити образац обрнутости главе и рамена. Индекс се спустио на минимум за дан од 2.805, 49 - што је тачно у складу с потенцијалним деколтеом медвјеђег узорка - прије него што је кренуо у завршно звоно. Индекс се затворио на 2.822, 24, али трговци су имали доста посла да би стабилизовали берзу пре дугог тродневног Дана обележавања.
Као што сам горе напоменуо, независне залихе нафте и гаса биле су најтеже погођене, али поврати у великим технолошким компанијама - попут Унитед Тецхнологиес (УТКС), Броадцом, Инц. (АВГО) и Интернатионал Бусинесс Мацхинес Цорпоратион (ИБМ) - нису помогли биков узрокује много.
Једна светла тачка на Валл Стреету данас је био сектор комуналних услуга. Залихе комуналних услуга повећавале су се како су приноси у државне благајне падали - што је приносе дивиденди на ове акције постало привлачнијим за поређење - а трговци су почели да ротирају новац у више одбрамбених сектора.
Енергетски извори (ЕС), корпорација АЕС (АЕС) и корпорација Дуке Енерги (ДУК) били су прва три најбоља залиха у сектору комуналних услуга, али чак су и њихови приходи пригушени на 1, 49%, 1, 45% и 1, 24%.
Помно пратите подршку сутра у 2.816, 94. Ако не може да се крене у дуги викенд, С&П 500 ће можда требати за већу корекцију.
:
Како сирова нафта утиче на цене гаса?
5 корака до остваривања профита у трговини сировом нафтом
Нафта и валуте: разумевање њихове корелације
Показатељи ризика - ТНКС
Када је у питању диверзификација вашег портфеља, имате две основне могућности. Можете да купујете акције или можете да купите обвезнице, попут америчких трезора.
Сада признајем да је ширење производа којима се тргује на берзи (ЕТП) - попут фондова којима се тргује (ЕТФ) и меница којима се тргује на берзи (ЕТН) - омогућило диверзификацију вашег портфеља у разне друге активе, попут злата, нафте и страних валута. Али када се све своди на то, већина трговаца и даље распоређује већину свог инвестиционог долара у акције и обвезнице.
Када су трговци сигурнији да ће америчка и глобална економија расти у будућности, они теже улажу више новца у акције и мање новца у обвезнице. Супротно томе, када су трговци мање сигурни да ће америчка и глобална економија расти, они мање улажу у акције и више новца у обвезнице. Знајући то, можемо пратити знакове како трговци премештају новац из једне класе имовине у другу и екстраполирају оно што се дешава са поверењем трговца.
Данас смо видели потврду да трговци на велики начин пребацују новац у државне благајне. Када трговци почну да пребацују новац у државне благајне, цена тих трезора расте као одговор на повећање потражње. То заузврат гура приносе државне благајне ниже, јер цене и приноси имају обрнуту корелацију.
Десетогодишња благајна (ТНКС) је у паду од новембра 2018. јер све већи број трговаца премешта новац из акција и враћа се у државне благајне. Последњи скок подршке стигао је 27. марта, када је опоравила подршку од 2, 36%.
Нажалост за бикове на берзи тај ниво данас није успео да одржи. ТНКС се срушио кроз подршку, спуштајући се на 2, 30% - најнижи ниво од 17. октобра 2018. - пошто је више трговаца извлачило новац из акција и стављало га у државне благајне.
Увидјевши ово говори ми да неки трговци губе повјерење у акције. Још је рано за панику. Напокон, С&П 500 се пењао током 2019. године док је ТНКС падао, али ово је знак упозорења да биковски замах влада.
:
Који економски фактори утичу на приносе трезора?
ЈПМ Димон види 10-годишње приносе благајне на 5%
Разумевање приноса трезора и каматних стопа
Дно црта - трговање трговинским ратом
Трговање трговинским ратом на Валл Стреету показало се невероватно тешким. Чини се да сваки комад потенцијално добрих или лоших вести ових дана има могућност да помакне тржиште више или ниже.
Надамо се да ћемо ускоро добити олакшање, али до тада, чини се да ће волатилност и несигурност бити претежне теме на тржишту.
