Трговачки гуру Марк Фисхер није обичан играч на тржишту. Систем којем предаје је онај који он и његови трговци од 75 плус у МБФ Цлеаринг Цорп користе како би зарађивали за живот на њујоршким тржиштима из дана у дан. Трговајући свиме, од основних роба, попут природног гаса и сирове нафте, до испарљивих залиха, његови трговци храбро врше робне јаме или раде са рачунарских терминала. Да ли ради? Само питајте било кога у Фисхеровој фирми шта они мисле о систему, а они ће вам рећи да то чини.
Основе
Фисхер описује свој АЦД систем и како то функционише у књизи под насловом "Логички трговац". За разлику од многих у послу помагања трговцима, он прилично радо дели систем који користи јер верује да што више људи користи, то ће он бити ефикаснији.
У основи, његов систем пружа А и Ц тачке за улазак у трговину, а Б и Д тачке као излазе - отуда и назив. То је стратегија пробоја која најбоље успева на нестабилним или трендираним тржиштима, са посебном групом акција и робе (оне са високом волатилношћу најбоље раде). Као примјере у својој књизи често користи природни гас и сирову нафту, али спомиње и робу попут шећера и мноштво залиха. Ове референце су добра напомена о тржиштима за која је добро користити АЦД.
У петоминутном графикону индекса С&П 500 на слици 1, који приказује првих десет трговачких дана из марта 2004. са АЦД сигналима, распон отварања (ОР) (плаве линије) се израчунава користећи распон првих 15 минута трговања дан. Уп (црвена линија) се јавља када индекс пробије три тачке изнад опсега отварања. Доле (црвена линија) се јавља када цена пробије постављени износ испод распона отварања и остане тамо. Имајте на уму да показатељ попут индекса релативне снаге често може помоћи у потврђивању сигнала за куповину и продају. Сигнал продаје заједно са негативном дивергенцијом доноси добру потврду сигнала продаје - погледајте турндовн осмог дана у месецу. Ако би индекс ставио А у горњи део, а затим се срушио испод распона отварања, трговац би преокренуо своју позицију када је убачен Ц, 0, 5 бодова испод нивоа отварања.
Рођен је нови систем
Док је радио на систему за трговину као дипломирани студент пословне школе у Вхартон-у почетком осамдесетих година прошлог века, Фисхер је приметио важност коју је отворни распон одржавао у постављању тона за трговачки дан. У случају сирове нафте (где је тада отворио распон 10 минута), распон отварања је био висок или најнижи током дана, између 17 и 23% времена. Ако су тржишта заиста случајна и будући да у трговинском дану постоје 32 десетоминутна периода, очекивало би се да ће отворни распон бити висок или низак 1/16 (или 6, 25%) времена (1/32 за високо и 1/32 за низак). Другим речима, вероватноћа да ће распон отварања бити висок или низак током дана више је од три пута више него што би се очекивало ако би кретања на тржишту била заиста случајна, као што је то постулирала теорија случајних ходова. Фисхер није једина особа која је открила ту чињеницу. Бројни трговински системи који се данас користе ослањају се на почетни распон који пружа трагове о усмереним пристраностима.
Ево како трговац користи АЦД систем одређеног дана. Прво, он или она надгледају светска тржишта око сат времена или пре него што се тржиште отвори. Ово му помаже да добије осећај за оно што раде трговци широм света. Затим је важно прочитати извештаје о робним робама. Који извештаји излазе данас који би могли имати снажан утицај на тржиште трговца? Трговац сировом нафтом, на пример, пратио би састанке ОПЕЦ-а (Организација земаља извозница нафте) за било какве знакове смањења или повећања производних квота, временских извештаја који утичу на потрошњу нафте, недељног извештаја о залихама нафте као и недељног природног гаса бројке за складиштење.
Једном када се тржиште отвори, трговац индексом С&П 500, на пример, прати првих 15 минута тржишта, што је распон отварања (ИЛИ) који се користи у горњем примеру, обележавајући високе и ниске водоравне линије на његовом или њеном графикону дан. Овај трговац тада чека да се појави А или А. У овом случају, индекс се креће изнад ОР и повећава се за још три бода стављајући А горе.
Трговац издаје стоп налог и купује индекс на А горе. Стоп губитак би био постављен испод ниске вредности ОР (Б-излаз), тако да ако се тржиште креће у нежељеном правцу за више од овог износа након што трговац тргује, он или она ће изаћи - најбоље је Задржите новац да тргујете још један дан. Ако би се трговина наставила у жељеном правцу за данашњег трговца, он или она би напуштали трговину крајем дана.
