Многи инвеститори који траже ЕТФ који држи удјеле у Европској унији (ЕУ) трагају тачније за ЕТФ-овима са фокусом на Немачку, најјачу економију у ЕУ. Немачка је највећа национална економија ЕУ и четврта је највећа привреда у свету мерено номиналним БДП-ом. Као и америчка економија, немачком економијом све више доминира сектор услуга, а не индустријска или производна производња. Главни извоз немачке привреде укључује аутомобиле, електронику и лекове. Међу најистакнутијим немачким компанијама су Даимлер, Баиер, БАСФ, Нивеа и Деутсцхе Банк. Само један ЕТФ директно прати ДАКС индекс плавог чипа. Други најпопуларнији индекс немачких вредности је шири МСЦИ Германи Индек.
Хоризонти ДАКС Немачка ЕТФ
ЕТФ Хоризонс ДАКС Германи (НАСДАК: ДАКС), покренут 2014. године од стране компаније Рецон Цапитал, коју је компанија Хоризонс ЕТФс Манагемент купила 2017. године, прикупио је приближно 15 милиона долара укупне имовине под управљањем (АУМ). Ово је једини доступни ЕТФ који прати референтни немачки индекс берзи, ДАКС индекс, који се састоји од 30 највећих немачких компанија, мерено тржишном капом, којима се тргује на Франкфуртској берзи. Просечна пондерисана тржишна вредност компанија укључених у индекс износи 66 милијарди долара. ДАКС индекс један је од неколико главних индекса берзи израчунатих као укупни индекс приноса, који укључује реинвестирање дивиденди. Овај ЕТФ се такође може посматрати као улагање у немачки извоз, јер већина великих немачких компанија са великом капом пословања обавља знатан износ извоза.
ДАКС ЕТФ није заштићен валутом, па су инвеститори изложени ризику промене валуте вредности евра у односу на амерички долар. Фонд обично најмање 80% улаже у заједничке акције предузећа у основном референтном индексу. Финансијске услуге, потрошачка циклика, здравствена заштита и основни материјали су четири тржишна сектора која чине више од 50% удела у фонду. Главна улагања овог ЕТФ-а укључују Баиер АГ са 9%, Даимлер АГ са 8%, Аллианз СЕ на 8%, Сиеменс АГ са 8% и БАСФ СЕ на 8%.
Коефицијент трошкова за Хоризонс ДАКС Германи ЕТФ износи 0, 45%. Фонд нуди дивидендни принос од 1, 09%. Његов једногодишњи поврат од новембра 2015. године је -5, 44%. Овај ЕТФ се не тргује довољно дуго да би се успоставили рејтинг ризика и приноса. ДАКС ЕТФ је најприкладнији за инвеститоре који траже специфичну изложеност акцијама које чине ДАКС индекс. Није добро за инвеститоре који су потпуно противни ризику промене валуте.
иСхарес МСЦИ Германи ЕТФ
БлацкРоцк је лансирао иСхарес МСЦИ Германи ЕТФ (НИСЕАРЦА: ЕВГ) 1996. године. Фонд има готово 6 милијарди УСД укупне имовине и просечан дневни обим трговања од преко 100 милиона УСД, чиме је ДАКС ЕТФ просечан дневни обим само 100 000 УСД. То је, дакле, значајно ликвиднији ЕТФ, са знатно оштријим просечним распоном понуде и потражње од свега 0, 04%. Просечни процент понуде-потражње за ДАКС ЕТФ износи 0, 26%. Овај ЕТФ има за циљ огледало перформанси знатно ширег њемачког берзанског индекса, МСЦИ Германи индекса. Овај индекс пондериран тржишном капом, који садржи отприлике двоструко више акција од ДАКС индекса, дизајниран је тако да одражава свеукупне перформансе немачких акција са великим и средњим капиталом и укључује покривеност од око 80% укупног немачког тржишта акција. Просечна пондерисана вредност тржишних ограничења предузећа која су укључена у индекс износи око 60 милијарди долара, што је нешто ниже него у ДАКС индексу.
Као и ДАКС ЕТФ, фонд ЕВГ укључује ризик промене валуте. Алтернативну верзију фонда која се штити од валуте нуди БлацкРоцк, МСЦИ Германи ЕТФ (Хедгед Хедгед МСЦИ Германи ЕТФ) (НИСЕАРЦА: ХЕВГ).
Потрошачки циклични сектор чини око 20% портфељских средстава фонда. Сектор финансијских услуга чини још 18% удјела у фондовима, а слиједе сектор здравствене заштите и основног материјала, који отприлике чине око 15%. Најбоље четири удјела у овом ЕТФ-у су иста као и у ДАКС ЕТФ-у, иако представљају нешто другачији проценат укупне портфељне имовине фонда: Баиер АГ на 9%, Даимлер АГ у 7%, Аллианз СЕ у 7% и Сиеменс АГ на 7%. Остале веће акције су Деутсцхе Телеком АГ са 5% и Деутсцхе Банк АГ са 3%. Стопа годишњег промета портфеља фонда је ниска 3%.
Коефицијент трошкова за овај ЕТФ износи 0, 48%. Он нуди дивидендни принос од 1, 85%. Петогодишњи годишњи принос фонда од новембра 2015. године износи 4, 92%. Зацкс Инвестмент Ресеарцх оцењује ЕВГ ЕТФ као средњи ризик. ИСхарес МСЦИ Германи ЕТФ је погодан за инвеститоре који траже широку изложеност на целокупном немачком тржишту капитала, тржишно ограничену.
ВисдомТрее Германи Хедгед Екуити ЕТФ
ВисдомТрее Германи Хедгед Екуити ЕТФ (НАСДАК: ДКСГЕ) лансиран је од ВисдомТрее 2013. Има око 280 милиона долара укупне имовине и просечни дневни обим трговања од око 3, 5 милиона долара. Овај ЕТФ прати индекс хедгед капиталног капитала који је вредновао дивиденду ВисдомТрее Германи. Темељни индекс дизајниран је тако да одражава перформансе њемачког тржишта акција и неутралише ризик промјене валуте повезан са флуктуацијама вриједности еура у односу на амерички долар. Индекс се састоји од компанија које плаћају дивиденду којима се тргује на Франкфуртској берзи и које више од 20% својих прихода остварују из извора изван Немачке. Просечна пондерисана тржишна вредност компанија које чине индекс износи око 52 милијарде долара.
Сваки сектор потрошачке циклике и финансијских услуга чини отприлике 20% удјела у фонду. Сваки сектор индустрије и основних материјала чини још 15% портфељских средстава. Највећи удјели фонда су Аллианз СЕ са 6%, Деутсцхе Телеком АГ са 6%, Сиеменс АГ са 5% и Даимлер АГ са 5%. Стопа годишњег промета портфеља фонда је 11%.
ЕТФ ВисдомТрее Германи Хедгед Екуити има омјер расхода од 0, 48% и нуди дивидендни принос од 1, 76%. Годишњи принос фонда од новембра 2015. године је 11, 18%. Зацкс оцењује овај ЕТФ као средњи ризик. Овај ЕТФ је најприкладнији за инвеститоре који траже изложеност немачком тржишту акција који желе да минимизирају придружени ризик промене валуте.
