За инвеститоре који инсистирају на активном управљању уштедама, пензионисани рачун погодан за порез може изгледати као идеално место за то.
Сцот Ландборг, суоснивач, партнер и старији саветник за богатство у компанији Стерлинг Веалтх Партнерс, објашњава: „Из пореске перспективе, ако ћете активно управљати и прелазити и излазити са различитих позиција, ваш пензиони рачун, Ротх рачун, или је ИРА најбоља места за то јер нећете имати никаквих пореских последица од куповине и продаје позиција."
Међутим, иако трговање на пензионом рачуну може бити корисно из пореске перспективе, такође би могло бити штетно ако се не обави пажљиво, упозоравају неки стручњаци за пензије и улагања.
Прекомерно трговање може штетити перформансама
Инвестопедиа је у јулу 2018. године провела истраживање репрезентативног узорка од 122 онлајн читалаца у САД-у како би открила да ли и како свој пензиони рачун користе за трговање залихама. Више од 40% испитаника рекло је да тргује на својим рачунима који су повољни за порез.
Од оних испитаника који тргују својим пензионим рачунима, 10% је рекло да тргује више пута недељно - што није нужно добра идеја, изјавио је Јамие Хопкинс, директор истраживања за пензионирање из Царсон Гроуп-а.
"Провјера стања, извјештаја и перформанси улагања је добро понашање, али претјерано трговање инвестицијама није", сматра Хопкинс.
Више од 60% испитаника анкете у Инвестопедији који тргују својим рачунима кажу да то чине као реакцију на "промене на берзи". Међутим, такво трговинско понашање може бити ризично, каже Хопкинс.
"Највећи ризик за пензиону сигурност често сте сами, " рекао је Хопкинс. "Када опадање тржишта људи имају панику и продају, плашећи се губитка. Међутим, продајом закључавате тај губитак. Уместо тога, требате имати план и средства за хитне случајеве, да бисте зауставили пад на тржишту."
Обавезно држите своје понашање трговања
Патрицк Хеалеи, ЦФП®, оснивач и председник компаније Цалибер Финанциал Партнерс, приметио је да многи инвеститори трпе због онога што он назива „краткорочним“.
Хеалеи је објаснио да инвеститори "желе тренутну задовољштину пласмана трговине и мало новца на томе, али склони су доношењу нерационалних и емоционалних одлука" које доводе до дугорочних губитака.
Хеалеијеве тврдње поткрепљују истраживања. Према истраживању квантитативне анализе понашања инвеститора из ДАЛБАР за 2018. годину, просјечни улагач у капитал капитала значајно је слабији од тржишта.
У 10 година које су завршиле 30. јануара 2017., типични инвеститор у капитал зарадио је у просеку свега 4, 88%, док је С&П 500 порастао 8, 5%.
Та се разлика углавном односи на понашање инвеститора. Или, као што је Хопкинс написао о активним штедишама у пензионисању, „Често трговање акцијама на основу инстинкта или краткорочних кретања на тржишту често резултира лошим исходима за просечног инвеститора.“
Пронађите баланс са поновним уравнотежењем
Није све трговање лоше. Половина испитаника Инвестопедије који тргују својим пензионим рачунима то чине како би ребалансирали своје рачуне.
Док је предмет неке расправе, истраживање Морган Станлеија показује да ребалансирање вашег портфеља или куповина и продаја хартија од вредности како би се вратили вашој оптималној расподјели имовине може временом повећати приносе.
Међутим, пречесто избалансирање може довести до већих трошкова, а реаговање на падајуће тржиште може угрозити ваше будуће пензионе циљеве.
"У реду је повремено га уравнотежити, али ако покушате да га искористите на време тржишта, можда ћете ископати финансијску рупу из које се никада нећете моћи искочити", рекао је главни уредник Инвестопедије Цалеб Силвер.
Аутоматизирајте своје инвестиционе одлуке
Улагачи који су се добро снашли на тржишту бикова који су уследили након финансијске кризе требало би да буду опрезни да гледају у будућност. „Сада је време да напишете шта ћете радити ако тржиште падне за 10 или 20 одсто“, објашњава Ландборг.
Он препоручује састављање изјаве о инвестиционој политици, сличну оној коју многи финансијски саветници састављају за своје клијенте. Процес не мора бити толико замршен или формалан колико звучи.
Млађи инвеститори могу имати нешто тако једноставно као параграф који их подсећа да „остану курс и не врше промене“ у случају пада, додаје Ландборг. Старији штедише који се приближавају пензионисању требали би „утврдити ако тржиште опада“, као и шта ће тржиште морати да уради како би повећали изложеност својих акција, додао је.
Инвеститори који се устручавају уложити време и труд потребан за израду таквог плана требало би да се угледају на професионалне или аутоматизоване стратегије улагања. Док финансијски саветници могу да помогну штедишама да саставе холистички финансијски план, аутоматизоване опције, попут стратегија за циљни датум или робо-саветника, нуде решење за инвеститоре који само желе да инвестирају у аутопилот.
"Аутоматизирајте свој план што је више могуће, укључујући своја улагања", сложио се Хопкинс. "Иако је здраво гледати стање на рачуну и перформансе улагања, схватите да вероватно нећете победити на тржишту, а ваше учестало трговање, које за годину или две може изгледати добро, на крају ће се смањити."
Робо-саветници, попут Беттермента, нуде да се људска грешка избаци из равнотеже аутоматизацијом процеса, а истовремено вас гура у боља понашања.