До пада АЦ долази ако се генерише сигнал А горе, али тада се индекс мења испод опсега отварања. Користећи доњу границу излаза ОР (Б), трговац би изашао када прође кроз ову линију и преокренуо своју позицију (продао кратко) када је стављен Ц доле. Кретање АЦ доле (или Ц нагоре) је далеко ређе. Интересантни су јер што се касније догоди, то је потез интензивнији: што мање времена трговци морају да напусте трговину на преокрет, то постаје хитније и самим тим већа волатилност. Према Фисхеру, ово је један случај где би останак у трговини преко ноћи могао бити добра идеја, јер тржишта често имају празнине на отвореном следећег дана.
На слици 2 видимо графикон који приказује траке од пет минута, распон отварања, вредност А и Ц доле. У трговину је закључена када је капитал који се тргује на А горе, изашао (зауставио се) када се трговало испод Б излаза на дну распона отварања. Трговина наизменичном струјом унета је са заустављањем (Д излаз) у случају да се индекс затвори изнад горње границе опсега отварања.
До пада АЦ долази ако се генерише сигнал А горе, али тада се индекс мења испод опсега отварања. Користећи доњу границу излаза ОР (Б), трговац би изашао када прође кроз ову линију и преокренуо своју позицију (продао кратко) када је стављен Ц доле. Покрети Ц доле (или Ц горе) далеко су реткији. Интересантни су јер што се касније догоди, то је потез интензивнији: што мање времена трговци морају да напусте трговину на преокрет, то постаје хитније и самим тим већа волатилност. Према Фисхеру, ово је један случај где би останак у трговини преко ноћи могао бити добра идеја, јер тржишта често имају празнине на отвореном следећег дана.
Изаберите свој временски оквир
Лепота АЦД система је што он делује у готово сваком временском оквиру. Дневни трговац може користити петоминутни период као своју основу за трговање, док дугорочни трговац може користити дневне податке.
За дужу перспективу, Фисхер описује макро АЦД. Ово још увек захтева референцу на податке унутар дана да би се одредио опсег отварања и А према горе или доле, итд. Разлика је у томе што сада трговац са дугорочним роком свакодневно држи зброј резултата у текућем зброју. Фисхер додјељује дневне вриједности на основу тржишних акција. На пример, ако власнички капитал стави А на почетку дана и никад не тргује испод почетног нивоа, дан би зарадио резултат +2. Ако стави А доле и никад се не затвори изнад ИЛИ, он му даје –2. Његова дневна скала креће се од +4 до –4. Укупно се чува и сваки дан се додаје нова дневна вредност док се уклања најстарији резултат пре 30 дана. На дан у којем се број рачуна повећава, дугорочни трговац ће сматрати ово биковско. Што се вредност брже повећава или смањује, то је биковитији или слабији сигнал.
Потпуна расправа о овој стратегији превазилази опсег овог чланка, али довољно је рећи да је Фисхер пронашао да делује веома добро у пружању макро погледа на тржиште на којем тргују. Заинтересованим за учење више саветује се да набаве копију „Логичког трговца“ или посетите Фисхерову веб страницу. Он нуди услугу претплате онима који желе да добију редовне информације о вредностима А и Ц бодова на различитим акцијама и робама, као и детаље о томе како најбоље да користе свој систем.
Закључак - Савет леда
Овде су размотрени принципи само приказ начина на који функционише АЦД систем, па пре употребе обавезно урадите више читања и домаћих задатака. Систем такође није „плуг-анд-плаи“ стратегија трговања која се може користити на било ком капиталу. Оне акције које најбоље делују за АЦД су веома нестабилне, веома ликвидне (пуно дневног обима трговања), и подложне су дугим трендовима - валуте имају тенденцију да врло добро функционишу са АЦД системом. Имајте на уму да је, иако смо користили С&П 500 индекс у горњем примеру, Фисхер у телефонском разговору рекао да то не делује нарочито добро и да верује да постоје далеко бољи кандидати за трговину са АЦД-ом. Важно је такође приметити да не делује баш добро на акцијама ниске волатилности заглављеним у распону трговања.
Ако тражите нове и занимљиве трговачке идеје које треба да истражите и не бојите се да урадите неки посао, АЦД систем нуди још један начин да сагледате тржишта и начин да искористите дневну волатилност и трендове акција, роба. и валуте.
