Неки верују да су понекад бескрупулозна средства потребна за постизање зараде у портфељу. Међутим, могуће је профитирати користећи етичку стратегију улагања - а за то вам није потребно да се придружите Греенпеацеу. Овде ћемо погледати друштвено одговорно улагање (СРИ) и како друштвено одговорним узајамним фондовима можете користити да активирате ову стратегију у свом портфељу.
Шта је друштвено одговорно улагање?
Друштвено одговорна стратегија улагања је она која успешне приносе од улагања и одговорно корпоративно понашање гледа као да иду руку под руку. Инвеститори СРИ верују да комбиновањем одређених друштвених критеријума са ригорозним стандардима улагања могу идентификовати хартије од вредности које ће остварити конкурентне приносе и помоћи у изградњи бољег света.
Аналитичари СРИ прикупљају информације о индустријској и компанијској пракси и прегледавају их у контексту политичког, економског и социјалног окружења у земљи.
Генерално, ових седам области су у фокусу друштвено одговорних инвеститора:
- Корпоративно управљање и етикаРадне праксеЗаштита животне срединеПроизвод безбедности и утицајаЉудска праваКомунални односиПравила аутохтоних народа
Треба напоменути да је друштвено одговорно улагање у основи заинтересовано за промовисање придржавања позитивних аспеката ових области код јавних предузећа. Међутим, СРИ такође добија пуно пажње за индустрије и компаније којима се противи као "лоше" за друштво. Последње би између осталог укључивало и предузећа која се баве коцкањем, дуваном, оружјем и алкохолом. Ове такозване „грешне“ инвестиционе категорије се често елиминишу путем провера СРИ.
Шта су друштвено одговорни узајамни фондови?
Друштвено одговорни узајамни фондови држе хартије од вредности у компанијама које се придржавају друштвених, моралних, религијских или еколошких уверења. Да би осигурале да изабране акције имају вредности које се поклапају са уверењима фонда, компаније пролазе пажљив поступак пробира. Друштвено одговоран узајамни фонд чуваће хартије од вредности само у компанијама које се придржавају високих стандарда доброг корпоративног држављанства.
Будући да људи имају тако широк спектар вредности и уверења, менаџери фондова имају прилично изазов у одређивању деоница које одражавају оптималну комбинацију вредности за привлачење инвеститора. Специфични критеријуми који се користе приликом скрининга за деонице зависе од вредности и циљева фонда.
На пример, фондови који су снажно осетљиви на питања која се тичу заштите животне средине посебно ће прикупити залихе у компанијама које превазилазе испуњавање минималних услова заштите животне средине. (За додатни увид прочитајте Прочитајте зелено са друштвено одговорним улагањем .)
Многи друштвено одговорни узајамни фондови такође ће поделити део својих портфеља за инвестиције у заједницу. Честа заблуда је да су те инвестиције донације. Ово није случај. Ове инвестиције омогућавају инвеститорима да дају заједници у потреби док враћају своју инвестицију. Многа улагања у заједнице дају се банкама за развој заједнице у земљама у развоју или у областима са нижим приходима у САД-у ради повољног становања и ризичног капитала.
Власништво се схвата озбиљно
Активирање акционара једно је од најважнијих питања за друштвено одговорне фондове. СРИ фондови користе своја права власништва да утичу на управљање путем предлога за промену политике. То заговарање постиже се присуством скупштинама акционара, подношењем предлога, писањем писама руководству и остваривањем гласачких права.
Пошто је акционарима фонда тешко да користе свој глас, гласање се врши преко пуномоћника; Акционари фонда додељују менаџменту да гласа у њихово име. Већина друштвено одговорних узајамних фондова има стриктну политику одржавања транспарентности у својим одлукама и открива све политике и поступке посредничких гласова својим акционарима.
