Шта је СЕЦ образац НК?
СЕЦ образац НК је документ који региструју инвестиционе компаније за управљање, попут фирми узајамних фондова, да би откриле целокупни портфељни капитал. Образац се затим подноси Комисији за хартије од вредности и берзи (СЕЦ). Према прописима СЕЦ-а, образац НК мора се поднијети у року од 60 дана од закључења првог и трећег тромјесечја сваке фискалне године.
Објашњен СЕЦ образац НК
СЕЦ образац НК носи назив „Квартални распоред портфељног удела регистрованог друштва за управљање.“ Захтеви за подношење обрасца НК могу се наћи у члану 30 (б) Закона о инвестиционим друштвима из 1940. и члановима 13 (а) и 15 (д)) Закона о берзи хартија од вредности из 1934. године, којим се захтева да регистроване инвестиционе компаније и фондови поднесу полугодишње и годишње извештаје СЕЦ-у и акционарима компанија. Образац НК мора се предати електронским путем, осим ако компанија не поднесе захтев за ослобађање од тешкоћа од електронског пријављивања.
Иако компаније узајамних фондова не морају да пошаљу своје извештаје о обрасцима НК акционарима, њихови целокупни портфељни улози могу се наћи на мрежи у СЕЦ-овом систему за прикупљање, анализу и проналажење података, познатији као база података ЕДГАР. Заговорници обелодањивања портфеља верују да он помаже инвеститорима да доносе боље и информисаније одлуке о инвестирању. СЕЦ такође може да користи информације добијене на обрасцу НК као део својих улога за регулацију, откривање, инспекцију и креирање политике.
Од инвестицијских компанија за мало предузеће није потребно да предају образац НК. Уместо тога, мала предузећа морају да поднесу образац Н-5, који је такође познат као Изјава о регистрацији малих предузећа за инвестирање према Закону о хартијама од вредности 1933. и Закону о инвестиционим друштвима из 1940. Да би се квалификовала за пријаву у Н-5, компанија мора да бити регистровани према Закону о малим предузећима из 1958. или имати одобрење администрације за мало предузеће за подношење захтева за лиценцу.
Отпор облика НК
Године 2016. СЕЦ је усвојио нове и измењене захтеве за извештавање који се односе на инвестиционе компаније регистроване на основу Закона о инвестиционим друштвима из 1940. Ажурирани захтеви намењени су модернизацији извештавања инвестиционих компанија. Једна од предложених промена је да се елиминира образац НК и замени га обрасцем Н-ПОРТ, који ће СЕЦ-у пружити више ажурних информација о власништву портфеља фонда (најкасније 30 дана након краја сваког месеца) заједно са даљим увидом у то како портфељ управља ризиком, ликвидношћу и употребом деривата.
Смањивање форме НК првобитно је требало да се догоди 1. августа 2019. Међутим, тај датум је одбачен уназад јер се образац Н-ПОРТ усавршава и како инвестициона индустрија постаје све информисанија и угоднија за време транзиције. Ревидирани датум за укидање обрасца НК је сада 1. мај 2020. године.
