Шта је фонд за праћење?
Фонд за праћење је индексни фонд који прати широк индекс тржишта или његов сегмент. Фондови за праћење познати су и као индексни фондови, осмишљени тако да инвеститорима нуде изложеност целог индекса по ниској цени. Ова средства желе да копирају удјеле и перформансе одређеног индекса, који су конструисани као ЕТФ-ови или алтернативне инвестиције како би се постигао циљ праћења фонда.
Кључне Такеаваис
- Трацкер фондови су индексни фондови који се користе за праћење широког тржишног индекса или његовог дела; познати су и као индексни фондови. Менаџмент фондова Индек-а покреће се функцијама праћења, а фондови за праћење настоје да копирају перформансе тржишног индекса. Средства којима се управљају следбеници могу укључивати прилагођене индексе за тржишне секторе, сегменте и теме. Данас је тржишна иновација резултирала потенцијалом за прилагођене фондове за праћење који обезбеђују усмеренија улагања. Прилагођени фондови за праћење су релативно ниски трошкови за инвеститоре и одржавају укупне трошкове нижим користећи стратегију умножавања индекса.
Како функционира Трацкер Фунд
Израз "трацкер фонд" развио се из функције праћења која покреће управљање индексним фондом. Трацкер фондови настоје да понове перформансе тржишног индекса. Тржишне иновације значајно су прошириле број доступних средстава на тржишту које се може улагати.
Улагање у индексни фонд је облик пасивног улагања. У почетку су уведени индексни фондови како би инвеститорима омогућили јефтин инвестициони инструмент који омогућава излагање многим хартијама од вредности које су укључене у тржишни индекс. Примарна предност такве стратегије је нижи омјер трошкова индексног фонда.
Популарни индекси за америчку изложеност тржишту укључују С&П 500, Дов Јонес Индустриал Авераге и Насдак Цомпосите. Инвеститори често бирају традиционалне фондове за праћење, јер већина менаџера инвестиционих фондова не успева да доследно победи широке тржишне индексе.
Већина средстава за праћење представљају јединице прихода или акумулације. Приход се исплаћује власницима фондова као готовина, у првом, а у другом, приход се задржава у фонду за реинвестирање.
Посебна разматрања
Како су се тржишта временом развијала, инвестиционе компаније настојале су да испуне свеобухватне захтеве развијањем нових и иновативних фондова и индекса како би задовољиле инвеститоре. Као резултат тога, многе инвестиционе компаније сада раде са специјализованим провајдерима индекса или креирају сопствене прилагођене индексе за коришћење у пасивно управљаним фондовима. Са овом еволуцијом тржишта средства за праћење сада обухватају много ширу дефиницију.
Пасивно управљани фондови за праћење сада укључују прилагођене индексе за тржишне сегменте, секторе и теме. Стратегије праћења фонда такође су се прошириле изван традиционалних стратегија раста и индекса вредности, тако да укључују индексе који су приказани за широк спектар карактеристика и основа.
Прилагођени фондови за праћење и даље настоје да прате унапред дефинисани тржишни индекс, али пружају много више усмерена улагања. Нудећи релативно ниске трошкове за инвеститоре, они су у могућности да смање укупне трошкове фонда нижим настављањем коришћења стратегије умножавања индекса, док истовремено добијају многе предности активног управљања фондовима путем екранизованих индекса.
Ова средства требају извршити значајне трансакције у фондовима само када се прилагођени индекс обнови, што је обично једном годишње. Прилагођени фондови за праћење нуде инвеститорима шири спектар могућности, а истовремено ублажавају многе значајне изазове за менаџере фондова у победи на тржишту.
Примери фондова за праћење
Инвеститори ће пронаћи средства за праћење доступне за готово сваки тржишни индекс на свету. Један од најпопуларнијих фондова за праћење је СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ). Фонд има 270 милијарди долара имовине под управљањем. Коефицијент трошкова је 0, 0945%.
На дан 23. октобра 2019. године имао је просечан дневни обим од 58, 8 милиона акција. Годишњи повратак за СПИ до 23. октобра 2019, поприлично је одговарао поврату С&П 500 на 21, 7%.
Поред тога, многе компаније развијају сопствене индексе са одређеним критеријумима за средства за праћење. Фиделити фактор квалитета ЕТФ (ФКАЛ) је пример. Фонд прати прилагођени индекс креиран од стране Фиделити-а назван Фиделити УС Куалити Фацтор Индек. Фактор квалитета Фиделити ЕТФ жели реплицирати процесе и перформансе индекса Фиделити америчког фактора квалитета. Индекс користи методологију скрининга да идентификује висококвалитетне залихе великог и средњег капацитета.
Инвеститори су изложени висококвалитетним америчким залихама с великим и средњим капиталом, док фонду требају нижи трошкови због конструкције репликације индекса. На дан 23. октобра 2019. године ЕТФ-ов фактор квалитета Фиделити вратио је 18, 8% годишње, помно пратећи повраћај свог индекса на 19, 4%. У међувремену, фонд надмашује широк амерички свемир са великим и средњим капаром који представља Русселл 1000 и који има годишњи поврат од 21, 2%.
