Шта је СЕЦ образац Д?
СЕЦ образац Д је пријава код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Захтева се за неке компаније које продају хартије од вредности уз изузеће из Уредбе (Рег) Д или са одредбама о ослобађању одељка 4 (6).
Образац Д је кратко обавештење, у коме су наведени основни подаци о компанији за инвеститоре у новом издању. Такве информације могу да укључују величину и датум понуде, заједно са именима и адресама извршних службеника компаније. Ово обавештење је уместо традиционалних, дужих извештаја приликом подношења необјављеног издања.
Образац Д мора бити поднесен најкасније у року од 15 дана од прве продаје хартија од вредности.
Разумевање ДИК формула Д
Образац Д познат је и као Обавештење о продаји хартија од вредности и представља захтев према Правилнику Д, Одељак 4 (6), и / или Јединствено ограничено ослобађање од понуђача Закона о берзи хартија од вредности из 1933. године.
Овај акт, који се често назива и „истина у хартијама од вредности“, захтева да се ови обрасци за регистрацију, који пружају суштинске чињенице, подносе како би се делимичним власницима откриле важне информације о послу - чак и у овом мање традиционалном облику регистрације хартија од вредности компаније.. Образац Д помаже СЕЦ-у да постигне циљеве Закона о размјени хартија од вриједности из 1933. године, захтијевајући од инвеститора да добију одговарајуће податке прије куповине. Такође помаже у забрани преваре приликом продаје.
СЕЦ образац Д и приватни пласмани
Правило Д регулише приватно пласирање хартија од вриједности. Приватни пласман је догађај сакупљања капитала који укључује продају хартија од вредности релативно малом броју одабраних инвеститора. Ти инвеститори су често акредитовани и могу да укључе велике банке, узајамне фондове, осигуравајуће компаније, пензионе фондове, породичне канцеларије, хедге фондове и високе и ултра високе особе са нето вредности. Како ови инвеститори обично имају значајна средства и искуство, стандарди и захтеви за приватни смештај често су минимални - за разлику од јавног питања.
У јавном издању или традиционалном ИПО-у, издавалац (приватна компанија која иде јавно) сарађује са инвестиционом банком или осигуравајућом фирмом. Ова фирма или синдикат фирми помаже у одређивању врсте хартија од вредности које се издају (нпр. Обичне и / или префериране акције), количине акција које ће се издати, најповољније цене за акције и савршеног времена за стављање посла на тржиште. Како традиционалне ИПО-ове често купују институционални инвеститори (који су тада у могућности да доделе део акција малим инвеститорима), од пресудног је значаја да такве јавне емисије пруже детаљне информације како би се помогло мање искусним инвеститорима да у потпуности разумеју потенцијалне ризике и користи делимичног власништва компанија.