Доказ да појединци могу да направе разлику илуструје предлог Предлог Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) усвојен у јануару 2003. године, у којем се наводи да све компаније узајамних фондова морају обелоданити политику и поступке проки гласа и стварне гласове својим акционарима. Одлуку СЕЦ-а донеле су хиљаде захтјева за приједлоге које су им послали друштвено одговорни инвеститори.
Да ли добар тријумф над свима?
Као инвеститор, не можете бити потпуно добротворни и не очекујете ништа заузврат за ваше улагање, осим оног чистог осећаја улагања у компанију која одражава ваше сопствене вредности. Па како се учинак друштвено одговорних узајамних фондова мери успешности редовног портфеља? У просеку, његов учинак био је близу резултата редовних узајамних фондова. Постоји неколико индекса који прате перформансе акција које се сматрају друштвено одговорним улагањима. Према индексима КЛД, годишњи приноси за МСЦИ КЛД 400 социјални индекс (у почетку назван Домини Социал 400 индекс) између маја 1994. (његовог почетка) и јуна 2018. године износили су 10, 01%. Током протеклих 10 година, индекс је донео 10, 63% годишњег поврата у поређењу са 10, 17% годишњег поврата из С&П 500.
Цена добра
Друштвено одговорни узајамни фондови обично имају веће таксе од редовних фондова. Ове веће таксе могу се приписати додатном етичком истраживању које менаџери узајамних фондова морају да спроведу. Поред тога, друштвено одговорним фондовима обично управљају мање компаније са узајамним фондовима, а имовина под управљањем је релативно мала. У тим околностима, тешко је да фондови СРИ искористе економију обима на располагању својим већим ривалима.
Држите ниво главе
Пре него што допустите да ваше емоције постану саветник за улагања, паметно је одржати ниво нивоа. Ево неколико важних савета које требате следити како бисте максимизирали своје шансе за зараду пристојних приноса и улагања у квалификоване друштвено одговорне фондове:
- Информишите се - научите о друштвено одговорном улагању, која средства испуњавају услове и где их можете купити. Социалфундс.цом је добро место за почетак истраживања. Знајте своје вредности - вредности свих су различите. Неки се можда осећају озбиљно због еколошких разлога, док се други више баве социјалним програмима. Осмислите своје бриге. Једном када утврдите неколико највиших вредности, можете смањити избор својих фондова на неколико изабраних фондова чије вредности уско одговарају вашој.
Пређите своје вредности - Истражите основе и накнаде средстава за која сте заинтересовани. Неке ставке које треба узети у обзир укључују ниво омјера трошкова управљања, трошкове накнада за пуњење, евиденцију менаџера фонда и начин рада фонда у посљедњих неколико година. Нема потребе да жртвујете квалитет улагања када се размишља о фонду СРИ. Учините домаћи задатак онако како бисте жељели за било које улагање у фонд. (Посетите наш Туториал о основама узајамног фонда за даље савете и информације о узајамним фондовима.)
Диверзификовање - Последица улагања у СРИ фондове је та што можете ограничити своју инвестицију на неколико компанија које имају много заједничког у друштвеном, етичком и финансијском смислу. Помислите на секторски фонд са портфељем који се углавном састоји од акција у интернет индустрији. Да сте имали сва своја јаја у овој корпи током пада интернет тржишта, сва ваша јаја би била разбијена. Ако је ваше улагање стратешки у различите врсте улагања, могућност губитка свих улагања је минимална. Ако желите бити друштвено одговоран инвеститор, још увијек је могуће диверзифицирати свој портфељ другим дионицама, обвезницама или трезорским записима, а да не иде у супротност с вриједностима. Улагање у друштвено одговорне хартије од вриједности које се помало разликују од специфичности фокуса вашег одабраног фонда може вам помоћи.
Доња граница
Друштвено одговорне могућности улагања улажу да инвеститори не морају компромитовати своје вредности како би зарадили. Ако приступите друштвено одговорним узајамним фондовима као и било којој другој инвестицији, можда ћете моћи да уложите свој новац у нешто што подржава ваше вредности и указује на ваш џепни папир.
